昨日長(cháng)城基金宣布將斥資300萬(wàn)元自購旗下長(cháng)城優(yōu)化升級基金,這是今年以來(lái)為數不多的基金自購旗下股票類(lèi)基金的行為!督鹑谕顿Y報》記者統計發(fā)現,今年以來(lái)基金自購的股票類(lèi)基金共3只,均具備規模小、成立時(shí)間短的特點(diǎn)。而回顧剛剛過(guò)去的2012年,基金自購力度明顯小于贖回,且存在自購固定收益類(lèi)產(chǎn)品力度大等特點(diǎn)。
基金公司自購風(fēng)再起
2月5日,長(cháng)城基金發(fā)布公告稱(chēng),將自2013年2月7日開(kāi)始的十個(gè)交易日內通過(guò)代銷(xiāo)機構申購長(cháng)城優(yōu)化升級股票型證券投資基金300萬(wàn)元。事實(shí)上,新年以來(lái)基金公司已經(jīng)開(kāi)啟了新一輪自購的序幕。據wind統計,自2013年以來(lái),基金公司自購的3只股票類(lèi)基金中,目標均是旗下規模小、成立時(shí)間短的產(chǎn)品,自購的公司包括大成基金、長(cháng)城基金和華安基金。
大成基金1月28日宣布,將于1月30日申購大成中證500交易型開(kāi)放式指數基金聯(lián)接基金500萬(wàn)元。大成中證500聯(lián)接成立于2012年8月,成立時(shí)規模為3.22億份,截止去年四季度末份額僅剩0.57億份。今年一月份,該基金凈值微幅下跌0.1%,為指數型基金中唯一下跌的一只。從基金凈值來(lái)看,宣布自購之日大成中證500聯(lián)接的單位凈值為0.989元,截止2月4日,其凈值為0.994元,漲幅只有0.5%。假定大成中證500滬市聯(lián)接今年以來(lái)份額沒(méi)有下降,那么以此計算,大成基金宣布自購時(shí),資產(chǎn)僅有約5580萬(wàn)元。
業(yè)內人士指出,基金公司購買(mǎi)自家旗下規模小的次新基金,或是看好基金后市的表現,不過(guò)更有可能是為了規避當基金資產(chǎn)連續20個(gè)交易日低于5000萬(wàn)元的清盤(pán)紅線(xiàn)。具體來(lái)看,大成中證500聯(lián)接離清盤(pán)的紅色已不遙遠,并且這是建立在今年以來(lái)業(yè)績(jì)下降而規模不變的假設前提下。無(wú)獨有偶,華商基金和長(cháng)城基金的自購似乎也難擺脫自救的嫌疑。
1月24日,華商基金表示將于1月25日運用公司固有資金通過(guò)代銷(xiāo)機構申購華商中證500指數分級證券投資基金500萬(wàn)元。這只基金成立于去年9月份,成立時(shí)規模為3.445億份,由于去年四季度該基金份額遭遇大量贖回,四季度末規模僅為0.65億份。從收益率來(lái)看,去年四季度該基金小幅上漲1.7%,落后于同類(lèi)平均值6.36%,在同類(lèi)型基金中排名下游;今年1月份取得6.09%的收益,盡管仍未跑贏(yíng)同類(lèi)平均值6.98%,不過(guò)排名已漸升至中游位置。自購8個(gè)交易日之后,即2月4日該基金單位凈值為1.073元,較宣布自購之時(shí)的單位凈值1.05元上漲了2.19%,以去年四季度末的份額計算,華商中證500指數分級基金的資產(chǎn)約為6975萬(wàn)元。
長(cháng)城優(yōu)化升級成立于去年4月份,成立時(shí)間同樣不足一年,去年四季度以6.91%的漲幅跑贏(yíng)同類(lèi)平均值4.06%,排在同類(lèi)型基金前四分之一,盡管如此,自去年三季度以來(lái),長(cháng)城優(yōu)化升級的規模已經(jīng)連續兩個(gè)季度處在1億元之下,四季度規模僅有0.69億份。截止2月4日,凈值為1.109元,以此計算,其資產(chǎn)約為7652萬(wàn)元。
2012年基金凈申購額為負
據WIND數據顯示,2012年共有33家基金公司自購57只基金合計67次,自購總額為9.15億元?傮w而言,基金自購呈現出購買(mǎi)固定收益類(lèi)產(chǎn)品意愿強、凈申購為負等特點(diǎn)。
從基金公司來(lái)看,華寶興業(yè)去年自購次數在10次以上,為年內自購次數最多的基金公司。例如去年12月,華寶興業(yè)就宣布一次性自購旗下上證180價(jià)值基金聯(lián)接、華寶興業(yè)新興產(chǎn)業(yè)、上證180成長(cháng)ETF聯(lián)接、華寶興業(yè)醫藥生物、華寶興業(yè)資源優(yōu)選5只基金,累計自購為175萬(wàn)元。由于自購金額數量不大,業(yè)內人士多認為華寶興業(yè)自購旨在釋放積極的信號,對股指的反彈以及2013年的行情更有信心。此外,興業(yè)全球、銀河基金自購次數均在3次以上。
從基金類(lèi)型來(lái)看,普通股票型基金自購的概率最高。數據顯示去年共有18只股票型基金被自購24次,占到全部自購基金的三成以上。其中,興業(yè)全球基金公司旗下興全社會(huì )責任、興全輕資產(chǎn)和華寶興業(yè)旗下兩只基金華寶興業(yè)資源優(yōu)選、華寶興業(yè)新興產(chǎn)業(yè)以及天弘永定成長(cháng)的自購次數均不只一次。中長(cháng)期純債型基金中有8只基金自購,偏股型基金則有5只自購。
從自購額度來(lái)看,共有40只基金自購額度在1千萬(wàn)元以上,其中興全輕資產(chǎn)和銀河領(lǐng)先債券自購額度超過(guò)5000萬(wàn)元,為全年自購金額最多的兩只基金。興全輕資產(chǎn)成立于去年4月份,成立規模為9.9億份,截止去年四季度,規模為5.94億份,凈資產(chǎn)為5.99億元。而自購總額較少的基金中,除上述華寶興業(yè)外,還包括長(cháng)安宏觀(guān)策略、天弘永定成長(cháng)、銀河藍籌精選等。
事實(shí)上,盡管去年自購的基金中普通股票型最多,不過(guò)基金公司購買(mǎi)債券型基金的意愿也非常明顯。除華寶興業(yè)、興業(yè)全球、交銀施羅德基金等公司自購的基金是股票類(lèi)基金以外,還有不少基金公司自購的為債券類(lèi)產(chǎn)品。從總額來(lái)看,固定收益類(lèi)基金的自購總額與包括股票型基金、偏股型基金、指數型基金在內的股票類(lèi)基金自購總額相當,而這與去年債強股弱有關(guān)。并且,2012年基金的申購標的不少是指向于新成立的基金,而這種類(lèi)型的自購,營(yíng)銷(xiāo)的意味更濃。
不過(guò),2012年基金公司的凈申購額仍然為負,基金去年全年凈贖回達4.6億元。這一數值遠遠低于2011年的凈申購額3.76億元。2011年共有34家基金公司發(fā)生了74次自購,所購基金共計64只,自購總額高達14.80億元,其中易方達基金曾自購易方達增強回報A高達2億元,但總體上自購股票類(lèi)基金的金額仍然大于自購固定收益類(lèi)基金。