一夜之間,基金排名風(fēng)云變幻。
上投摩根新興動(dòng)力基金從股基(不含QDII基金)榜眼滑落至探花,新華行業(yè)周期輪換基金則有了爭奪冠軍的機會(huì )。這一切,主要是因為一只股票康美藥業(yè)。
就在上周交易日結束(12月14日)時(shí),上投摩根新興動(dòng)力年內凈值收益率為21.48%,距離景順長(cháng)城核心競爭力有2.38個(gè)百分點(diǎn)的差距,但是仍拉下第三名新華行業(yè)周期3.37個(gè)百分點(diǎn)。
不曾預料,12月16日,一家名為“北京中能興業(yè)投資咨詢(xún)有限公司”質(zhì)疑康美藥業(yè)存在“土地證號已作廢或不存在”等問(wèn)題,導致“虛增18.47億元的資產(chǎn)”,當日康美藥業(yè)跌停。
上投摩根新興動(dòng)力也因康美藥業(yè)基金拖累,凈值一夜之間下跌了3.27%,而新華行業(yè)周期凈值卻上漲了0.61%,導致后者一舉超越前者。而且最大的問(wèn)題是,景順長(cháng)城核心競爭力也持有康美藥業(yè),凈值亦有所損失,基金年底排名戰勝負變得撲朔迷離起來(lái)。
“排名戰越來(lái)越難打!贝饲榇司白審V州某基金公司基金經(jīng)理感慨萬(wàn)千。11月1日,同門(mén)廣發(fā)聚豐仍以17.33%的收益率排名股基第四,卻因為重倉酒鬼酒,現已經(jīng)凈值增長(cháng)為負(至12與16日),排名跌至百名開(kāi)外。
對手做局?
因為康美藥業(yè)事件客觀(guān)上造成了基金凈值的大幅波動(dòng),甚至影響到了基金排名戰的格局,因此市場(chǎng)有人懷疑:“這是基金間的自相殘殺!
但在基金業(yè)卻沒(méi)人認同!拔覀兡睦飼(huì )知道對方手中是否還有這只股票。況且康美藥業(yè)并非某家基金公司的獨門(mén)股,牽扯到100多只基金,一家對付眾多公司,意味著(zhù)跟整體行業(yè)過(guò)不去!鄙钲谀郴鸸净鸾(jīng)理稱(chēng)。
在這位基金經(jīng)理看來(lái),與其做空某只股票,還不如拉高自己的股票。
而對康美藥業(yè)質(zhì)疑的北京中能,也看不出跟基金行業(yè)間有什么糾葛。根據北京工商局資料,該公司2003年注冊,注冊資本100萬(wàn)元,為自然人獨資企業(yè),經(jīng)營(yíng)范圍并不涉及投資。
12月28日下午,北京中能對外公布的電話(huà)并無(wú)人接聽(tīng)。記者也咨詢(xún)了多家北京基金公司人士,均表示對北京中能興業(yè)并不了解!昂臀覀冞^(guò)去沒(méi)有任何聯(lián)系,我也只是因為康美藥業(yè)才聽(tīng)說(shuō)這家公司的!北本┮患一鸸就顿Y總監稱(chēng)。
無(wú)論北京中能是否從中獲利,基金卻因為其質(zhì)疑而在年底排名戰中位次大亂。
截至2012年三季度末,共有124家主力機構持有康美藥業(yè),持倉量總計13.27億股,占流通A股60.34%。其中,基金達104家,占流通A股24.91%。僅僅一個(gè)交易日,假設持股數量不變,僅17日當天,上述104只基金即浮虧8.38億元。除了上投摩根新興動(dòng)力,還有許多基金排名下滑。
基金排名過(guò)險關(guān)
送檢白酒、質(zhì)疑康美藥業(yè)等一系列事件給了基金年底排名增添了新的變數,這是過(guò)往基金排名戰少見(jiàn)的。
“做空越來(lái)越多,給基金年底排名帶去了新的挑戰!鼻笆鰪V州某基金公司基金經(jīng)理評價(jià)道。
今年1月末兩市融券余額5.1億元,此后不斷走高,10月末升至10.6億元、11月末至15.3億元、12月7日達到歷史新高28億元,12月17日也在22億元。
“年底是資本做空的時(shí)機,因為資金面趨緊,市場(chǎng)流動(dòng)性不足!鼻笆鰪V州某基金公司基金經(jīng)理稱(chēng)。
事實(shí)上,面對做空的挑戰是新近出現的。此外,基金年底排名還要闖很多關(guān)。
比如跟產(chǎn)業(yè)資本的較量!霸降侥甑,大小非越有減持壓力。為了企業(yè)的年終獎、企業(yè)的利潤、個(gè)人的年底資金拆借等,大小非都有年底減持動(dòng)力。11月,大小非減持規模達到3.54億股,創(chuàng )8個(gè)月來(lái)新高,12月預計還會(huì )創(chuàng )新高!鄙钲谀澈腺Y基金公司基金經(jīng)理稱(chēng)。
此外,基金自己的調倉也是必須考慮的問(wèn)題。
比如,深圳一家基金公司基金經(jīng)理表示,近期由于白酒爆出塑化劑丑聞,再加上醫藥面臨醫?刭M和醫療改革,兩大基金超配的板塊出現了不確定性,他們公司近期正在減持此前超配的白酒消費和醫藥兩大板塊,轉而增持低估值的銀行股。
前述廣州那位基金經(jīng)理強調:“不少基金公司都會(huì )在年底前結束考核,而結束考核的基金經(jīng)理為了籌備明年的行情會(huì )較之以往更不留情地調倉。此外,在最后幾個(gè)交易日,許多基金經(jīng)理發(fā)現自己的調倉任務(wù)沒(méi)有完成,也會(huì )加大調倉力度!
但從實(shí)際結果來(lái)看,基金業(yè)的這種調倉促漲了年底個(gè)股的暴漲暴跌,也間接影響沒(méi)有調倉的基金。