每一年的新年憧憬中都有相同的心愿：生活快樂(lè )，而快樂(lè )的生活多多少少與金錢(qián)有關(guān)。2013年，大多數人有這個(gè)心愿：理財有所得。掘金路線(xiàn)在哪里？
定投基金
去年最后一天，在外企工作的楊小姐盤(pán)點(diǎn)一年理財虧贏(yíng)。她以為，基金肯定是孔夫子搬家――少不了輸（書(shū)），沒(méi)想到，2012年6月份定投的一個(gè)股票型基金竟然有8.4%的總收益，這個(gè)結果讓她喜出望外。
近年來(lái)由于股市處于漫漫熊路，股票型基金的凈值大幅縮水，一年跌幅超過(guò)15%的比比皆是。但是在最后一個(gè)月的股市反彈中，股票型基金表現搶眼，2012年12月14日滬深指數單日大漲超4%，個(gè)股漲幅最大的均是基金重倉股，尤其是偏股型基金。有專(zhuān)家認為，股市在2012年已跌破
“鉆石底”，2013年預計會(huì )有一定的修復性上漲，其幅度可能在10%以上，這勢必帶動(dòng)偏股型基金提升凈值。在這種市道中，如果難以把握底部，一次性買(mǎi)入基金，很可能買(mǎi)在高點(diǎn)套牢�；鸲ㄍ兜镊攘χ饕憩F在規避擇時(shí)的風(fēng)險，且在不斷下跌行情中將不斷降低投資成本，比如，在1.5元、1元和0.5元購買(mǎi)同樣份額的基金，它的實(shí)際成本是0.818元，當基金凈值回歸到1元時(shí)，在1元一次性買(mǎi)進(jìn)的基民只是不虧損，但基金定投者卻已經(jīng)盈利18%以上。
相比于一次性投資基金，基金定投是面向未來(lái)的投資，可以對未來(lái)持續性資金結余進(jìn)行有效管理，獲取更大回報；而以往一次性購買(mǎi)的基金則是對過(guò)去閑置資金的處理，往往會(huì )由于市場(chǎng)變化贖回，不一定能堅持長(cháng)期持有。理財師透露，基金定投也有小技巧，即把定投時(shí)間選擇在每個(gè)月的上旬，因為不少基金公司在月底時(shí)，由于業(yè)績(jì)的原因在凈值上可能有一個(gè)明顯增長(cháng)，若將定投日期選擇在下旬，可能會(huì )增加短期的資金成本。
買(mǎi)入黃金
上周，中國銀行市分行資深黃金交易分析師徐明在給本報提供的2013年金市展望中認為：莫為浮云遮望眼,黃金長(cháng)宜放眼量。
從2005年的每盎司400美元起步，到2012年最高時(shí)的每盎司1796美元，黃金連漲12年，盡管去年的漲幅為6%，但相比于大多數銀行理財產(chǎn)品，收益還是略勝一籌。2013年，黃金依然有看多因素存在，如在2012年12月，美聯(lián)儲決定繼續推出QE4，令美元的升勢受阻，阻礙了黃金的下跌。再加上歐美等國的經(jīng)濟仍然處于萎靡不振狀態(tài)，以及中東地區戰爭烏云持續發(fā)酵等因素，都是黃金價(jià)格的支撐因素。有專(zhuān)家預測2013年金價(jià)的高點(diǎn)會(huì )在每盎司2000美元左右。徐明認為，近12年來(lái)當黃金年度增幅低于6%后，第二年黃金價(jià)格分別取得了19.8%、18.2%、24.6%的強勁增長(cháng)。而過(guò)去44年黃金的年均漲幅也達到了11.2%，中位數為5.89%，以此測算2013年黃金價(jià)格波動(dòng)的均值或能維持15%左右的上升，若以年度開(kāi)盤(pán)在每盎司1650美元來(lái)看，上漲目標為每盎司1900美元。
建設銀行資深黃金交易員張翔鳴認為，自然資源的稀缺性與高昂的生產(chǎn)成本決定了黃金內在價(jià)值。
2008年全球已探明黃金基礎儲量為10萬(wàn)噸，儲量4.7萬(wàn)噸，可持續開(kāi)采19.5年。黃金開(kāi)采成本逐年上升。近年南非金礦的品位下降速度很快，開(kāi)采難度和開(kāi)采成本逐年上升，產(chǎn)量逐年下降。盡管?chē)H金價(jià)近年快速上漲，但黃金生產(chǎn)商的利潤率幾乎沒(méi)有變化，維持在15%左右。據測算，當前黃金生產(chǎn)成本（包括開(kāi)采費用、設備維護費用、稅費等）已達到1400美元/盎司，當前黃金價(jià)格基本屬于黃金生產(chǎn)商的保本價(jià)位。而鑒于目前南非金礦的實(shí)際情況，未來(lái)擴大產(chǎn)能的可能很小，難度很大。而黃金的總需求卻持續增長(cháng)，并維持高位，據測算，中國民間黃金收藏已超過(guò)3000噸，黃金年需求已從2006年的約250噸攀升至目前的將近800噸。
全球范圍內美元的吸引力正不斷下降，但美元貶值卻讓黃金的未來(lái)前景更為閃耀，黃金作為儲備資產(chǎn)的地位得以提升。彭博社（Bloomberg）報道稱(chēng)，去年11月倫敦金銀市場(chǎng)協(xié)會(huì )（LBMA）年會(huì )的700多名代表預測，到2013年9月下次年會(huì )召開(kāi)時(shí)，金價(jià)將漲至每盎司1849美元。當然，導致金價(jià)在一定時(shí)期下行的因素也依然存在，投資者應保持謹慎心。
關(guān)注信托產(chǎn)品
2013年，手頭資金有兩三百萬(wàn)元的投資者可以留意信托產(chǎn)品。因為 “剛性?xún)陡丁钡男袠I(yè)自律，信托產(chǎn)品，尤其是固定收益類(lèi)信托產(chǎn)品已經(jīng)成為理財
“寶大祥”。去年信托產(chǎn)品的年均投資回報率在9.46%左右，其中最高收益率為19.5%，是中融信托發(fā)行的 “華夏幸福股權收益權投資集合資金信托計劃
（一期）”產(chǎn)品；最低收益率為2.8%，是興業(yè)信托發(fā)行的
“中小企業(yè)精選投資基金（四十五期）”產(chǎn)品。專(zhuān)家預測，基于降息通道及社會(huì )融資成本的下降，2013年的信托收益率有可能下降到8%左右。
購買(mǎi)信托產(chǎn)品可專(zhuān)注于固定收益類(lèi)信托產(chǎn)品。在政府的信譽(yù)與財政擔保下，基建類(lèi)信托產(chǎn)品或成投資首選。但專(zhuān)家也提醒，信托產(chǎn)品的選購渠道需要多斟酌。目前購買(mǎi)信托理財產(chǎn)品有三個(gè)渠道，一是信托公司的直銷(xiāo)渠道；二是第三方理財機構，比如諾亞理財等，也可以從券商那兒購買(mǎi)；三是銀行。信托產(chǎn)品不會(huì )在銀行柜面銷(xiāo)售，但銀行會(huì )通知有意向的VIP客戶(hù)，如果客戶(hù)決定購買(mǎi)信托產(chǎn)品，銀行會(huì )代為向信托公司預約購買(mǎi)。
光大銀行私人銀行上海中心副總經(jīng)理趙志敏認為，三種購買(mǎi)渠道中更推薦銀行渠道，因為銀行的主要業(yè)務(wù)之一就是放貸，對項目的甄選、把控、評估都有一整套規范的內部審核流程，對風(fēng)險的審核和把控相對更有經(jīng)驗和措施完善。趙志敏介紹，銀行對合作的信托公司有準入門(mén)檻，會(huì )進(jìn)行較為嚴格的審核，對路子較野的信托公司都會(huì )摒除不予合作。同時(shí)對信托資金投向也會(huì )進(jìn)行嚴格審核，如果信托資金是投向國家控制的行業(yè)，則不會(huì )向客戶(hù)推薦。對融資方的項目和抵押物的審核也比較嚴格，比如融資方拿未上市股權作質(zhì)押的項目，銀行就不會(huì )推介。
雖然信托業(yè)有剛性?xún)陡兜牟怀晌男幸�，�?013年購買(mǎi)信托理財產(chǎn)品并非高枕無(wú)憂(yōu)，投資者不應盲目追求高收益率，可以多多關(guān)注融資類(lèi)的信托產(chǎn)品，這類(lèi)固定收益的信托產(chǎn)品一般風(fēng)險較低。同時(shí)在降息通道中，投資者宜購買(mǎi)一年半至2年期的信托產(chǎn)品，以鎖住較高的收益率。
購買(mǎi)理財產(chǎn)品
銀行理財產(chǎn)品因其資金門(mén)檻大多只有5萬(wàn)元，因此成為最廣大投資者的選擇。2012年銀行理財產(chǎn)品中，期限為1年、9個(gè)月、6個(gè)月、3個(gè)月、1個(gè)月、7天的產(chǎn)品平均年化收益率分別為5.19%、5.12%、4.87%，4.63%、4.34%、3.64%，總的年均投資回報率為4.63%。有專(zhuān)家認為，2013年的銀行理財產(chǎn)品收益可能和2012年持平。在降息通道中，如果資金急用的可能性不大，應該盡量購買(mǎi)較長(cháng)期限的理財產(chǎn)品。
目前，理財產(chǎn)品的發(fā)行渠道日益增加，除銀行外，基金公司和券商也在發(fā)行各種期限的類(lèi)理財產(chǎn)品，長(cháng)則一季度，短則7天，其年化收益率與銀行理財產(chǎn)品有得一拼，而購買(mǎi)資金的門(mén)檻則可能比銀行低得多，比如基金公司發(fā)行的理財產(chǎn)品，購買(mǎi)起點(diǎn)只要1000元，初入職場(chǎng)者可以將其作為零存整取的儲蓄法。