美國QE(量化寬松政策)的退出傳聞,著(zhù)實(shí)讓QDII基金叫苦不迭。日前,隨著(zhù)美國QE退出傳聞的甚囂塵上,本來(lái)風(fēng)光無(wú)限的QDII基金,忽然遭遇“當頭一棒”,不但今年累計漲幅迅速縮水,而且整體業(yè)績(jì)轉入虧損的可能性猛增。就從最新統計來(lái)看,QDII基金距離整體虧損,已僅有一步之遙,但這并未阻擋基金公司的出海步伐。
今年業(yè)績(jì)大幅縮水
受歐美市場(chǎng)下跌拖累,QDII基金業(yè)績(jì)縮水也在情理之中。來(lái)自WIND資訊的統計數據顯示,截至2月26日,按照復權單位凈值增長(cháng)率計算,74只QDII基金(分類(lèi)單獨計算)今年以來(lái)整體上漲,同期平均漲幅為0.59%。單從這一數據來(lái)看,QDII基金距離虧損已經(jīng)不遠,如果海外市場(chǎng)出現大跌,那其整體業(yè)績(jì)很快會(huì )劃入虧損的泥沼。而在不久前,QDII基金的整體業(yè)績(jì)還是出現了超過(guò)2%的上漲,而在短期之內出現這樣的變化,只能說(shuō)與海外市場(chǎng)息息相關(guān),QE的退出可謂是一記重磅利空。
其實(shí),就在去年,盡管QDII基金全年業(yè)績(jì)搶眼,但去年初也經(jīng)歷了一波“過(guò)山車(chē)”式業(yè)績(jì)行情。就在去年初,受益海外市場(chǎng)的大漲,QDII整體漲幅一度超過(guò)10%,而到了去年3月底4月初,隨著(zhù)歐債危機的不斷發(fā)酵,QDII基金很快陷入整體虧損的深淵,直到下半年才又重新扭轉過(guò)來(lái)。從今年的表現來(lái)看,QDII基金不知是否會(huì )上演去年的一幕,目前尚難以給出答案。
兩類(lèi)基金業(yè)績(jì)快速回落
而從目前產(chǎn)品來(lái)看,兩類(lèi)QDII基金業(yè)績(jì)回落速度比較快。
首先是貴金屬類(lèi)主題基金。受?chē)H金價(jià)持續調整影響,以貴金屬為主要投資標的的QDII基金不但業(yè)績(jì)縮水,而且出現了較大跌幅。從上述統計來(lái)看,上投摩根全球天然資源、匯添富黃金主題兩只基金跌幅居前,后者的同期跌幅達到5.23%,而易方達黃金主題、嘉實(shí)黃金、諾安全球黃金三只基金的同期跌幅也不小。其中,諾安全球黃金成立初期的高調,與現在的“低頭不語(yǔ)”形成明顯對比。
其次是投資亞洲市場(chǎng)的基金業(yè)績(jì)快速縮水。其中,廣發(fā)亞太盡管仍然以6.62%的漲幅,排在今年業(yè)績(jì)排行榜的第一位,但相比幾天前超過(guò)9%的漲幅已經(jīng)縮水不少。此外,富國中國中小盤(pán)、匯添富亞澳精選、華安香港等基金也有不同程度的回落。而博時(shí)大中華亞太精選一度漲幅超過(guò)8%,目前累計漲幅僅為4.87%,縮水幅度幾乎達到一半。
匯添富逆襲歐洲
盡管目前形勢不明,但未阻擋基金出海的決心。2月26日,匯添富基金與全球著(zhù)名指數公司STOXX簽署合作協(xié)議,共同宣布在中國發(fā)行的匯添富基金ETF產(chǎn)品獲得了歐洲STOXX50指數的獨家授權。由此來(lái)看,匯添富有望成為首家推出歐洲STOXX50指數相關(guān)QDII產(chǎn)品的公司。也就是說(shuō),匯添富下一只QDII基金產(chǎn)品,很有可能主要投資歐洲市場(chǎng)?紤]到歐洲經(jīng)濟的不確定性,匯添富的舉動(dòng)確實(shí)具有極大勇氣,而其認為“歐洲經(jīng)濟走出低谷,歐洲股市出現復蘇”的判斷,也確實(shí)與市場(chǎng)多數觀(guān)點(diǎn)存在分歧。
而廣發(fā)基金邱煒指出,經(jīng)歷連續上漲后的美股本身有調整的需要,此前的調整是借市場(chǎng)對美聯(lián)儲會(huì )議紀要的分歧而順勢展開(kāi)。展望后市,QE的退出只是時(shí)間問(wèn)題,不必太在意。3月份美股或出現短期調整,但波動(dòng)幅度不大,反而會(huì )給新資金入市提供機會(huì )。