一組最新統計數據顯示，在過(guò)去的2012年，銀行理財產(chǎn)品的產(chǎn)品數量與規模再創(chuàng )歷史新高，銀行理財產(chǎn)品已成為個(gè)人投資理財的最重要渠道之一。截至目前，其余額也已超越信托業(yè)和保險業(yè)的資產(chǎn)規模，為投資者帶來(lái)了豐厚的收益和回報。
不過(guò)，在理財業(yè)務(wù)激增的同時(shí)，風(fēng)險端倪也日益顯露。比如，實(shí)際收益與預期收益的差異、信息披露的不規范、資金池運作的爭議等，都讓投資者心懷忐忑。針對這些問(wèn)題，記者連續走訪(fǎng)了多家銀行，從本期起為您推出系列深度報道。
整體穩健 平均收益高于定存
“雖然2012年存款準備金率的兩次下調使得銀行理財產(chǎn)品預期收益率表現出連續下滑態(tài)勢，但考慮到投資市場(chǎng)的整體低迷，銀行理財的收益仍讓很多消費者感到滿(mǎn)意�！苯ㄐ心持匈Y深理財師向記者表示。
根據中國銀監會(huì )最新公布的數據，截至2012年底，銀行理財產(chǎn)品余額達7.1萬(wàn)億元，已超過(guò)信托業(yè)、保險業(yè)的資產(chǎn)規模。2012年理財產(chǎn)品的年化收益率平均達到了4.11％，高于目前一年期整存整取定期存款利率，全國開(kāi)展理財業(yè)務(wù)的18家主要銀行為客戶(hù)實(shí)現投資收益2464億元，已經(jīng)購買(mǎi)理財產(chǎn)品的銀行客戶(hù)超過(guò)了2000萬(wàn)。
“2012年海外投資環(huán)境的轉暖，也讓很多掛鉤海外市場(chǎng)的理財產(chǎn)品實(shí)現了高收益�！蔽靼侧]電學(xué)院金融系副主任李鵬介紹說(shuō)，很多非保本浮動(dòng)收益型理財產(chǎn)品為投資者帶來(lái)了意外的驚喜，這一點(diǎn)在外資銀行身上表現得尤為明顯。而據《理財周報》的統計，2012年全年到期的銀行理財產(chǎn)品中，實(shí)際收益率達到10％以上的產(chǎn)品共31款，其中外資銀行的理財產(chǎn)品為28款，中資銀行理財產(chǎn)品3款。
實(shí)際收益 160款產(chǎn)品未達預期
根據銀率網(wǎng)的統計數據，2012年到期銀行理財產(chǎn)品共22256款，在披露收益信息19219款產(chǎn)品中，有160款并沒(méi)有達到預期收益率，其中甚至有7款產(chǎn)品為零收益。
“結構性理財產(chǎn)品因為所投資標的往往波動(dòng)較大，無(wú)法達到預期收益極為正常，而部分銀行甚至同時(shí)發(fā)行買(mǎi)漲、買(mǎi)跌同一標的的兩種不同產(chǎn)品，其中一種自然就無(wú)法達到預期收益�！崩铢i表示，消費者判斷銀行理財能力需要關(guān)注未達到預期收益產(chǎn)品所占比重，不能因為某一款理財產(chǎn)品未達預期收益就輕易把一家銀行加入理財“黑名單”。
拐點(diǎn)初現 理財市場(chǎng)或迎變化
“經(jīng)過(guò)9年的發(fā)展，中國銀行理財市場(chǎng)確實(shí)到了要反思和加強監管的時(shí)候了�！蔽靼步淮笸度谫Y研究所所長(cháng)余力表示，2012年，關(guān)于銀行理財是否是“龐氏騙局”的爭論體現了銀行業(yè)內人士的反思，不管最后是否將銀行理財定義為“影子銀行”，都將最終促進(jìn)銀行理財向更健康的方向發(fā)展。
除此以外，華夏銀行理財風(fēng)波引發(fā)的銀行是否應該為第三方理財巨虧行為“兜底”的討論，固定、浮動(dòng)收益產(chǎn)品是否分賬監管的探索，也都讓2012年的銀行理財市場(chǎng)在風(fēng)險初露的端倪下體現了理性的反思。
“銀行理財產(chǎn)品的風(fēng)險主要來(lái)自信息披露的不透明，只有充分的信息披露才有可能建立真正的‘賣(mài)者有責、買(mǎi)者自負’的理財文化�！庇嗔娬{，只有監管層充分意識到風(fēng)險隱患、銀行加強自律、消費者具備風(fēng)險意識和金融常識，才能真正建立起健康、有序的理財市場(chǎng)。