本周一，房地產(chǎn)個(gè)股全線(xiàn)下跌，成為當日重災區。昨日，房地產(chǎn)板塊雖實(shí)現0.51%的微漲，但在23個(gè)證監會(huì )行業(yè)中，表現依舊墊底。
《證券日報》基金新聞部根據WIND資訊整理數據顯示，有12只地產(chǎn)股在本周前兩個(gè)交易日持續領(lǐng)跌，涉及57家基金公司旗下的200只主動(dòng)管理偏股型基金。兩日內200只偏股基金平均回報率為-1.58%，落后同期全部可比偏股基金平均回報率0.33個(gè)百分點(diǎn)。
值得注意的是，去年年底超配地產(chǎn)板塊相對標準行業(yè)配置比例超過(guò)近30%的富安達優(yōu)勢成長(cháng)基金，兩日內踩中5只連續領(lǐng)跌股，但該基金同期回報率為-0.84%，排名全部可比股基前半營(yíng)。
某基金分析師接受《證券日報》基金新聞部采訪(fǎng)時(shí)表示，富安達優(yōu)勢成長(cháng)基金前十重倉中有5只個(gè)股連續領(lǐng)跌，但同期單位凈值表現卻相對領(lǐng)先，很有可能已經(jīng)對該板塊提前做出了調倉，躲過(guò)此次下跌風(fēng)險。
基金的快速減倉，從配置強度的監測數據中也可窺見(jiàn)一斑。根據萬(wàn)博基金經(jīng)理研究中心為《證券日報》獨家提供的最新監測數據顯示，3月4日，64.69%的基金減配地產(chǎn)，減配強度4.24，相對強度較大。3月5日，51.92%的基金減配地產(chǎn)，減配強度2.17，相對強度較小。整體來(lái)看，周本前兩個(gè)交易日，基金對地產(chǎn)出現明顯的減配，但減配強度趨于平穩，減配基金的比例有所減少。
此次“國五條”對地產(chǎn)板塊的影響，交銀施羅德基金公司認為，預計近一個(gè)月的股市將以震蕩為主旋律。在近期的投資策略中，或將立足于具有持續生命力的主題性投資、尋找行業(yè)板塊中成長(cháng)性較為確定的龍頭企業(yè)。
12只地產(chǎn)股連續兩日領(lǐng)跌
200只重倉基金業(yè)績(jì)落后
WIND數據顯示，昨日，128只地產(chǎn)股（證監會(huì )行業(yè)分類(lèi)）股價(jià)平均上漲0.94%，其中，泰和集團漲停，漲幅為9.97%，宋都股份、上海新海和世榮兆業(yè)等3只股票也分別實(shí)現7.71%、7.62%和5.62%的上漲。
遺憾的是，股價(jià)領(lǐng)先的地產(chǎn)個(gè)股依舊占少數。128只地產(chǎn)股中，昨日跑輸大盤(pán)者有117只，占比逾九成，更有22只股票股價(jià)逆市下挫。
《證券日報》基金新聞部將這22只股票與周一領(lǐng)跌（此處設定為當日跌幅超9%）的地產(chǎn)股進(jìn)行整合發(fā)現，共有20只地產(chǎn)股不幸上榜，包括12只基金重倉股。
WIND數據顯示，上述12只連續兩天領(lǐng)跌的地產(chǎn)股，截至去年年底，被57家基金公司旗下的200只主動(dòng)管理偏股型基金重倉持有。兩日內，200只股基平均回報率為
-1.58%，落后同期全部可比偏股基金回報率0.33個(gè)百分點(diǎn)。
需要指出的是，雖連續兩天踩中領(lǐng)跌地產(chǎn)股，但泰達宏利市值優(yōu)選、國聯(lián)安紅利、匯豐晉信科技先鋒、鵬華動(dòng)力增長(cháng)、上投摩根大盤(pán)藍籌等17只股基，兩日內回報率收正。
富安達優(yōu)勢成長(cháng)
連踩5只領(lǐng)跌股
從基金公司角度觀(guān)察，57家涉足公司中，匯添富、中海和富安達等3家公司兩天連踩5只深跌地產(chǎn)股。此外，易方達、天治、金元惠理等9家公司，旗下股基兩日內也均踩中4只深跌地產(chǎn)股。
從單只基金角度看來(lái)，富安達優(yōu)勢成長(cháng)基金去年年底的十大重倉股中，近兩日有保利地產(chǎn)、濱江集團、金科股份、招商地產(chǎn)、榮盛發(fā)展等5只股票持續領(lǐng)跌。
除該只基金外，廣發(fā)小盤(pán)成長(cháng)等股基也均受3只以上領(lǐng)跌地產(chǎn)股拖累，兩日內凈值增長(cháng)率處于同類(lèi)可比全部偏股型基金后半營(yíng)。這也在一定程度上反映出，這些股基對重倉地產(chǎn)股的持倉沒(méi)有發(fā)生明顯變化。
基金公司：
房地產(chǎn)調控力度超預期
對于地產(chǎn)板塊的下跌，基金公司均讓認為系房地產(chǎn)調控力度超預期所為。
交銀施羅德策略組分析認為，受制于市場(chǎng)對房地產(chǎn)投資反彈的預期的不確定性，本輪的周期股反彈行情或也將受到一定影響。預計近一個(gè)月的股市將以震蕩為主旋律。交銀施羅德還表示，在近期的投資策略中，或將立足于具有持續生命力的主題性投資、尋找行業(yè)板塊中成長(cháng)性較為確定的龍頭企業(yè)。此外，在震蕩調整比較劇烈的階段，相應防御性板塊可重點(diǎn)關(guān)注。
上投摩根基金則認為，短期對房地產(chǎn)調控是市場(chǎng)已經(jīng)擔心或者預期過(guò)的，但具體公布的政策力度較大，對市場(chǎng)造成沖擊，并進(jìn)一步強化短期調整的趨勢。但市場(chǎng)經(jīng)歷過(guò)2010和2011年的調控，應該說(shuō)市場(chǎng)和實(shí)體經(jīng)濟對這輪沖擊應該已有相應承受力，因此市場(chǎng)的下行壓力和前期也不可同日而語(yǔ)。隨著(zhù)市場(chǎng)對政策沖擊消化之后，市場(chǎng)仍具備震蕩上行的動(dòng)力。短期周期股受沖擊較大，穩定成長(cháng)的消費類(lèi)和新興產(chǎn)業(yè)相對收益更加確立。