雖然保險公司與一些銀行、基金公司和券商一樣都獲得了QDII資格,但與品種繁多的銀行、基金系QDII產(chǎn)品相比,真正的保險QDII產(chǎn)品卻始終“只聞樓梯響、不見(jiàn)人下來(lái)”。
然而,就在近日,保監會(huì )允許泰康人壽設立兩個(gè)投連險海外賬戶(hù),一個(gè)偏股型、一個(gè)偏債型。這是投連險在我國問(wèn)世14年以來(lái)首設海外賬戶(hù),更重要的是,保險QDII產(chǎn)品將由此誕生。
投連險首設海外賬戶(hù)
知情人士透露稱(chēng),投連險首設海外賬戶(hù),一是保險系列投資新政的出爐,為保險QDII產(chǎn)品的問(wèn)世打開(kāi)了政策通道;二是,一些投資者對于保險產(chǎn)品全球配置的需求較為強烈!爸灰窃谙愀墼O有資產(chǎn)管理子公司的內地保險公司,都應該具備發(fā)行保險QDII產(chǎn)品的條件!
近期集中出爐的保險投資新政,拓寬了保險資金海外投資范圍,包括擴大投資品種和投資地區。
在境外投資地區上,從原來(lái)的香港市場(chǎng),拓寬至25個(gè)發(fā)達市場(chǎng)及20個(gè)新興市場(chǎng),幾乎覆蓋了全球主要市場(chǎng);投資品種上,在原來(lái)“香港主板上市的股票以及主板上市公司和大型國有企業(yè)在港公開(kāi)發(fā)行的債券”的基礎上,新增“存托憑證、未上市企業(yè)股權”等權益類(lèi)工具,以及新增“銀行票據、逆回購協(xié)議、短期政府債券和隔夜拆出”等貨幣市場(chǎng)工具。
業(yè)內人士認為,通過(guò)增設投連險海外賬戶(hù),是短期內保險QDII“出!钡淖罴逊绞!捌渌(lèi)型的保險產(chǎn)品不太適合開(kāi)發(fā)成保險QDII產(chǎn)品,投連險產(chǎn)品最適合!
為進(jìn)軍公募做準備
事實(shí)上,不僅僅是泰康人壽,記者采訪(fǎng)了解到,2013年還有多家保險公司正暗布投連險棋局,主攻投連險產(chǎn)品、豐富投連險賬戶(hù)品種。有近30多只已批投連險賬戶(hù)蓄勢待發(fā),等待入市時(shí)機。
一是因為,從長(cháng)期投資角度考慮,以目前A股點(diǎn)位來(lái)看,已經(jīng)出現投資機會(huì ),適合投連險入市操作;二是因為,保險公司要為將來(lái)轉型發(fā)行公募基金做好準備,為行業(yè)人士所熟知的是,投連險的產(chǎn)品性質(zhì)、管理方式與公募基金極為類(lèi)似。
“證監會(huì )正在對保險資管、證券公司及私募開(kāi)展公募基金征求意見(jiàn),未來(lái)保險資管也可以涉足公募基金業(yè)務(wù)。而投連險產(chǎn)品與公募基金產(chǎn)品的類(lèi)似性決定了,投連險將成為保險公司轉型公募的最佳平臺!币晃粯I(yè)內人士分析說(shuō)。
這意味著(zhù),保險公司發(fā)力投連險是在為開(kāi)拓公募吹響前奏!敖衲昴募冶kU公司在投連險上下的功夫最多,說(shuō)明做公募基金業(yè)務(wù)的欲望很強烈!鄙鲜鋈耸空f(shuō),“可預見(jiàn)的是,像泰康等投連險做得比較好的保險公司,可以憑借在投連險上的口碑效應和客戶(hù)積累,快速進(jìn)軍公募業(yè)務(wù)!
事實(shí)上,投連險具備轉型為公募基金產(chǎn)品的基礎。它是唯一有歷史業(yè)績(jì)積累、面向社會(huì )公眾的保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品,且信息披露透明,投資范圍涉及股票、債券等多個(gè)品種。按照一家保險公司相關(guān)人士所說(shuō),“只要將投連險產(chǎn)品的合同條款稍作調整,就可以直接轉型成公募基金產(chǎn)品,且成本較低!