我國銀行理財業(yè)務(wù)近年來(lái)發(fā)展迅猛，社會(huì )廣泛關(guān)注。理財業(yè)務(wù)會(huì )對銀行帶來(lái)哪些影響？銀行理財產(chǎn)品風(fēng)險幾何？銀行運作有哪些不規范之處？下一步監管會(huì )有何新舉措？記者1月30日就此采訪(fǎng)了業(yè)內人士及專(zhuān)家。

　　理財影響有多大？

　　統計顯示，2012年末我國銀行理財產(chǎn)品余額已超過(guò)7萬(wàn)億元�？焖侔l(fā)展的理財業(yè)務(wù)對經(jīng)濟發(fā)展及銀行自身帶來(lái)哪些影響？
　　“銀行理財產(chǎn)品是連接直接融資工具和居民財富的橋梁，對改善社會(huì )融資結構發(fā)揮了不可替代的作用�！便y監會(huì )業(yè)務(wù)創(chuàng )新監管部主任王巖岫說(shuō)，大部分銀行理財資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策領(lǐng)域，有助于引導社會(huì )資金合理投資，提高資金配置效率，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟。
　　銀監會(huì )主席助理閻慶民說(shuō)，銀行理財業(yè)務(wù)是對推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革做出的有益探索，也為客戶(hù)提供了更多投資選擇。據估算，去年銀行理財產(chǎn)品年化加權平均收益率約為4.1%。
　　“理財產(chǎn)品收入已成為工行中間業(yè)務(wù)收入的支柱品種�！惫ば匈Y產(chǎn)管理部副總經(jīng)理馬續田說(shuō)，發(fā)展理財業(yè)務(wù)是銀行調整經(jīng)營(yíng)戰略的重要推手，有助于提高銀行的投資管理能力和核心競爭力。

　　銀行理財業(yè)務(wù)風(fēng)險幾何？

　　業(yè)內人士認為，目前銀行理財業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險，是“資金池”運作模式潛藏著(zhù)流動(dòng)性風(fēng)險以及理財產(chǎn)品存在投向和兌付的風(fēng)險。
　　王巖岫說(shuō)，目前，部分銀行繼續在開(kāi)展不規范的“資金池”理財業(yè)務(wù)。
　　所謂“資產(chǎn)池”，是銀行把不同期限、不同品種的理財產(chǎn)品混在一起，把自營(yíng)業(yè)務(wù)與代理業(yè)務(wù)也混在一起的運作方式。它易產(chǎn)生期限錯配，通過(guò)借新還舊、滾動(dòng)發(fā)售維持運營(yíng)，一旦出現募集困難或巨額贖回，將面臨流動(dòng)性風(fēng)險。
　　國務(wù)院發(fā)展研究中心金融所副所長(cháng)巴曙松表示，部分信托理財產(chǎn)品存在兌付風(fēng)險，多為銀行看好融資項目后再研究融資形式，由于受貸款規模和籌資限制，采取理財產(chǎn)品方式規避規模，實(shí)現融資�！皢�(wèn)題主要不是出在融資形式上，而是出在融資項目的評估上�！�
　　此外，應警惕一些銀行賬務(wù)處理不統一，利用機構理財調節監管指標，或通過(guò)券商、基金等通道變相監管套利。
　　據悉，銀監會(huì )已將“資金池”理財業(yè)務(wù)列為今年現場(chǎng)檢查重點(diǎn)，同時(shí)擬出臺措施規范理財產(chǎn)品投資的風(fēng)險防范。
　　“目前銀行理財市場(chǎng)處在培育發(fā)展階段，存在一些風(fēng)險點(diǎn)，但總體風(fēng)險可控�！蓖鯉r岫說(shuō)。

　　銀行運作有哪些不規范？

　　銀行理財業(yè)務(wù)運作不規范，主要表現為銷(xiāo)售行為不規范、誤導銷(xiāo)售現象時(shí)有發(fā)生和信息披露不充分。
　　記者瀏覽多家銀行官網(wǎng)上的理財產(chǎn)品，發(fā)現多數銀行的非保本理財產(chǎn)品投資范圍、投資比例、收益分配等信息披露過(guò)于籠統。
　　中央財經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長(cháng)黃震說(shuō)，理財產(chǎn)品銷(xiāo)售兌付環(huán)節，要看到信息披露的渠道，更要強調信息披露的可知性和易理解性。
　　閻慶民強調，銀行必須規范自身的銷(xiāo)售行為，將風(fēng)險提示放在首位，及時(shí)、準確、完整地披露信息。工行、光大等多家銀行高管表示，正在進(jìn)一步加強理財業(yè)務(wù)信息系統建設，加強理財產(chǎn)品信息披露。

　　下一步監管會(huì )有哪些舉措？

　　現行銀行理財業(yè)務(wù)的監管法規框架，是在2005年頒布的《商業(yè)銀行個(gè)人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》基礎上建立的。銀行理財業(yè)務(wù)快速發(fā)展，市場(chǎng)發(fā)生變化，部分法規已不能適應發(fā)展需要。
　　王巖岫表示，銀監會(huì )將逐步修訂和完善理財業(yè)務(wù)的監管法規框架，在制度層面保證銀行理財業(yè)務(wù)有法可依。
　　據悉，針對理財產(chǎn)品市場(chǎng)投資環(huán)節問(wèn)題較多，銀監會(huì )正在制定“理財產(chǎn)品投資運作管理辦法”；在完成理財產(chǎn)品市場(chǎng)主要環(huán)節規范的基礎上，將修訂《商業(yè)銀行個(gè)人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》。
　　“銀監會(huì )將繼續完善監管制度框架，不斷健全理財產(chǎn)品風(fēng)險監測系統等基礎設施，運用好準入、非現場(chǎng)監管、現場(chǎng)檢查、監管處罰等手段，嚴格監管產(chǎn)品設計、銷(xiāo)售和資金投向。同時(shí)，推動(dòng)加強銀行、證券、保險監管政策的協(xié)調性，以科學(xué)有效的監管支持和鼓勵理財業(yè)務(wù)持續健康發(fā)展�！遍悜c民說(shuō)。