近期歐元一路升值,日元一貶再貶,外匯市場(chǎng)的劇烈波動(dòng)引起各國高度關(guān)注。面對歐美日輪番推出量化寬松措施,外匯市場(chǎng)風(fēng)云變幻,全球貨幣戰愈演愈烈,新興經(jīng)濟體的資本管控能力正面臨重重挑戰。
口頭干預四起
歐洲央行行長(cháng)德拉吉此前對歐元區經(jīng)濟前景發(fā)表樂(lè )觀(guān)言論,歐元走勢一直順風(fēng)順水,屢創(chuàng )階段新高。數據顯示,在過(guò)去半年時(shí)間里,歐元兌美元匯率已累計上漲8.4%。不過(guò),歐元集團主席容克卻大潑冷水,認為歐元匯率正處在危險的高位。
受此影響,在15日美股交易時(shí)段,歐元兌美元匯率上演“跳水”一幕,從1.3350水平瞬間跌至1.3260水平。在昨日歐洲交易時(shí)段,歐元兌美元匯率繼續小幅下挫。法國巴黎銀行外匯分析師亞科夫表示,容克的做法與日本官員用口頭干預刻意壓低本國貨幣匯率的做法類(lèi)似,但這并不表示歐洲官員會(huì )采取一致行動(dòng),通過(guò)發(fā)表講話(huà)來(lái)壓低歐元。
無(wú)獨有偶,日本政府官員近期也表達了對日元持續貶值的憂(yōu)慮。日本經(jīng)濟財政政策擔當大臣甘利明表示,日元過(guò)度貶值可能推高進(jìn)口物價(jià),產(chǎn)生負面影響。日本自民黨干事長(cháng)石破茂也表示,日元過(guò)度走弱可能會(huì )給部分行業(yè)帶來(lái)麻煩。市場(chǎng)對日元匯率進(jìn)一步走低的預期有所消退,日元應聲反彈,在昨日歐洲交易時(shí)段,美元、歐元兌日元匯率均大幅回落。受此拖累,日經(jīng)225指數大跌2.56%,報收10600.44點(diǎn),亞歐股市普遍下挫。
日本新首相安倍晉三上任后,在債務(wù)如山的情況下設定了拯救經(jīng)濟的量化指標,直接影響就是日元貶值。因此,日本政府官員的表態(tài)也引起市場(chǎng)的質(zhì)疑。有市場(chǎng)人士表示,日本政府官員的表態(tài)表明,安倍晉三打壓日元匯率的行動(dòng)將有一個(gè)限度。
全球貨幣戰升溫
英國央行行長(cháng)金恩曾表示,今年世界各國央行會(huì )把干預匯率作為其貨幣政策的替代工具,全球貨幣戰大有升溫跡象。
去年,德拉吉為“不惜一切代價(jià)保衛歐元”推出無(wú)限量購債計劃,美聯(lián)儲在推出第三輪量化寬松政策(QE3)后再推QE4,日本央行更是一輪接一輪推出寬松貨幣政策。歐美日輪番增發(fā)貨幣,意味著(zhù)全球貨幣戰爭愈演愈烈,競爭性貨幣貶值已無(wú)可避免!捌鋵(shí)美聯(lián)儲啟動(dòng)QE2之后,我們已經(jīng)處在貨幣戰爭之中,現在戰爭還將繼續下去!眾W本海默投資組合經(jīng)理德朗基斯如是說(shuō)。
美國費城聯(lián)儲主席普羅索表示,很多國家在試著(zhù)用貨幣政策控制匯率,防范匯率波動(dòng),但這可能是個(gè)短期策略,而且未必是最佳策略。有分析人士表示,面對歐美日輪番寬松,持有大量外匯儲備的新興經(jīng)濟體儲蓄貶值已成一大憂(yōu)患,積極應對無(wú)疑是這些國家的當務(wù)之急。
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俄央行稱(chēng)不會(huì )放寬貨幣政策
俄羅斯央行第一副行長(cháng)烏留卡耶夫昨日在參加2013年蓋達爾論壇時(shí)說(shuō),放寬貨幣政策不會(huì )加速俄經(jīng)濟增長(cháng),部分國家貨幣爭相貶值可能引發(fā)“貨幣戰爭”。
烏留卡耶夫表示,如果強行采取降息等措施放寬貨幣政策,其效果將適得其反,不僅不會(huì )加速俄經(jīng)濟增長(cháng),反而帶來(lái)新的風(fēng)險。目前部分國家如日本實(shí)行貨幣貶值政策,這與全球經(jīng)濟協(xié)調合作相悖,有可能引發(fā)世界貿易和貨幣戰爭。
俄羅斯央行日前宣布,維持8.25%的再融資利率和其他各主要利率不變,這已經(jīng)是該行連續第四個(gè)月未對這一基準利率作出調整。