繼大成優(yōu)選和國投瑞銀瑞福分級基金封轉開(kāi)后，2013年將有建信優(yōu)勢動(dòng)力、基金開(kāi)元、基金金泰等6只基金封轉開(kāi)。除了已停牌的基金開(kāi)元外，其他5只仍在交易的封閉基金，因即將到期并存在約3%的折價(jià)率，存在一定套利機會(huì )。
根據基金公告，2013年將有建信優(yōu)勢動(dòng)力、基金開(kāi)元、基金金泰、基金興華、基金安信、基金裕陽(yáng)6只封基到期。
其中，建信優(yōu)勢動(dòng)力、基金開(kāi)元、基金金泰已公布封轉開(kāi)方案。建信優(yōu)勢動(dòng)力基金由封閉式基金轉型為上市開(kāi)放式基金(LOF)，存續期限調整為不定期。調整后，新的建信優(yōu)勢動(dòng)力LOF基金的投資范圍及業(yè)績(jì)比較基準較有所變化，其投資范圍是股票投資占基金資產(chǎn)的比例為60%~95%，權證占基金資產(chǎn)凈值的比例不超過(guò)3%，現金或到期日在一年以?xún)鹊恼畟蓟鹳Y產(chǎn)凈值的比例不低于5%。南方旗下的基金開(kāi)元轉型為滬深300ETF，變?yōu)橐恢患冎笖敌突��；鸾鹛┺D型為國泰金泰平衡混合型基金，新基金是一只相對保守，并突出“絕對收益”理念的混合型基金，其中股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例將為0~50%，債券、銀行存款等固定收益類(lèi)資產(chǎn)以及貨幣市場(chǎng)工具等的比例為50%~100%，而轉型之前，基金金泰的最高股票倉位可達80%。
目前基金開(kāi)元已暫停交易，其他基金興華、基金安信、基金裕陽(yáng)3只基金還未公告封轉開(kāi)方案。
深圳一家券商資產(chǎn)管理部的投資經(jīng)理也表示，非常關(guān)注封基的投資機會(huì )。站在現在時(shí)點(diǎn)上看，由于明年上半年有5只傳統封基到期，7月有基金裕陽(yáng)到期，現在持有這類(lèi)封基的時(shí)間成本很小。其次，目前這些封基折價(jià)率在3%左右，對于建信優(yōu)勢、基金安信、基金裕陽(yáng)等封基以持有民生銀行、伊利股份等藍籌股為主的封基而言，買(mǎi)入這類(lèi)封基就相當于以折價(jià)3%左右的優(yōu)惠買(mǎi)入民生銀行、伊利股份等藍籌股，因此，他們目前已買(mǎi)入部分傳統封基。
銀河證券基金研究中心提供的數據顯示，截至12月14日，除了暫停交易的基金開(kāi)元外，其他5只基金均有2%、3%左右的折價(jià)率。其中，建信優(yōu)勢動(dòng)力折價(jià)2.88%，基金金泰折價(jià)1.96%，基金興華折價(jià)3.23%，基金安信折價(jià)3.89%，基金裕陽(yáng)折價(jià)4.25%。因此，與傳統開(kāi)放式基金相比，封基金折價(jià)率是天然的“安全墊”，由于這類(lèi)基金即將到期，投資者在二級市場(chǎng)買(mǎi)入折價(jià)封基具有一定的套利機會(huì )。
國金證券基金分析師王聃聃也表示，投資封基要注意個(gè)體優(yōu)勢、折價(jià)動(dòng)態(tài)變化、投資管理能力動(dòng)態(tài)把握超額收益等因素。目前投資傳統封基可關(guān)注到期年化收益水平較高的具備安全邊際優(yōu)勢的基金，具體可關(guān)注基金普豐、基金安信、基金裕陽(yáng)、基金金鑫等。