昨日，釀酒板塊逆市上攻，個(gè)股普漲，而因實(shí)施價(jià)格壟斷被罰的貴州茅臺與五糧液雙雙下跌；而在前一交易日，兩只白酒龍頭的股價(jià)更是大幅下跌�！蹲C券日報》基金新聞部記者注意到，貴州茅臺與五糧液均躋身基金重倉股前20名，兩只股票兩日的下跌，令200余只重倉基金叫苦不迭，持股市值兩日內蒸發(fā)15.01億元。
2012年末，受塑化劑和禁酒令影響，內地高端白酒在本應旺銷(xiāo)的季節遭遇寒冬，兩大白酒龍頭的這次被處罰，再度考驗著(zhù)此類(lèi)上市公司的股價(jià)�！鞍拙乒净久嬲w較差，終端消費需求嚴重疲軟，銷(xiāo)量大幅下滑，擠泡沫的過(guò)程中，股價(jià)還會(huì )持續下跌，尤其是高端白酒公司股價(jià)何時(shí)止跌還是未知數�！睎|興證券首席分析師劉家偉在接受《證券日報》基金新聞部記者采訪(fǎng)時(shí)表示，在此背景下，基金等機構投資者不如將籌碼轉移至中低端酒類(lèi)上市公司。
貴州茅臺、五糧液在使基金持股市值縮水的同時(shí)，也令基金回報率一蹶不振。兩只股票第一大重倉偏股基金均為廣發(fā)聚豐，該基金因持兩股，年內持股市值縮水3.21億元，同期業(yè)績(jì)排名倒數第21名。值得注意的是，由于害怕股價(jià)出現下跌，以基金為首的主力機構近期紛紛逃離兩只股票，尤其是五糧液的機構籌碼已連續5個(gè)交易日出現松動(dòng)，且近兩日機構凈賣(mài)出額均現倍增。
貴州茅臺等兩股
兩日總市值縮水145億元
據記者了解，貴州茅臺和五糧液因實(shí)施價(jià)格壟斷被國家發(fā)改委合計罰款4.49億元人民幣，貴州茅臺被罰2.47億，五糧液收到2.02億的罰單。據貴州茅臺和五糧液公告稱(chēng)，2012年兩家公司預計凈利分別為87.63億元和95億元。測算下來(lái)貴州茅臺和五糧液合計被罰款約為凈利的2.4%。
二級市場(chǎng)上，國家發(fā)改委開(kāi)出“罰單”的消息前后，貴州茅臺、五糧液兩公司股價(jià)均已現“兩連陰”。2月18日，貴州茅臺、五糧液股價(jià)分別大跌4.35%、2.74%，總市值分別縮水84.82億元、26.95億元；2月19日，在白酒股普漲的背景下，貴州茅臺、五糧液股價(jià)再度下跌0.99%、1.55%；總市值分別再度縮水18.38億元、14.80億元。短短兩天時(shí)間，貴州茅臺股價(jià)累計下跌5.29%，總市值蒸發(fā)掉103.20億元；與此同時(shí)，患難兄弟五糧液兩日累計下跌4.25%，總市值蒸發(fā)掉41.76億元。也就是說(shuō)，貴州茅臺、五糧液“兩連陰”已經(jīng)讓其總市值合計縮水達到145億元。
“白酒公司基本面整體較差，終端消費需求嚴重疲軟，銷(xiāo)量大幅下滑，擠泡沫的過(guò)程中，股價(jià)還會(huì )持續下跌，尤其是高端白酒公司股價(jià)何時(shí)止跌還是未知數�！睎|興證券首席分析師劉家偉在接受《證券日報》基金新聞部記者采訪(fǎng)時(shí)表示。
數百只基金受牽連
廣發(fā)聚豐受傷最深
貴州茅臺與五糧液連續兩日的下跌，令200余只重倉基金持股市值縮水額進(jìn)一步擴大，兩日持股市值縮水額擴大15.01億元。
2012年基金四季報顯示，作為一直以來(lái)的基金重倉股貴州茅臺，成為四季度基金減持幅度最大的股票，持股基金數由2012年三季度的237只減少至203只，持股占流通股比例也由12.16%下降到11.96%。截至去年底，203只基金合計持有貴州茅臺1.24億股，市值約259.45億元。截至2月19日收盤(pán)，貴州茅臺今年以來(lái)累計下跌14.88%，基金持股市值縮水38.60億元。其中，蛇年前兩個(gè)交易日的下跌，令203只基金的持該股市值蒸發(fā)掉12.34億元。
五糧液則被61只基金重倉持有，去年四季度基金減持2.56億股至2.43億股，持股量縮減51.28%。截至去年底，61只基金合計持有五糧液市值約68.55億元。截至2月19日收盤(pán)，該股今年以來(lái)累計下跌12.11%，基金持股市值縮水8.3億元，持股市值約60.25億元。其中，蛇年前兩個(gè)交易日的下跌，令61只基金持該股市值蒸發(fā)掉2.67億元。
兩只股票在使基金持股市值縮水的同時(shí)，也令基金回報率一蹶不振。
據《證券日報》基金新聞部觀(guān)察，廣發(fā)聚豐去年四季度增倉貴州茅臺107.50萬(wàn)股至877.50萬(wàn)股，為第一大持股偏股基金；與此同時(shí)，持有五糧液1676.95萬(wàn)股，同樣為第一大持股偏股基金。截至昨日，該基金因持有貴州茅臺，持股市值縮水2.73億元，其中近兩日該基金因持有貴州茅臺，持股市值縮水8722.35萬(wàn)元；因持有五糧液，年內持股市值縮水4846.39萬(wàn)元，且近兩日持股市值縮水1844.65萬(wàn)元。該基金今年以來(lái)持兩只股票市值合計縮水3.21億元，期間回報率2.47%，在485只主動(dòng)偏股基金中，排名倒數第21名。
恐股價(jià)下跌
眾基金紛紛撤離
來(lái)自指南針機構密碼數據顯示，以基金為首的主力機構昨日凈賣(mài)出白酒板塊1.65億元，機構資金流出最多前兩名股票分別是五糧液、貴州茅臺，其中，五糧液凈流出金額相較于2月18日來(lái)說(shuō)增加超過(guò)一倍，也創(chuàng )出了近年來(lái)的凈流出金額的記錄。
值得注意的是，自今年2月6日開(kāi)始，五糧液的機構籌碼已經(jīng)連續5個(gè)交易日出現松動(dòng)。具體來(lái)看，2月6日至2月19日，五糧液累計下跌5.88%，主力機構累計凈賣(mài)出4.23億元，買(mǎi)入額、賣(mài)出額分別28.27億元、32.50億元。
貴州茅臺近兩日也出現明顯的籌碼松動(dòng)跡象。2月18日、2月19日，以基金為首的主力機構分別凈賣(mài)出該股1.42億元、5588萬(wàn)元。
截至2月19日，機構持五糧液倉位28.16%，與5個(gè)交易日前相比下降0.40個(gè)百分點(diǎn)；機構持貴州茅臺倉位55.41%，與龍年最后一個(gè)交易日相比下降0.03個(gè)百分點(diǎn)。