昨日長(cháng)城基金宣布將斥資300萬(wàn)元自購旗下長(cháng)城優(yōu)化升級基金，這是今年以來(lái)為數不多的基金自購旗下股票類(lèi)基金的行為�！督鹑谕顿Y報》記者統計發(fā)現，今年以來(lái)基金自購的股票類(lèi)基金共3只，均具備規模小、成立時(shí)間短的特點(diǎn)。而回顧剛剛過(guò)去的2012年，基金自購力度明顯小于贖回，且存在自購固定收益類(lèi)產(chǎn)品力度大等特點(diǎn)。
基金公司自購風(fēng)再起
2月5日，長(cháng)城基金發(fā)布公告稱(chēng)，將自2013年2月7日開(kāi)始的十個(gè)交易日內通過(guò)代銷(xiāo)機構申購長(cháng)城優(yōu)化升級股票型證券投資基金300萬(wàn)元。事實(shí)上，新年以來(lái)基金公司已經(jīng)開(kāi)啟了新一輪自購的序幕。據wind統計，自2013年以來(lái)，基金公司自購的3只股票類(lèi)基金中，目標均是旗下規模小、成立時(shí)間短的產(chǎn)品，自購的公司包括大成基金、長(cháng)城基金和華安基金。
大成基金1月28日宣布，將于1月30日申購大成中證500交易型開(kāi)放式指數基金聯(lián)接基金500萬(wàn)元。大成中證500聯(lián)接成立于2012年8月，成立時(shí)規模為3.22億份，截止去年四季度末份額僅剩0.57億份。今年一月份，該基金凈值微幅下跌0.1%，為指數型基金中唯一下跌的一只。從基金凈值來(lái)看，宣布自購之日大成中證500聯(lián)接的單位凈值為0.989元，截止2月4日，其凈值為0.994元，漲幅只有0.5%。假定大成中證500滬市聯(lián)接今年以來(lái)份額沒(méi)有下降，那么以此計算，大成基金宣布自購時(shí)，資產(chǎn)僅有約5580萬(wàn)元。
業(yè)內人士指出，基金公司購買(mǎi)自家旗下規模小的次新基金，或是看好基金后市的表現，不過(guò)更有可能是為了規避當基金資產(chǎn)連續20個(gè)交易日低于5000萬(wàn)元的清盤(pán)紅線(xiàn)。具體來(lái)看，大成中證500聯(lián)接離清盤(pán)的紅色已不遙遠，并且這是建立在今年以來(lái)業(yè)績(jì)下降而規模不變的假設前提下。無(wú)獨有偶，華商基金和長(cháng)城基金的自購似乎也難擺脫自救的嫌疑。
1月24日，華商基金表示將于1月25日運用公司固有資金通過(guò)代銷(xiāo)機構申購華商中證500指數分級證券投資基金500萬(wàn)元。這只基金成立于去年9月份，成立時(shí)規模為3.445億份，由于去年四季度該基金份額遭遇大量贖回，四季度末規模僅為0.65億份。從收益率來(lái)看，去年四季度該基金小幅上漲1.7%，落后于同類(lèi)平均值6.36%，在同類(lèi)型基金中排名下游；今年1月份取得6.09%的收益，盡管仍未跑贏(yíng)同類(lèi)平均值6.98%，不過(guò)排名已漸升至中游位置。自購8個(gè)交易日之后，即2月4日該基金單位凈值為1.073元，較宣布自購之時(shí)的單位凈值1.05元上漲了2.19%，以去年四季度末的份額計算，華商中證500指數分級基金的資產(chǎn)約為6975萬(wàn)元。
長(cháng)城優(yōu)化升級成立于去年4月份，成立時(shí)間同樣不足一年，去年四季度以6.91%的漲幅跑贏(yíng)同類(lèi)平均值4.06%，排在同類(lèi)型基金前四分之一，盡管如此，自去年三季度以來(lái)，長(cháng)城優(yōu)化升級的規模已經(jīng)連續兩個(gè)季度處在1億元之下，四季度規模僅有0.69億份。截止2月4日，凈值為1.109元，以此計算，其資產(chǎn)約為7652萬(wàn)元。
2012年基金凈申購額為負
據WIND數據顯示，2012年共有33家基金公司自購57只基金合計67次，自購總額為9.15億元�？傮w而言，基金自購呈現出購買(mǎi)固定收益類(lèi)產(chǎn)品意愿強、凈申購為負等特點(diǎn)。
從基金公司來(lái)看，華寶興業(yè)去年自購次數在10次以上，為年內自購次數最多的基金公司。例如去年12月，華寶興業(yè)就宣布一次性自購旗下上證180價(jià)值基金聯(lián)接、華寶興業(yè)新興產(chǎn)業(yè)、上證180成長(cháng)ETF聯(lián)接、華寶興業(yè)醫藥生物、華寶興業(yè)資源優(yōu)選5只基金，累計自購為175萬(wàn)元。由于自購金額數量不大，業(yè)內人士多認為華寶興業(yè)自購旨在釋放積極的信號，對股指的反彈以及2013年的行情更有信心。此外，興業(yè)全球、銀河基金自購次數均在3次以上。
從基金類(lèi)型來(lái)看，普通股票型基金自購的概率最高。數據顯示去年共有18只股票型基金被自購24次，占到全部自購基金的三成以上。其中，興業(yè)全球基金公司旗下興全社會(huì )責任、興全輕資產(chǎn)和華寶興業(yè)旗下兩只基金華寶興業(yè)資源優(yōu)選、華寶興業(yè)新興產(chǎn)業(yè)以及天弘永定成長(cháng)的自購次數均不只一次。中長(cháng)期純債型基金中有8只基金自購，偏股型基金則有5只自購。
從自購額度來(lái)看，共有40只基金自購額度在1千萬(wàn)元以上，其中興全輕資產(chǎn)和銀河領(lǐng)先債券自購額度超過(guò)5000萬(wàn)元，為全年自購金額最多的兩只基金。興全輕資產(chǎn)成立于去年4月份，成立規模為9.9億份，截止去年四季度，規模為5.94億份，凈資產(chǎn)為5.99億元。而自購總額較少的基金中，除上述華寶興業(yè)外，還包括長(cháng)安宏觀(guān)策略、天弘永定成長(cháng)、銀河藍籌精選等。
事實(shí)上，盡管去年自購的基金中普通股票型最多，不過(guò)基金公司購買(mǎi)債券型基金的意愿也非常明顯。除華寶興業(yè)、興業(yè)全球、交銀施羅德基金等公司自購的基金是股票類(lèi)基金以外，還有不少基金公司自購的為債券類(lèi)產(chǎn)品。從總額來(lái)看，固定收益類(lèi)基金的自購總額與包括股票型基金、偏股型基金、指數型基金在內的股票類(lèi)基金自購總額相當，而這與去年債強股弱有關(guān)。并且，2012年基金的申購標的不少是指向于新成立的基金，而這種類(lèi)型的自購，營(yíng)銷(xiāo)的意味更濃。
不過(guò)，2012年基金公司的凈申購額仍然為負，基金去年全年凈贖回達4.6億元。這一數值遠遠低于2011年的凈申購額3.76億元。2011年共有34家基金公司發(fā)生了74次自購，所購基金共計64只，自購總額高達14.80億元，其中易方達基金曾自購易方達增強回報A高達2億元，但總體上自購股票類(lèi)基金的金額仍然大于自購固定收益類(lèi)基金。