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新華社發(fā)(俞方平 攝) |
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春節過(guò)后，A股調整不斷。機構分析人士表示，在新的利好政策出臺以及經(jīng)濟數據進(jìn)一步驗證宏觀(guān)經(jīng)濟復蘇之前，震蕩大概率將成為近期市場(chǎng)的主旋律。機構建議，近期可重點(diǎn)關(guān)注環(huán)保板塊、智能電網(wǎng)、深圳前海、城鎮化、醫藥概念股。
震蕩調整成大概率
2月21日，A股開(kāi)盤(pán)沒(méi)能延續前一日的反彈勢頭，反而直接大幅低開(kāi)，開(kāi)盤(pán)后便直線(xiàn)下挫，跌破20日線(xiàn)，隨后股指弱勢震蕩，并再度殺跌，盤(pán)中連個(gè)像樣的反抽都沒(méi)有，可見(jiàn)多頭被打得沒(méi)有還手之力。截至收盤(pán)，上證指數報收2325.95點(diǎn)，下跌71.23點(diǎn)，跌幅達2.97%；深證成指報收9396.11點(diǎn)，下跌249.76點(diǎn)，跌幅達2.59%。這一跌幅不僅創(chuàng )下本輪反彈以來(lái)最大跌幅，更是創(chuàng )下15個(gè)月以來(lái)單日最大跌幅。
中信證券認為，A股在節后開(kāi)盤(pán)出現連續調整的原因，一是權重股的獲利盤(pán)積累較多，使得權重股在節后出現獲利回吐。二是本周兩市限售股解禁量的大幅增加也是導致市場(chǎng)表現不理想的重要因素。在A(yíng)股市場(chǎng)上，一解禁就套現的現象并不少見(jiàn)，加上指數經(jīng)過(guò)之前的上漲后，市場(chǎng)本身有較強獲利了結的需求，資金的流出，對于指數的前行也是個(gè)不利因素。數據顯示，春節長(cháng)假后首周，滬深兩市迎來(lái)限售股解禁高峰。根據滬深交易所的安排，節后首個(gè)交易周兩市共有27家公司共計96.82億解禁股上市流通，解禁市值約958億元，目前計算為今年限售股單周解禁次高水平。
興業(yè)證券表示，整體來(lái)看，近期指數上沖動(dòng)能不足，顯示前期獲利盤(pán)逢高減持的壓力較大，在政策層面相對真空的情況下，技術(shù)面的壓力對市場(chǎng)走勢暫時(shí)起到了主導性影響。不過(guò)，這種源自于技術(shù)上的調整，其時(shí)間與空間勢必不會(huì )過(guò)大，而從市場(chǎng)資金流動(dòng)情況來(lái)看，在銀行、地產(chǎn)等權重板塊調整的同時(shí)，以醫藥生物為代表的消費股以及業(yè)績(jì)成長(cháng)性較強的中小盤(pán)股票仍贏(yíng)得了資金的青睞，顯示資金并未完全撤離A股，而更多是在市場(chǎng)中進(jìn)行再配置，指數的下挫正是這一資金再配置行為的反映。
機構預計，近期市場(chǎng)更多將處于多空相持的震蕩期，在新的利好政策出臺以及經(jīng)濟數據進(jìn)一步驗證宏觀(guān)經(jīng)濟復蘇之前，震蕩大概率將成為近期市場(chǎng)的主旋律。
政策面總體有利
機構分析人士表示，國務(wù)院總理溫家寶日前主持召開(kāi)國務(wù)院常務(wù)會(huì )議，研究部署繼續做好房地產(chǎn)市場(chǎng)調控工作。對此，機構認為，國務(wù)院會(huì )議沒(méi)有出臺新的更為嚴厲的房地產(chǎn)調控措施，只是原有措施的深化和強化，而且同時(shí)提出，中國正處于城鎮化快速發(fā)展時(shí)期，短期內熱點(diǎn)城市和中心城市住房供求緊張格局難以根本改變，“支持自住需求、抑制投機投資性購房是房地產(chǎn)市場(chǎng)調控必須堅持的一項基本政策�！边@就是承認目前一線(xiàn)城市房?jì)r(jià)的合理性，不再片面強調把房?jì)r(jià)降下去，強調通過(guò)擴大供給的方式緩解供需矛盾，這應該使長(cháng)期以來(lái)籠罩在房地產(chǎn)行業(yè)上空的不確定性有所釋放，今后房地產(chǎn)運行將會(huì )更為平穩。前期地產(chǎn)股受調控預期影響先于大盤(pán)調整，后市可望率先止跌反彈。
北京首證表示，央行周二上午開(kāi)展了300億元28天期正回購操作，中標利率仍維持在2.75%不變，并未開(kāi)展任何逆回購操作。這是央行自2012年6月底以來(lái)逆回購首次缺席公開(kāi)市場(chǎng)操作，同時(shí)也是8個(gè)月來(lái)央行首度重啟正回購操作。而從目前情況看，本周凈回籠規模很可能再創(chuàng )歷史新高。
此外，就在按日通報部分城市空氣質(zhì)量情況半個(gè)多月后，環(huán)保部推出了大氣污染防治的“最嚴”產(chǎn)業(yè)政策。環(huán)保部2月19日確定，將對包括19個(gè)省(區、市)的47個(gè)地級及以上城市在內的重點(diǎn)控制區，對火電、鋼鐵、石化、水泥、有色、化工等六大重污染行業(yè)及燃煤工業(yè)鍋爐的新建項目，火電、鋼鐵、石化工業(yè)以及燃煤工業(yè)鍋爐的現有項目，實(shí)施特別排放限值。
銀河證券表示，大氣治污最嚴新政劍指六行業(yè)，將實(shí)行特別排放限值，此項政策雖然近期對部分行業(yè)有一定的抑制，但也會(huì )激發(fā)節能環(huán)保行業(yè)的發(fā)展。
關(guān)注相關(guān)概念股
在操作上，機構分析人士建議穩健型投資者可逢低關(guān)注滯漲股，激進(jìn)型投資者在控制倉位的前提下，重點(diǎn)關(guān)注環(huán)保板塊、智能電網(wǎng)、深圳前海、城鎮化、醫藥概念股。
東吳證券表示，具體而言，因近期霧霾天氣影響巨大，兩會(huì )一定會(huì )對環(huán)保問(wèn)題更加重視，并提出解決措施，這是環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展的機會(huì )。城鎮化也是節后行情應重點(diǎn)關(guān)注的機會(huì )。新型城鎮化是我國未來(lái)經(jīng)濟新的增長(cháng)點(diǎn)。由于我國大力發(fā)展新型城鎮化，水泥、地產(chǎn)、建工機械等板塊有望因此受益。此外，前海地區不僅具有良好的海陸空交通條件和突出的綜合交通優(yōu)勢，而且在粵港澳區域內具有重要戰略地位，深港合作使前海具備了一個(gè)不可復制的優(yōu)勢。因此深圳前海概念股值得關(guān)注。
中信證券表示，智能電網(wǎng)屬于電網(wǎng)的智能化，其核心內涵是電網(wǎng)的信息化、數字化和自動(dòng)化，智能電網(wǎng)的發(fā)展涉及眾多行業(yè)，它兼容利用通訊、IT、能源、新材料、傳感器等產(chǎn)業(yè)技術(shù)，它的發(fā)展能夠有效帶動(dòng)國內眾多高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，在資本市場(chǎng)受到高度重視，會(huì )產(chǎn)生不錯的交易性機會(huì )。
機構同時(shí)認為，醫藥行業(yè)受益民生改革也是值得投資者關(guān)注的標的。機構分析人士認為，我國將會(huì )更加關(guān)心人民群眾的身體健康，所以醫藥概念股有望因此收益。從醫藥行業(yè)的環(huán)境上看，新醫改和“全民醫�！睅�(lái)的擴容將在今后很長(cháng)一段時(shí)間內拉動(dòng)醫藥市場(chǎng)的增長(cháng)。醫保擴容主要表現為以下三方面：一方面是覆蓋面的擴大，一方面是降低結余率，一方面是提高報銷(xiāo)水平。在即將召開(kāi)的兩會(huì )中，醫藥行業(yè)有望被重點(diǎn)提及，所以醫藥板塊后市還是值得期待。