上周末不少地方的霧霾天氣再現，給環(huán)保板塊的反復活躍提供了動(dòng)力。昨日環(huán)保板塊再度傲視群雄，蛇年頭號熱門(mén)已是當仁不讓。細究來(lái)看，政策助力加上基本面支撐，是環(huán)保股的底氣所在�！皟蓵�(huì )”臨近，政策東風(fēng)吹拂下，環(huán)保概念或有望再次成為市場(chǎng)焦點(diǎn)。
治霾概念再活躍
昨日漲停榜上幾乎是環(huán)保股扎堆，足見(jiàn)板塊強勢，三維絲、菲達環(huán)保、中原環(huán)保、巴安水務(wù)、龍凈環(huán)保、創(chuàng )業(yè)環(huán)保、津膜科技等清一色登上了漲停板。細分行業(yè)中，治霾概念最為搶眼，Wind數據顯示，昨日PM2.5指數上漲7.14%，位居概念板塊榜首；其次則是污水處理指數，上漲6.55%。
作為市場(chǎng)普遍預期的兩會(huì )熱門(mén)題材，地方兩會(huì )的議題已開(kāi)始為環(huán)保股預熱。據了解，在全國31個(gè)省份的兩會(huì )期間，有24個(gè)省份的兩會(huì )代表提及空氣質(zhì)量，即近八成的地方兩會(huì )關(guān)注了中東部地區出現的霧霾現象以及該省的生態(tài)環(huán)境和空氣質(zhì)量問(wèn)題。
有分析人士預計此次全國兩會(huì )的一號提案將聚焦霧霾天氣的治理，這將給環(huán)保股提供再次炒作的良機�！澳壳皝�(lái)看，大氣污染和水污染的程度超出人們的預期�！比招抛C券節能環(huán)保研究員代麗萍告訴記者，兩會(huì )期間很有可能出臺更嚴厲或更細致的政策、措施，所以環(huán)保主題近期仍會(huì )是市場(chǎng)的焦點(diǎn)。
業(yè)績(jì)訂單有支撐
有業(yè)績(jì)有訂單，更是環(huán)保股“底氣”的來(lái)源。翻開(kāi)近期的上市公司中標公告，節前桑德環(huán)境、東江環(huán)保、海陸重工陸續拿單，節后永清環(huán)保、科達機電等又紛紛發(fā)布中標公告。就在昨日，國電清新發(fā)布公告，中標火電脫銷(xiāo)脫硫BOT項目，蛇年大氣治理上市公司首單出爐。
巴安水務(wù)昨日發(fā)布了2012年業(yè)績(jì)快報，凈利潤同比增長(cháng)96.41%。公告一出，公司股價(jià)應聲漲停。而龍凈環(huán)保上周末預告2012年凈利潤增長(cháng)15%-30%，超出此前8%的市場(chǎng)預期，并推出10轉10派4的高送配預案，公司股價(jià)昨日也以漲�；貞�。
從目前已公布的年報預告情況來(lái)看，環(huán)保細分子行業(yè)中污水處理工程、固廢工程或將增長(cháng)較為突出。已公布的年報預告，巴安水務(wù)、天壕節能、碧水源、永清環(huán)保、維爾利、東江環(huán)保等預增幅度居前，均達到30%以上，巴安水務(wù)、天壕節能、碧水源的最大凈利潤增長(cháng)幅度超過(guò)80%。
短期謹慎 長(cháng)期堅定
但不少研究人士提醒投資者，當前應關(guān)注板塊短期內估值過(guò)高的風(fēng)險。代麗萍稱(chēng)，隨著(zhù)兩會(huì )臨近，板塊熱度短期有望延續，但目前板塊經(jīng)過(guò)連續炒作，估值已經(jīng)創(chuàng )兩年新高，主流公司估值接近30倍，未來(lái)隨著(zhù)政策預期兌現，板塊可能會(huì )有所調整。
“兩會(huì )前板塊還是有交易性機會(huì )，不過(guò)炒作環(huán)保板塊的主要是游資，所以也需要謹慎看待風(fēng)險�！贝笸C券高級投資顧問(wèn)劉云峰對記者表示，政策支持程度將是環(huán)保股能否熱多久的關(guān)鍵，如果兩會(huì )期間政策超預期，則板塊調整時(shí)點(diǎn)會(huì )晚一些，反之可能較快出現調整。
“短期理性，長(cháng)期堅定�！边@是采訪(fǎng)中大多數分析人士對環(huán)保板塊的判斷。政策熱潮退去之后，持續成長(cháng)的業(yè)績(jì)才是公司成色的試金石�！啊濉陂g環(huán)保投入力度大、確定性高，行業(yè)會(huì )長(cháng)期受益，龍頭公司有小樹(shù)變參天的基礎，關(guān)注有技術(shù)設備和工程總包實(shí)力的公司�！贝惼急硎�，細分板塊來(lái)看，大氣治理、水污染治理和固廢處理的長(cháng)期增長(cháng)潛力較大。
國泰君安研究認為，由于中國大氣污染治理措施的加強將是一個(gè)長(cháng)期持續的過(guò)程，除塵行業(yè)、工業(yè)污染源治理、機動(dòng)車(chē)尾氣治理、燃油加工、工業(yè)節能行業(yè)等都將從中受益。建議關(guān)注龍凈環(huán)保、天壕節能、國電清新等標的。而水處理公司可關(guān)注津膜科技、碧水源、巴安水務(wù)等。
長(cháng)期來(lái)看，隨著(zhù)新型城鎮化建設的加快，垃圾處理細分板塊將在“十二五”期間獲得高速增長(cháng)，桑德環(huán)境、盛運股份將從中受益。