中國基金業(yè)協(xié)會(huì )昨日發(fā)布的數據顯示,截至2月底,境內市場(chǎng)共有67只QDII基金,合計的凈值規模為767.87億元,較1月底的638.62億元上漲20.24%。不過(guò),QDII基金2月底的份額規模卻僅為457.3億份,較1月底的860.38億份縮水46.85%。
QDII(合格的境內投資機構)基金在去年上演“絕地反擊”之后卻迎來(lái)基民瘋狂贖回的窘境。
中國基金業(yè)協(xié)會(huì )昨日發(fā)布的數據顯示,截至2013年2月底,QDII基金的份額為457.3億份,較1月底減少403.08億份,縮水近五成。
事實(shí)上,QDII去年全年的業(yè)績(jì)亮眼,今年以來(lái)表現亦可圈可點(diǎn)。業(yè)內人士認為,正是由于QDII基金過(guò)去業(yè)績(jì)表現不佳,凈值回升之后基民解套格外積極,造成QDII基金連遭贖回。
QDII叫好不叫座
中國基金業(yè)協(xié)會(huì )3月11日發(fā)布的數據顯示,截至2月底,境內市場(chǎng)共有67只QDII基金,合計的凈值規模為767.87億元,較1月底的638.62億元上漲20.24%。不過(guò),QDII基金2月底的份額規模卻僅為457.3億份,較1月底的860.38億份縮水46.85%。
這已不是QDII第一次出現業(yè)績(jì)與份額規模倒掛的現象。根據中國基金業(yè)協(xié)會(huì )發(fā)布的數據,1月底的QDII凈值規模與去年12月底的632.02億元相比微增1.04%,但份額規模卻比去年12月底的875.46億份減少1.72%。
此外,天相投顧數據顯示,2012年四季度QDII基金凈贖回達69.33億份,凈贖回比為7.54%。而同期,QDII基金平均的業(yè)績(jì)增長(cháng)率為2.93%。另外,去年全年,QDII基金平均上漲9.96%,在各類(lèi)基金中漲幅居首,遠高于普通股票型基金和偏股混合基金5.60%和3.84%的漲幅。
叫好不叫座,似乎已經(jīng)成為QDII基金難以擺脫的桎梏。
一位QDII基金經(jīng)理對早報記者指出,QDII一直未能擺脫2007年首批產(chǎn)品出海折戟的陰影,當基金凈值回升后往往遭到投資者大規模贖回以解套。投資者還未能建立起對QDII基金的信心,這也導致了QDII規模一直難以做大。
Wind資訊數據顯示,截至去年年底,僅有上投摩根亞太優(yōu)勢、華夏全球精選、嘉實(shí)海外中國股票與南方全球精選4只QDII基金的份額超過(guò)100億份。另外,交銀全球自然資源、景順長(cháng)城大中華、富國中國中小盤(pán)與建信全球資源的份額低于5000萬(wàn)份,瀕臨清盤(pán)紅線(xiàn)。
海外市場(chǎng)連續走強
值得一提的是,在QDII凈值遭遇大規模贖回的背后,是近期海外市場(chǎng)的連續走強。
3月4日至3月8日間,歐、日、印主要股指漲幅均超2%,美國道指連創(chuàng )歷史新高,香港恒生指數溫和走高0.93%,QDII型基金平均凈值上漲0.65%。
此外,Wind統計數據顯示,截至2月底,在有可比數據統計的74只QDII基金中,50只均實(shí)現正收益。
易方達標普全球高端消費品基金經(jīng)理費鵬認為,2013年發(fā)達國家股票市場(chǎng)投資有較多機會(huì )。首先,美國投資級債券市場(chǎng)規模已達歷史新高,投資回報達歷史新低,在經(jīng)濟持續復蘇,市場(chǎng)環(huán)境不斷改善,投資風(fēng)險偏好進(jìn)一步提升下大量資金正從債券市場(chǎng)涌入股票市場(chǎng),按照國際機構投資者的資產(chǎn)配置比例,大部分資金將流向歐美市場(chǎng);其次,2013年的主題已從之前的美聯(lián)儲和歐央行的貨幣寬松轉向其他大經(jīng)濟體(例如日本、英國、澳大利亞等)的貨幣貶值進(jìn)程中,其目的是為了刺激本國的經(jīng)濟增長(cháng),從而造成全球的流動(dòng)性再次抬升,通脹預期將會(huì )隨之而高企。海外股票市場(chǎng)會(huì )受益于這一輪流動(dòng)性的再次泛濫,QDII基金會(huì )有比較好的投資機會(huì )。歷史業(yè)績(jì)表明,高端消費品行業(yè)所具有的高盈利、高增長(cháng)和抗通脹等獨特行業(yè)特性使其在這樣的市場(chǎng)環(huán)境下表現更為突出。
公募基金份額
重回3萬(wàn)億份
基金業(yè)協(xié)會(huì )昨日披露的數據還顯示,截至2013年2月底,中國境內共有基金管理公司78家,其中合資公司43家,內資公司35家;管理資產(chǎn)合計37244.06億元,其中管理的公募基金規模29033.21億元,較1月底上漲4.23%,非公開(kāi)募集資產(chǎn)規模8210.85億元,較1月底上漲4.23%,0.54%。
值得一提的是,2月份公募基金的份額規模重回3萬(wàn)億份,其中貨幣型和債券型基金擴張較多,股票型基金與QDII基金一樣出現縮水。
數據顯示,公募基金2月的份額為30185.42億份,較1月底的29902.11億份上升0.95%。此前的2012年12月底,公募基金的份額為31708.41億份。
細分來(lái)看,2月份的份額規模增長(cháng),主要依賴(lài)貨幣型和債券型基金的擴張。截至2月底,貨幣型基金的份額達到5361.39億份,債券型基金的份額達到3756.88億份,比1月底分別增長(cháng)了11.2%和10.7%。
在2月的震蕩市中,股票型基金遭遇了份額縮水。截至2月底,股票型基金的凈值規模為11656.6億元,與1月底的11698.59億元相比基本持平,但是份額規模為12832.35億份,比1月份減少1.74%。