雖然券商代客理財已經(jīng)被明令禁止了多年，但隨著(zhù)資本市場(chǎng)規模擴大，近年來(lái)，這種違規現象在一些證券公司營(yíng)業(yè)部中再度悄然興起。
　　據《瀟湘晨報》報道，數月前，在財富證券某營(yíng)業(yè)部的一位客戶(hù)經(jīng)理的勸說(shuō)下，長(cháng)沙的胡女士將自己的股票交易賬戶(hù)和密碼交給了該公司咨詢(xún)部經(jīng)理葉某，讓其幫忙操盤(pán)炒股。但是，高額的傭金加上葉某操作不善，胡女士在一個(gè)多月的時(shí)間里虧損了數萬(wàn)元。后來(lái)，在得知證券業(yè)員工“代客理財”是違紀違法行為后，胡女士向該營(yíng)業(yè)部及其總部投訴，并要求對方賠償投資虧損和精神損失。
　　據《證券法》第二百一十二條規定，證券公司辦理經(jīng)紀業(yè)務(wù)，接受客戶(hù)的全權委托買(mǎi)賣(mài)證券的，或者證券公司對客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)證券的收益或者賠償證券買(mǎi)賣(mài)的損失作出承諾的，責令改正，沒(méi)收違法所得，并處以五萬(wàn)元以上二十萬(wàn)元以下的罰款，可以暫�；蛘叱蜂N(xiāo)相關(guān)業(yè)務(wù)許可。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以三萬(wàn)元以上十萬(wàn)元以下的罰款，可以撤銷(xiāo)任職資格或者證券從業(yè)資格。
　　與基金經(jīng)理建“老鼠倉”一樣，證券人員代客理財的情況也在市場(chǎng)潛行。有些投資人受利益驅使，盲目地以為“代客理財”是穩賺不賠的，于是市場(chǎng)上就產(chǎn)生了對這項業(yè)務(wù)的需求。而因為這個(gè)需求又衍生出一條完整的利益鏈條，將客戶(hù)、營(yíng)業(yè)部客戶(hù)經(jīng)理、明星分析師、資產(chǎn)管理部投資經(jīng)理等牢牢地拴在了一起。
　　據《北京商報》報道，有統計顯示，至少有一半以上的明星分析師在從事代客理財工作或理財指導，只是規模有大小之分。投資能力強的分析師往往會(huì )與人一起組建私募基金，而弱一些的分析師則會(huì )幫助私人客戶(hù)代客理財。
　　投資人抱著(zhù)盈利的美好愿景，憑著(zhù)對證券人員的信任，就將自己的賬戶(hù)交給其操作，卻往往忽略了其中的巨大風(fēng)險。如果在投資過(guò)程中遭遇了不好的市場(chǎng)行情，或者因為操作不善導致最后賠了錢(qián)，損失往往是由客戶(hù)自己負責。歸根結底，代客理財行為中的證券人員是“賺了分錢(qián)，賠了不管”，并且這項行為是嚴重的違規違法。
　　券商人員代客理財泛濫往往出現在股市回暖期間。每當行情走強時(shí)，市場(chǎng)上往往會(huì )出現業(yè)內人士鋌而走險的現象，只不過(guò)此前被媒體曝出的事件多為基金經(jīng)理參與“老鼠倉”。而券商分析師作為一個(gè)獨立的分析研究人士，其參與市場(chǎng)的行為則很難被監控到，除非客戶(hù)自己提出投訴。但要注意的是，投訴往往“無(wú)門(mén)”，營(yíng)業(yè)部通常會(huì )推得“一干二凈”。
　　對個(gè)人股票投資者而言，如果要將自己的“財”交給別人來(lái)“理”，無(wú)論對方是專(zhuān)業(yè)人員還是親戚朋友，首先應該想到風(fēng)險。在投資前要把最困難、最?lèi)毫拥目赡苄远伎紤]到，并確定自己對風(fēng)險的承受力，從而采取各項措施以盡量確保資金安全。
　　其實(shí)，改變券商代客理財亂象，最好的方法還是靠監管層的正確疏導。在國外，不少成熟的證券市場(chǎng)是允許從業(yè)人員代客理財的，監管層在這方面要做的不應是禁止，而是加強規范。既然禁止不了，何不出臺相關(guān)法律法規予以規范呢？