1月22日，工業(yè)和信息化部、發(fā)改委、財政部等12個(gè)部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加快推進(jìn)重點(diǎn)行業(yè)企業(yè)兼并重組的指導意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《意見(jiàn)》），提出了對船舶、電解鋁、農業(yè)產(chǎn)業(yè)化等9大行業(yè)和領(lǐng)域兼并重組的主要目標和重點(diǎn)任務(wù)。
從具體行業(yè)的政策來(lái)看，對于船舶行業(yè)，《意見(jiàn)》指出，到2015年，前10家造船企業(yè)造船完工量占全國總量的70%以上，進(jìn)入世界造船前10強企業(yè)超過(guò)5家。形成5-6個(gè)具有國際影響力的海洋工程裝備總承包商和一批專(zhuān)業(yè)化分包商。形成若干具有較強國際競爭力的品牌修船企業(yè)。
對于電解鋁行業(yè)，《意見(jiàn)》提到，到2015年末形成若干家具有核心競爭力和國際影響力的電解鋁企業(yè)集團，前10家企業(yè)的冶煉產(chǎn)量占全國的比例達到90%。支持具有經(jīng)濟、技術(shù)和管理有事的企業(yè)兼并重組落后企業(yè)，支持開(kāi)展跨地區、跨行業(yè)、跨所有制兼并重組，鼓勵優(yōu)質(zhì)企業(yè)強強聯(lián)合，積極推進(jìn)上、下游企業(yè)聯(lián)合重組，鼓勵“煤(水)—電—鋁”及“礦山—冶煉—加工—應用”一體化經(jīng)營(yíng)，實(shí)現規劃化、集約化發(fā)展，培育3-5家具有較強國際競爭力的大型企業(yè)集團。
對于農業(yè)行業(yè)，《意見(jiàn)》重點(diǎn)提到：要貫徹落實(shí)《國務(wù)院關(guān)于支持農業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)發(fā)展的意見(jiàn)》，支持農業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)通過(guò)兼并重組、收購、控股等方式，組建大型企業(yè)集團。培育壯大龍頭企業(yè)，打造一批自主創(chuàng )新能力強、加工水平高、處于行業(yè)領(lǐng)先地位的大型龍頭企業(yè)。
由此，在相關(guān)政策逐步健全完善推動(dòng)下，上市公司并購重組的“含金量”越來(lái)越高，并購重組概念迅速升溫。分析人士認為，龍頭企業(yè)作為行業(yè)的主體，將會(huì )率先受益。政策培育壯大龍頭企業(yè)，引導龍頭企業(yè)向優(yōu)勢產(chǎn)區集中，形成一批相互配套、功能互補、聯(lián)系緊密的龍頭企業(yè)集群，培育壯大區域主導產(chǎn)業(yè)，增強區域經(jīng)濟發(fā)展實(shí)力。
農業(yè)龍頭 發(fā)展現代農業(yè)的主體
近日，《關(guān)于加快推進(jìn)重點(diǎn)行業(yè)企業(yè)兼并重組的指導意見(jiàn)》始終牽動(dòng)著(zhù)市場(chǎng)神經(jīng)，此次政策利好有望推動(dòng)具備豐富資源和整合潛力的農業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)加速規�；M(jìn)程。受此影響，1月22日以來(lái)截至昨日，農業(yè)龍頭板塊累計上漲1.63%，跑贏(yíng)同期大盤(pán)0.31個(gè)百分點(diǎn)。
事實(shí)上，國家對農業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)重視程度逐年提高，從《關(guān)于支持農業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)發(fā)展的意見(jiàn)》到《關(guān)于支持農業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)發(fā)展重點(diǎn)工作部門(mén)分工的通知》，龍頭企業(yè)兼并、收購、控股等組建大型企業(yè)集團，建設原料基地培育品牌的步伐不斷加快。
二級市場(chǎng)上，農業(yè)龍頭股的股價(jià)也在蓄勢待漲中。統計顯示，1月22日以來(lái)截至昨日，13只農業(yè)龍頭股實(shí)現上漲，其中，中糧屯河（16.32%）、敦煌種業(yè)(9.02%)和恒順醋業(yè)(8.46%)等3股斬獲區間漲幅前三甲，此外，新賽股份(7.35%)、雙匯發(fā)展（5.71%）和光明乳業(yè)（5.16%）區間累計漲幅也在5%以上。
資金流向方面，1月22日以來(lái)截至昨日，中糧屯河(10221.06萬(wàn)元）、雙匯發(fā)展(8053.57萬(wàn)元）、伊利股份(6791.29萬(wàn)元）、光明乳業(yè)(2710.63萬(wàn)元）、新賽股份(1094.2萬(wàn)元）、羅牛山(741.76萬(wàn)元）和恒順醋業(yè)(480.58萬(wàn)元）呈現資金凈流入態(tài)勢。
值得注意的是，中糧屯河、雙匯發(fā)展、伊利股份、光明乳業(yè)、新賽股份和恒順醋業(yè)等6股自1月22日以來(lái)截至昨日，實(shí)現正收益的同時(shí)獲得了大單資金的青睞。
銀河證券認為，龍頭企業(yè)是發(fā)展現代農業(yè)的主體。支持龍頭企業(yè)發(fā)展，對于提高農業(yè)組織化程度、加快轉變農業(yè)發(fā)展方式、促進(jìn)現代農業(yè)建設和農民就業(yè)增收具有十分重要的作用。未來(lái)國家重點(diǎn)支持農業(yè)并購重組的主體是央企、地方區域龍頭企業(yè)、細分子行業(yè)龍頭企業(yè)。農業(yè)并購重組主題受益個(gè)股主要有：中農資源，目前在種業(yè)內正進(jìn)行全國并購，完善種業(yè)布局，打造種業(yè)集團；中糧屯河，未來(lái)公司將大力發(fā)展糖業(yè)，通過(guò)增發(fā)、收購，打造糖業(yè)生產(chǎn)、進(jìn)口貿易、精加工的全產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)，謀求成為未來(lái)的“中國糖王”。
船舶 行業(yè)轉型期來(lái)臨
由于受到《關(guān)于加快推進(jìn)重點(diǎn)行業(yè)企業(yè)兼并重組的指導意見(jiàn)》的持續影響，船舶制造股有所異動(dòng)。業(yè)內人士指出，船舶業(yè)的轉型期已經(jīng)到來(lái)，國家政策的介入將加速行業(yè)進(jìn)行調整，而目前船舶制造業(yè)上市公司只有8家，值得重點(diǎn)關(guān)注。
1月22日以來(lái)截至昨日，舜天船舶和中國重工實(shí)現上漲，區間漲幅分別為6.95%、0.6%。
資金流向方面，1月22日以來(lái)截至昨日，亞星錨鏈、廣船國際和中國重工受到資金青睞，累計凈流入資金分別達972.09萬(wàn)元、970.21萬(wàn)元和156.66萬(wàn)元。
2012年，在國際船舶市場(chǎng)需求總量持續下行、需求結構不斷升級的形勢下，全球船舶配套業(yè)危機加重，我國船配業(yè)同樣如此。一方面，船配市場(chǎng)規模進(jìn)一步收縮，船配企業(yè)新接訂單大幅減少，一些企業(yè)甚至“零接單”，經(jīng)營(yíng)狀況不斷惡化；另一方面，市場(chǎng)新需求主要集中于為海洋工程裝備、液化天然氣船、液化石油氣船、豪華游船、特種船、節能環(huán)保高效船型配套的高技術(shù)高附加值設備和新型環(huán)保設備，而這些設備訂單基本上被少數綜合競爭力強的世界級企業(yè)收入囊中。
面對這種困局，船企轉型變得更加迫切。個(gè)股配置方面，湘財證券建議可以關(guān)注半潛式平臺實(shí)力突出的中集集團、海工業(yè)務(wù)突出的中國重工以及擁有自主化半潛平臺的中國船舶。如果綜合造船和海工兩部分，作為海工自主配套的第一股，業(yè)績(jì)向好趨勢明顯的亞星錨鏈成為首選。
電解鋁 一體化經(jīng)營(yíng)提升競爭力
受《關(guān)于加快推進(jìn)重點(diǎn)行業(yè)企業(yè)兼并重組的指導意見(jiàn)》利好刺激，電解鋁概念股一度領(lǐng)漲有色金屬板塊。
統計顯示，目前電解鋁概念股共有18只，其中，金馬集團因控股股東神華國能集團正在謀劃與公司有關(guān)的重大事項，于2012年12月24日起停牌。從另外17只個(gè)股的市場(chǎng)表現來(lái)看，1月22日以來(lái)截至昨日，亞太科技、魯豐股份、焦作萬(wàn)方、南山鋁業(yè)和云鋁股份等5股實(shí)現上漲，區間漲幅分別為6.29%、3.86%、2.11%、0.99%和0.38%。
資金流向方面，1月22日以來(lái)截至昨日，南山鋁業(yè)(2057.68萬(wàn)元）、魯豐股份(1285.43萬(wàn)元）、亞太科技(422.02萬(wàn)元）、云鋁股份(223.52萬(wàn)元）和中國鋁業(yè)(75.26萬(wàn)元）等5股呈現資金凈流入狀態(tài)。
值得關(guān)注的是，1月28日工信部公布了《鋁行業(yè)準入條件（2012）》（征求意見(jiàn)稿），對我國鋁業(yè)的準入條件重新作出規范。工信部表示，在2月8日前就此征求意見(jiàn)稿征求社會(huì )意見(jiàn)。
工信部明確要求，利用國內外鋁土礦資源的氧化鋁項目起步規模必須是年生產(chǎn)能力80萬(wàn)噸及以上，且必須落實(shí)鋁土礦資源、水資源和交通運輸等外部建設條件。利用國內資源建設的氧化鋁項目，配套建設的鋁土礦礦山比例應達到85%以上，配套資源的保障年限應在30年以上。
萬(wàn)聯(lián)證券指出，在電解鋁生產(chǎn)成本中，電力成本已經(jīng)超過(guò)氧化鋁原料成本，成為決定電解鋁產(chǎn)品價(jià)格的關(guān)鍵性因素。電解鋁廠(chǎng)商獲取電價(jià)成本高低決定產(chǎn)品的競爭力。通過(guò)煤電鋁跨產(chǎn)業(yè)一體化經(jīng)營(yíng)，有利于發(fā)揮跨產(chǎn)業(yè)間協(xié)同作用，降低電解鋁生產(chǎn)成本，提升產(chǎn)業(yè)競爭力。