根據滬深證券交易所發(fā)布的通知，自1月31日起，滬深兩市融資融券標的股票總量擴大至500只。擴容后，滬市由原來(lái)的180只增至300只，其中新入選163只，剔除43只；而深市標的股亦從98只增至200只，其中入選113只，剔除11只。今年以來(lái)，融資融券業(yè)務(wù)規模突破了1100億元，目前融資融券余額占A股流通市值的比重僅0.60%，仍有巨大的增長(cháng)空間。值得一提的是，此次融資融券標的股擴容后，中小板和創(chuàng )業(yè)板標的股票數量大幅增加，統計顯示，“兩融市場(chǎng)”的中小盤(pán)個(gè)股今年以來(lái)跑贏(yíng)大盤(pán)的個(gè)股多達40只。

　　“兩融”市場(chǎng)仍以融資做多為主

　　據《證券日報》市場(chǎng)研究中心統計顯示，截至2月1日，滬深兩市融資余額1121.46億元，融券余額39.15億元，市場(chǎng)仍以融資做多為主。
　　統計顯示，截至2月1日，滬深兩市共260只股融資余額超1億元，其中廣匯能源（389121.03萬(wàn)元）、民生銀行（359679.54萬(wàn)元）、 浦發(fā)銀行（259640.37萬(wàn)元）、 包鋼稀土（240582.24萬(wàn)元）、中國平安（224864.14萬(wàn)元）、中信證券（198304.28萬(wàn)元）、貴州茅臺（126735.01萬(wàn)元）、招商銀行（121409.73萬(wàn)元）、海通證券（111410.51萬(wàn)元）、光大銀行（111149.75萬(wàn)元）、 廣發(fā)證券（109864.02萬(wàn)元）和遼寧成大（104851.06萬(wàn)元）等個(gè)股融資余額均超億元。
　　由于受到融資買(mǎi)入的原因，不少個(gè)股今年以來(lái)累計漲幅均超10%，例如冠豪高新、民生銀行、招商證券、中國衛星、興業(yè)銀行、伊利股份、方大炭素、海通證券、特變電工、中信銀行、康美藥業(yè)、浦發(fā)銀行、中恒集團、中信證券、光大銀行、太平洋、華泰證券、華夏銀行、海南橡膠、南京銀行、三一重工、海螺水泥、交通銀行、北京銀行、同仁堂、馳宏鋅鍺、農業(yè)銀行、中國平安、長(cháng)江電力、江西銅業(yè)、西南證券、鵬博士、光大證券和興業(yè)證券等等。
　　此外，包括萬(wàn)科A（27家）、山西汾酒（24家）、保利地產(chǎn)（24家）、格力電器（24家）、煙臺萬(wàn)華（23家）、海螺水泥（23家）、招商地產(chǎn)（23家）、貴州茅臺（23家）、五糧液（23家）、大北農（22家）、伊利股份（22家）、民生銀行（22家）、蘭花科創(chuàng )（21家）、瀘州老窖（21家）、中國神華（20家）、許繼電氣（19家）、國電南瑞（18家）、中國國旅（18家）、烽火通信（18家）、長(cháng)城汽車(chē)（18家）、中國南車(chē)（18家）、宇通客車(chē)（18家）、桑德環(huán)境（17家）、永泰能源（17家）、七匹狼（17家）、潞安環(huán)能（17家）、中國化學(xué)（17家）、青島海爾（17家）、金地集團（17家）、上汽集團（17家）、中聯(lián)重科（17家）、長(cháng)安汽車(chē)（16家）、中國聯(lián)通（16家）、天士力（16家）、金螳螂（16家）、報喜鳥(niǎo)（16家）在內的融資融券標的股均有15家以上機構給予“買(mǎi)入”評級。

　　40只中小盤(pán)股跑贏(yíng)大盤(pán)

　　此次“兩融”標的股票擴容，中小板和創(chuàng )業(yè)板標的股票數量大幅增加，其中中小板股票由18只增加到66只，另有吉峰農機、機器人、華誼兄弟、碧水源、燃控科技和蒙草抗旱6只創(chuàng )業(yè)板股票首次納入“兩融”標的。
　　本次1月31日擴容的中小板標的股中，僅有美邦股份、景興紙業(yè)、濱江集團和山西證券4股的流通股本超過(guò)10億股，但是流通股本不足4億股則多達19只。歐菲光流通股本最小，僅僅只有8269.09萬(wàn)股，衛星石化、東方園林也只有1億股流通股本。
　　而統計顯示，截至2月1日，200只中小板和創(chuàng )業(yè)板“兩融”標的股中有104股年內跑贏(yíng)大盤(pán)，其中，貝因美、大族激光、上海萊士、科華生物、萊寶高科、杰瑞股份、信立泰、雙鷺藥業(yè)、軟控股份、蒙草抗旱、衛星石化、機器人、寧波銀行、東華科技、比亞迪、寶莫股份、三花股份、山西證券、桂林三金、科倫藥業(yè)、燃控科技、華蘭生物、云南鍺業(yè)、羅萊家紡、聯(lián)化科技、華誼兄弟、康得新、圣農發(fā)展、中泰化學(xué)、精功科技、盾安環(huán)境、東方園林、金風(fēng)科技、輝隆股份、蘇寧電器、獐子島、歐菲光、東方鋯業(yè)、漢鐘精機和西部證券等40中小盤(pán)股跑贏(yíng)大盤(pán)。
　　此外，統計顯示，包括中航地產(chǎn)、中聯(lián)重科、億城股份、南風(fēng)化工、平安銀行、寧波銀行、順發(fā)恒業(yè)、江鈴汽車(chē)、廣宇發(fā)展、五糧液、新興鑄管、徐工機械、瀘州老窖、福星股份、美邦服飾、萬(wàn)科A、報喜鳥(niǎo)、深圳機場(chǎng)、合肥百貨、平莊能源、新希望、格力電器、濱江集團、金融街、新和成、大族激光、中南建設、勁嘉股份、中天城投、蘇寧電器、深振業(yè)A、興蓉投資、榮盛發(fā)展、洋河股份、濰柴動(dòng)力和華僑城A等個(gè)股在內的中小板和創(chuàng )業(yè)板“兩融”標的股市盈率均低于15倍。

　　融資買(mǎi)入扎堆四行業(yè)

　　據《證券日報》市場(chǎng)研究中心統計顯示，截至2月1日，滬深股市融資余額總計1121.46億元。其中，金融服務(wù)股融資余額達304.76萬(wàn)元；有色金屬股融資余額達105.95億元；房地產(chǎn)股融資余額達101.8億元；采掘股融資余額達70.76億元，位居融資余額的前列。

　　金融服務(wù)
　　融資余額304.76億元

　　據《證券日報》市場(chǎng)研究中心數據統計顯示，截至2月1日，申萬(wàn)一級行業(yè)23個(gè)行業(yè)中，金融服務(wù)行業(yè)的融資余額累計為304.76億元；融券余額累計為19.32億元；融資融券余額累計為324.08億元。
　　從行業(yè)個(gè)股看，民生銀行、浦發(fā)銀行、工商銀行、興業(yè)銀行、中國平安、中信證券等融資余額位居整體融資融券個(gè)股中的前列。其中，民生銀行融資余額達35.97億元。
  　廣發(fā)證券建議繼續對銀行股保持積極關(guān)注。隨著(zhù)經(jīng)濟見(jiàn)底及行業(yè)業(yè)績(jì)底的趨近，市場(chǎng)對銀行股估值提升的預期逐漸加強，近期銀行股也出現較大幅度上漲。從估值角度看，對資產(chǎn)質(zhì)量、融資壓力擔憂(yōu)緩解后的銀行股估值相比歷史水平依然處于低位。2013年2月，由于節后流動(dòng)性回籠及2月單月新增信貸增量下降，行業(yè)可能出現階段調整，但依然看好行業(yè)在季報業(yè)績(jì)刺激下的表現。建議繼續對銀行股保持積極關(guān)注，推薦組合為：民生銀行、興業(yè)銀行、招商銀行、浦發(fā)銀行、寧波銀行。

　　有色金屬
　　融資余額105.95億元

　　據《證券日報》市場(chǎng)研究中心數據統計顯示，截至2月1日，申萬(wàn)一級行業(yè)23個(gè)行業(yè)中，有色金屬行業(yè)的融資余額累計為105.95億元；融券余額累計為2.07億元；融資融券余額累計為108.02億元。
　　從行業(yè)個(gè)股看，包鋼稀土融資余額達24.06億元；銅陵有色融資余額達4.88億元；錫業(yè)股份融資余額達2.98億元；云南銅業(yè)融資余額達2.29億元；南山鋁業(yè)融資余額達2.02億元。
　　中銀國際預計短期內基本金屬價(jià)格將會(huì )以穩為主。目前貴金屬和基本金屬中，相對看好中金嶺南、錫業(yè)股份和山東黃金；金屬新材料和稀有金屬公司中，相對看好云南鍺業(yè)和廈門(mén)鎢業(yè)。

　　房地產(chǎn)
　　融資余額101.8億元

　　據《證券日報》市場(chǎng)研究中心數據統計顯示，截至2月1日，申萬(wàn)一級行業(yè)23個(gè)行業(yè)中，房地產(chǎn)行業(yè)的融資余額累計為101.8億元；融券余額累計為2.8億元；融資融券余額累計為104.61億元。
　　從行業(yè)個(gè)股看，保利地產(chǎn)融資余額達9.39億元；金融街融資余額達6.37億元；萬(wàn)科A融資余額達5.78億元；金地集團融資余額達4.27億元；招商地產(chǎn)融資余額達4.06億元。
　　中航證券認為，房地產(chǎn)市場(chǎng)從2012年11月份開(kāi)始轉好，與2012年央行總資產(chǎn)增速、M2增速較低相背離。利率取代M2成為影響行業(yè)的主要因素之一，隨著(zhù)通脹超預期增長(cháng)，利率提升、貨幣政策從緊可能對行業(yè)有較大影響。
　　同時(shí)，行業(yè)仍然面臨整體庫存較高、流動(dòng)性有可能收緊的沖擊，因此，市場(chǎng)仍然將繼續分化，行業(yè)沒(méi)有整體的投資機會(huì )，策略仍然是從區域市場(chǎng)冷熱和企業(yè)競爭優(yōu)勢的角度精選個(gè)股，推薦配置陸家嘴、北京城建、首開(kāi)股份、金地集團、萬(wàn)科A、保利地產(chǎn)、招商地產(chǎn)和華夏幸福。

　　采掘
　　融資余額70.76億元

　　據《證券日報》市場(chǎng)研究中心數據統計顯示，截至2月1日，申萬(wàn)一級行業(yè)23個(gè)行業(yè)中，采掘行業(yè)的融資余額累計為70.76億元；融券余額累計為1.8億元；融資融券余額累計為72.56億元。
　　從行業(yè)個(gè)股看，蘭花科創(chuàng )融資余額達6.71億元；潞安環(huán)能融資余額達4.29億元；中國神華融資余額達5.92億元；大同煤業(yè)融資余額達1.37億元；平煤股份融資余額達2.31億元。
　　齊魯證券認為，近期下游鋼鐵需求回升以及庫存見(jiàn)底、鋼企補庫及節后鋼鐵消費旺季等多利好因素疊加，冶金煤價(jià)格還將繼續上漲。而寶鋼等鋼企出臺2—3月提價(jià)措施將提升冶金煤及無(wú)煙煤價(jià)格上漲空間。短期影響煤炭股走勢的主要因素是下游行業(yè)需求變化以及安全整頓的力度。礦難因素將繼續影響冶金煤及無(wú)煙煤的供給彈性。建議在近期調整中關(guān)注行業(yè)性投資機會(huì )，首選冶金煤和無(wú)煙煤子行業(yè)，同時(shí)警惕2012年年報業(yè)績(jì)下滑超預期的個(gè)股。建議配置：永泰能源、冀中能源、陽(yáng)泉煤業(yè)、潞安環(huán)能、蘭花科創(chuàng )、昊華能源。
　
　　廣匯能源 凈利潤同比預增100%

　　截至2月1日，廣匯能源融資余額為38.91億元，融資余量為2.5億股，融券余額為0.34億元，融券余量為0.019億股，融資融券余額為39.25億元。廣匯能源最新收盤(pán)價(jià)為17.92元。
　　公司已形成以L(fǎng)NG、煤炭、石油為核心產(chǎn)品，能源物流為支撐的天然氣液化、煤化工、石油天然氣勘探開(kāi)發(fā)三大能源業(yè)務(wù)，成為中國最大的陸基LNG能源供應商和跨國經(jīng)營(yíng)的能源公司，在陸地非管輸LNG的市場(chǎng)占有率行業(yè)第一。
　　公司預計2012年凈利潤同比增長(cháng)100%-120%以上。預計四季度公司業(yè)績(jì)環(huán)比大幅增長(cháng)，主要系隨著(zhù)哈密新能源與吉木乃LNG建設項目的全面投產(chǎn)，可新增煤化工產(chǎn)品市場(chǎng)銷(xiāo)售，LNG市場(chǎng)規模不斷擴大，有力支持了公司的能源業(yè)務(wù)發(fā)展。另，轉讓伊吾能源9%股權，預計對公司2012年貢獻凈利潤9.89億元。1-9月公司取得投資收益3.98億元，同比增長(cháng)217.16%，主要是轉讓新疆亞中物流商務(wù)網(wǎng)絡(luò )有限責任公司股權所致。

　　民生銀行 去年凈利3.76億元

　　截至2月1日，民生銀行融資余額為35.97億元，融資余量為4.8億股，融券余額為3.53億元，融券余量為0.31億股，融資融券余額為39.5億元。民生銀行最新收盤(pán)價(jià)為11.23元。
　　公司是中國首家主要由非公有制企業(yè)入股的全國性股份制商業(yè)銀行，多種經(jīng)濟成份在中國金融業(yè)的涉足和實(shí)現規范的現代企業(yè)制度，使公司有別于國有銀行和其他商業(yè)銀行。
　　近日，公司控股的民生加銀基金收到證監會(huì )關(guān)于核準民生加銀基金管理有限公司設立子公司的批復，同意民生加銀基金設立全資子公司。子公司名稱(chēng)為民生加銀資產(chǎn)管理有限公司，注冊資本為5000萬(wàn)元，業(yè)務(wù)范圍為特定客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)以及中國證監會(huì )許可的其他業(yè)務(wù)。
　　公司近日公布了業(yè)績(jì)快報，公司2012年1-12月公司每股收益1.34元，每股凈資產(chǎn)5.75元，凈資產(chǎn)收益率25.24%；實(shí)現營(yíng)業(yè)收入10.31億元，同比增長(cháng)25.16%，實(shí)現凈利潤3.76億元，同比增長(cháng)34.51%。公司各項存款總額為1.93萬(wàn)億元，同比增長(cháng)17%；各項貸款總額為1.38萬(wàn)億元，同比增長(cháng)15%；不良貸款率為0.76%，同比上升了0.13個(gè)百分點(diǎn)。

　　浦發(fā)銀行 估值仍處于較低水平

　　截至2月1日，浦發(fā)銀行融資余額為25.96億元，融資余量為2.7億股，融券余額為1.51億元，融券余量為0.13億股，融資融券余額為27.48億元。浦發(fā)銀行最新收盤(pán)價(jià)為11.95元。
　　公司股東中上海國際信托、國鑫投資為上海國際集團的控股子公司，2012年上半年，公司合并持股第一大股東為上海國際集團沒(méi)有發(fā)生變更；實(shí)際控制人為上海市國資委。
　　公司近期公布業(yè)績(jì)快報，2012年1-12月公司每股收益1.831元，每股凈資產(chǎn)9.519元，凈資產(chǎn)收益率20.93%；實(shí)現營(yíng)業(yè)收入826.17億元，同比增長(cháng)21.64%，實(shí)現凈利潤341.61億元，同比增長(cháng)25.20%。相關(guān)數據未經(jīng)會(huì )計師事務(wù)所審計。另外，截至2012年底，公司(不含子公司)已在全國設立37家直屬分行，824個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，全年新設網(wǎng)點(diǎn)83個(gè)；按五級分類(lèi)口徑，公司不良貸款率為0.58%，比2011年底上升了0.14個(gè)百分點(diǎn)。
　　瑞銀證券看好公司的穩健經(jīng)營(yíng)以及與中移動(dòng)戰略合作帶來(lái)的協(xié)同效應，且目前公司估值仍處于較低水平，維持公司“買(mǎi)入”評級，并繼續將其作為主要推薦公司之一。

　　包鋼稀土 稀土行業(yè)的龍頭老大

　　截至2月1日，包鋼稀土融資余額為24.06億元，融資余量為0.69億股，融券余額為0.55億元，融券余量為0.016億股，融資融券余額為24.61億元。包鋼稀土最新收盤(pán)價(jià)為34.16元。
　　公司以開(kāi)發(fā)利用白云鄂博稀土礦山為使命，有稀土選礦、冶煉分離、深加工、應用產(chǎn)品、科研等完善的稀土工業(yè)體系，能生產(chǎn)稀土原料、稀土功能材料、稀土應用產(chǎn)品等門(mén)類(lèi)齊全的稀土產(chǎn)品。
　　公司上周公告稱(chēng)，預計公司2012年度歸屬于上市公司股東的凈利潤同比下降50%-60%，上年同期歸屬于上市公司股東的凈利潤為34.78億元，每股收益為1.436元（以2011年度10送10后總股本計算）。預減系2012年公司原輔材料采購成本有所上升，各類(lèi)稀土產(chǎn)品價(jià)格同比大幅下降，市場(chǎng)成交量同比減少，使得公司全年業(yè)績(jì)下降。
　　群益證券預計2013年稀土下游低迷的態(tài)勢難有大的好轉，公司業(yè)績(jì)有繼續衰退的風(fēng)險。預計2013年和2014年市盈率為194倍和178倍，下調評級至“中性”。

　　興業(yè)銀行 去年凈利347億元

　　截至2月1日，興業(yè)銀行融資余額為22.96億元，融資余量為1.43億股，融券余額為1.84億元，融券余量為0.089億股，融資融券余額為24.8億元。興業(yè)銀行最新收盤(pán)價(jià)為20.65元。
　　興業(yè)銀行是我國首批股份制商業(yè)銀行之一，是一家全國性商業(yè)銀行，成立于1988年8月，總行設在福建省福州市。
　　公司近期公布業(yè)績(jì)快報稱(chēng)，公司2012年1-12月公司每股收益3.22元，每股凈資產(chǎn)13.35元，凈資產(chǎn)收益率26.64%；實(shí)現營(yíng)業(yè)收入876.21億元，同比增長(cháng)46.35%，實(shí)現凈利潤347.08億元，同比增長(cháng)36.08%。2012年公司盈利能力持續增強，運營(yíng)效率不斷提高，資產(chǎn)質(zhì)量保持穩定，綠色金融和銀銀合作等特色業(yè)務(wù)深入推進(jìn)，取得良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)。
　　平安證券分別上調了2012年至2014年盈利預測7.6%、6.4%、6.9%，年每股收益分別為3.22元、3.23元、3.87元。業(yè)績(jì)超預期、基本面持續向好，維持“推薦”評級。