“淘寶要不要獲得基金銷(xiāo)售牌照”似乎一直是此前基金淘寶開(kāi)店的爭論熱點(diǎn)，去年底證監會(huì )公布了《證券投資基金銷(xiāo)售機構通過(guò)第三方電子商務(wù)平臺開(kāi)展證券投資基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)指引（試行）（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《業(yè)務(wù)指引》）及起草說(shuō)明，業(yè)內人士分析，該《業(yè)務(wù)指引》明確了第三方電商的“平臺”性質(zhì)，因此淘寶可能無(wú)須“拿牌”。此外，正式的《業(yè)務(wù)指引》可能會(huì )很快推出。據了解，多家基金公司均在積極準備“開(kāi)店”事宜，既包括天弘基金等中小基金公司，也有大型基金公司躍躍欲試，有第三方基金銷(xiāo)售機構也在準備當中，其中跑在前列的基金公司基本完成了接口對接和系統測試，只待開(kāi)閘。
淘寶或無(wú)須拿牌
去年下半年有關(guān)基金淘寶開(kāi)店的消息已經(jīng)頻頻傳出，去年年底《業(yè)務(wù)指引》征求意見(jiàn)稿的公布意味著(zhù)距基金銷(xiāo)售機構淘寶店開(kāi)張的日子更近了。據業(yè)內人士介紹，近期監管層召集數家基金公司召開(kāi)座談會(huì )討論，討論內容主要是關(guān)于《業(yè)務(wù)指引》征求意見(jiàn)稿的一些細節和表述，其他并未存在較大爭議。
天弘基金首席市場(chǎng)官周曉明表示，第三方電商只是提供了一個(gè)平臺，并不是商品的提供者�！稑I(yè)務(wù)指引》征求意見(jiàn)稿中所提及的“第三方電子商務(wù)平臺經(jīng)營(yíng)者直接從事基金宣傳推介等基金銷(xiāo)售活動(dòng)的，應當取得基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格”，是指第三方電商如果以平臺作為主體來(lái)推介特定的基金產(chǎn)品。周曉明認為，“第三方電商平臺在基金銷(xiāo)售中的性質(zhì)：首先，它是基金營(yíng)銷(xiāo)體系的拓展、變革，屬于基金公司直銷(xiāo)體系，尤其是在線(xiàn)直銷(xiāo)體系的延伸；其次，它還包含了業(yè)務(wù)發(fā)起功能，不僅可以展示產(chǎn)品，還可以借平臺發(fā)起交易；第三，同時(shí)整合了支付功能�！�
不過(guò)，第三方基金銷(xiāo)售機構方面對淘寶是否應該拿牌照還存有爭議。有人認為淘寶也應和第三方銷(xiāo)售機構一樣獲得銷(xiāo)售牌照，不過(guò)該人士同時(shí)指出，將擁護監管層最終決定。
周曉明分析第三方電商平臺基金營(yíng)銷(xiāo)產(chǎn)生的背景，一方面，隨著(zhù)客戶(hù)消費行為和使用習慣的演變，客戶(hù)日常獲取信息、交易、取得服務(wù)呈現快速互聯(lián)網(wǎng)化，電商提供的日常生活一站式平臺吸引了大量客戶(hù)，并使得客戶(hù)對這個(gè)平臺產(chǎn)生了依賴(lài)，具有一定黏性；另一方面，基金銷(xiāo)售體系仍以銀行代銷(xiāo)為主導，基金公司缺乏自有客戶(hù)，銷(xiāo)售成本較高也在一定程度上制約了基金公司的創(chuàng )新能力。從這兩個(gè)背景來(lái)看，基金銷(xiāo)售機構依托第三方平臺，意義重大，客戶(hù)、基金公司的成本都會(huì )下降，為客戶(hù)提供了便利性�！啊稑I(yè)務(wù)指引》具有重大意義，有可能為基金業(yè)歷史寫(xiě)上濃墨重彩的一筆�！彼锌卣f(shuō)。
產(chǎn)品全羅列 主推低風(fēng)險
據中國證券報記者了解到，在“淘寶開(kāi)店”一事上，中小基金公司、大型基金公司，銀行系公司、非銀行系公司均表達了贊同意向，并在積極準備之中�；鸸颈硎緦脮r(shí)將會(huì )把公司所有產(chǎn)品均放在公司的“店鋪”頁(yè)面上，其中主推產(chǎn)品側重于貨幣、債券等低風(fēng)險產(chǎn)品。
周曉明表示，天弘基金此前提出了“基金產(chǎn)品走進(jìn)生活”，通過(guò)第三方電商平臺進(jìn)行基金營(yíng)銷(xiāo)，更有利于使基金走進(jìn)普通居民的生活，也會(huì )促進(jìn)產(chǎn)品的真正創(chuàng )新。第三方電商的客戶(hù)特點(diǎn)是普通群體，針對這類(lèi)客戶(hù)的特點(diǎn)，應該重點(diǎn)推介簡(jiǎn)單、清晰的基金產(chǎn)品，因此天弘基金前期會(huì )重點(diǎn)推介貨幣基金、天弘豐利A、天弘添利A等風(fēng)險收益預期較為清晰的固定收益類(lèi)產(chǎn)品。
另有某基金公司電子商務(wù)部人士表示，肯定會(huì )把所有產(chǎn)品都放上去，反正也就二三十只，但是重點(diǎn)推介的還是在固定收益類(lèi)產(chǎn)品方面�；ヂ�(lián)網(wǎng)客戶(hù)的投資金額可能會(huì )不高，風(fēng)險偏好估計較低，所以收益較為確定的更適合這類(lèi)人群。
周曉明同時(shí)指出，由于不同公司的戰略定位不同、營(yíng)銷(xiāo)體系不同、資源稟賦不同，因此基金銷(xiāo)售機構在通過(guò)第三方電商平臺進(jìn)行基金銷(xiāo)售的事情上，態(tài)度會(huì )有所不同。作為中小基金公司，天弘基金對此事高度重視，一直在積極準備中，目前相關(guān)團隊、流程、技術(shù)系統準備工作在順利進(jìn)行。