今年以來(lái)，在資本市場(chǎng)表現萎靡的大環(huán)境下，普通老百姓捍衛自己“錢(qián)袋子”不縮水的想法愈加強烈。記者在日前閉幕的第十屆上海金融博覽會(huì )上了解到，與前幾年相比，大眾投資者對理財產(chǎn)品的要求已從“避風(fēng)險”為主逐漸轉向兼顧“高收益”。
然而，專(zhuān)家指出，盡管投資渠道在不斷拓展，但在目前全球經(jīng)濟走勢仍不明朗的宏觀(guān)環(huán)境下，廣大投資者仍需“穩”字當頭，把控制風(fēng)險放在投資的首位。
傳統理財漸遭冷落 收益率5%成及格線(xiàn)
與往年相比，本屆展會(huì )上，銀行、基金、證券等金融機構的參展數量明顯減少。業(yè)內人士分析認為，漫漫熊市導致傳統理財產(chǎn)品普遍表現不佳，在投資者理財方式更加多元化的今天，該類(lèi)產(chǎn)品已優(yōu)勢不再。
作為以往理財市場(chǎng)上的吸金大戶(hù)，首日到各大銀行展臺前咨詢(xún)理財產(chǎn)品的投資者依然絡(luò )繹不絕。交通銀行上海分行為本屆金博會(huì )特別推出的固定收益類(lèi)產(chǎn)品“得利寶”，由于其年化收益率達到了5%，在當天很快就被搶購一空。
然而，展會(huì )的第二和第三天，投資者對銀行理財產(chǎn)品的興趣銳減。一位招商銀行的客戶(hù)經(jīng)理坦承，投資者態(tài)度的急轉直下主要是因為銀行推出的產(chǎn)品收益率太低。據記者觀(guān)察，絕大多數的銀行理財產(chǎn)品的預期回報率都不足5%。
一位來(lái)自浦發(fā)銀行的個(gè)金經(jīng)理無(wú)奈地表示，今年央行降息兩次，加上股票市場(chǎng)表現不佳，理財產(chǎn)品收益率下跌也在情理之中。
記者在展會(huì )上了解到，雖然國內資本市場(chǎng)表現持續低迷，但廣大投資者對投資回報率的要求卻并未因此降低。采訪(fǎng)對象幾乎一致表示，在保本保息的基礎上，銀行理財產(chǎn)品的收益率至少要達到5%才算合理。
重金之下有勇夫 民間理財漸具規模
復旦大學(xué)教授孫立堅指出，隨著(zhù)中國百姓理財意識的不斷提升，越來(lái)越多的人開(kāi)始理性地審視自己管理財富的觀(guān)念和方式，尋找更為多元的理財途徑。
銀行理財產(chǎn)品的不盡如人意讓更多的投資資金分流到其他渠道，民間理財和海外投資產(chǎn)品就在本屆展會(huì )上大放異彩。
博覽會(huì )現場(chǎng)，民間理財產(chǎn)品高達兩位數的收益率頗受觀(guān)眾青睞，各家資產(chǎn)管理公司紛紛打出醒目標語(yǔ)，以“10%-13%的收益率”作為賣(mài)點(diǎn)，強力推介本公司的理財產(chǎn)品。
“炒房”出身的市民李小姐告訴記者，“限購”之后，她手中的大量閑置資金只能去投資信托或銀行的貴賓專(zhuān)屬理財產(chǎn)品，但8%的年收益率并不能使她滿(mǎn)意。因此，民間理財產(chǎn)品的出現令她心動(dòng)不已，“很多銀行和信托產(chǎn)品到期保證不了收益，風(fēng)險也不見(jiàn)得就比民間理財產(chǎn)品低。我會(huì )考慮先投10萬(wàn)元試試水�！�
與信托產(chǎn)品動(dòng)輒100萬(wàn)元的門(mén)檻相比，民間理財產(chǎn)品的投資起點(diǎn)金額僅為5萬(wàn)元，且收益率比之更高，投資期限更為靈活，令廣大普通投資者十分“動(dòng)心”，咨詢(xún)者甚眾。
此外，由于國內資本市場(chǎng)的低迷和樓市的嚴厲調控，不少“實(shí)力派”投資者開(kāi)始高度關(guān)注全球市場(chǎng)形勢，到海外投資的意愿大幅提升。來(lái)自香港、馬來(lái)西亞、瑞士、新西蘭、美國等境外金融機構的競相搶灘也是本屆展會(huì )的亮點(diǎn)之一。這些境外金融機構主要是以幫助中國客戶(hù)在海外投資貴金屬、外匯、港股、美股及原油期貨等產(chǎn)品為主營(yíng)業(yè)務(wù)。
高盛投資管理部中國區副主席哈繼銘認為，經(jīng)過(guò)十年的發(fā)展，中國的理財市場(chǎng)已不應再僅僅局限于內地。內地投資者要具有國際視野，“從高盛客戶(hù)的投資情況來(lái)看，過(guò)去這兩年，他們在境外的投資回報遠遠高于在境內�！�
瑞士MIG BANK機構業(yè)務(wù)主任李?lèi)鹆崭嬖V記者，“根據我們的市場(chǎng)調查，海外理財產(chǎn)品很快將成中國高端投資者的‘標準配置’�！�
理財還要“穩”字當頭 保值比增值更重要
專(zhuān)家提醒投資者，盡管傳統理財產(chǎn)品的收益率已經(jīng)不能滿(mǎn)足需求，但在目前全球經(jīng)濟走勢仍不明朗的情況下，財富的保值比盲目地追求增值更為重要。
業(yè)內人士指出，民間理財產(chǎn)品雖然收益很高，但其產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，且投向主要是作為中小企業(yè)貸款，風(fēng)險相對較高。
一民間資產(chǎn)管理機構的客戶(hù)經(jīng)理也坦承，民間理財雖然連續幾年運作良好，但其風(fēng)險的確不好控制，為追求高收益，很多貸款甚至是無(wú)抵押貸款。其之所以能為投資者帶來(lái)穩定的回報，主要還是因為民間貸款的高收益率遠大于壞賬率。
海外投資方面，專(zhuān)家也建議投資者首先應具備成熟和理性的理財觀(guān)念和心態(tài)，并高度重視其投資產(chǎn)品的安全與穩健。
哈繼銘告誡投資者，“在美國投資房地產(chǎn)，不是所有人可以做到的”，即使獲取了機會(huì )，也會(huì )給投資者帶來(lái)很多的麻煩�！氨热缯f(shuō)可能面對交易成本、稅收、流動(dòng)性的問(wèn)題，甚至房子租出去之后法律方面可能面臨糾紛，投資者在國內是很難處理這些問(wèn)題的�！�