新基金產(chǎn)品火熱發(fā)行，理財經(jīng)理應接不暇，在商業(yè)銀行代理基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)火熱進(jìn)行時(shí)，各種誤導投資者的陷阱卻讓人防不勝防。部分業(yè)內人士近日投訴某國有銀行廣州部分支行涉嫌基金銷(xiāo)售玩“忽悠”損害投資者權益。
基金銷(xiāo)售涉嫌報喜不報憂(yōu)
在某國有銀行廣州海珠區某支行，有人爆料稱(chēng)，雖然在售的新基金不少，但是理財經(jīng)理對前來(lái)咨詢(xún)的投資者推薦的卻只有一兩只。宣傳材料中，著(zhù)重刊載了這只被竭力推薦的景順長(cháng)城能源基建股票型基金（成立于2009年10月20日）的過(guò)往業(yè)績(jì)：“過(guò)去一年基金收益率為20.64%，過(guò)去3年基金收益率為10.94%，成立以來(lái)基金收益率為14.27%”。
對比過(guò)往業(yè)績(jì)卻不難發(fā)現，資料隱藏了該基金曾“賺得比跟蹤標的指數少，虧得比跟蹤標的指數多”的重要信息：2009年該只基金份額累計凈值取得正收益3%，但同期業(yè)績(jì)比較基準收益率為6.11%，沒(méi)有跑贏(yíng)跟蹤標的指數；2011年業(yè)績(jì)比較基準收益率-19.39%，同期基金業(yè)績(jì)-23.12%，跑輸了業(yè)績(jì)比較基準。
根據基金銷(xiāo)售相關(guān)文件規定，刊載其他基金過(guò)往業(yè)績(jì)時(shí)，基金合同生效1年以上但不滿(mǎn)10年的，應當登載自合同生效當年開(kāi)始所有完整會(huì )計年度的業(yè)績(jì)，宣傳推介材料公布日在下半年的，還應當登載當年上半年度的業(yè)績(jì)。
利益驅動(dòng)或催生“貓膩”
據這家銀行在廣州的多家支行理財經(jīng)理承認，“上面”都給支行下達了基金銷(xiāo)售任務(wù)，在股市不太好的情況下，要完成股票型基金的銷(xiāo)售任務(wù)很有壓力。
一位大型基金管理公司總裁曾透露，目前全國通過(guò)銀行渠道銷(xiāo)售的基金占總銷(xiāo)售額的六成至七成。為了發(fā)行新基金，完成最低2億元的募集規模，基金公司要從收取的管理費中拿出六七成作為尾隨傭金，支付給負責銷(xiāo)售的商業(yè)銀行，此外還有各種形式的新基金發(fā)行激勵費。
從銀行角度來(lái)看，為獲取巨額發(fā)行報酬，爭取基金公司把募集的資金放在本銀行托管，也會(huì )不遺余力地銷(xiāo)售新基金。比如一款最低募集資金約2億元的基金，托管銀行將按照基金的凈值提取0.25%即50萬(wàn)元的托管費。
建議優(yōu)選正常運作的基金
對此，有證券投資研究人士認為，該宣傳材料有意回避了不好的業(yè)績(jì)表現，不利于投資者全面客觀(guān)了解基金價(jià)值。動(dòng)機在于美化投資業(yè)績(jì)，吸引投資者。這種行為是在圍繞法律法規規定“打擦邊球”，誤導投資者決策。也有律師指出，盡管《證券投資基金銷(xiāo)售管理辦法》對基金宣傳推介材料的真實(shí)性、誤導銷(xiāo)售以及刊載過(guò)往業(yè)績(jì)等做出了詳細規定，但并沒(méi)有對基金銷(xiāo)售機構違背前述規定作出哪種處罰作出明確規定。
投資者如何識別這類(lèi)風(fēng)險呢？市場(chǎng)人士認為，投資者應當擦亮眼睛，尤其是初次基金投資者，應當如實(shí)進(jìn)行風(fēng)險評估，避免買(mǎi)到風(fēng)險不匹配的基金產(chǎn)品，其次在選擇基金產(chǎn)品時(shí)應當仔細查證基金宣傳材料里的內容，防止落入基金銷(xiāo)售人員的忽悠陷阱。華泰聯(lián)合證券基金研究中心研究總監王群航建議投資者優(yōu)先選擇那些已經(jīng)進(jìn)入正常運作狀態(tài)的基金，如建倉期已滿(mǎn)之后、至少有半年以上時(shí)間的運作業(yè)績(jì)可查、績(jì)效排名居前的基金。
【記者觀(guān)察】
不論是存單變保險，還是基金銷(xiāo)售涉嫌誤導，每隔一段時(shí)間，此類(lèi)血淚故事就會(huì )上演。也許是3月的消費者維權日的存在，讓大家在這個(gè)月份，比其他時(shí)候更想吐槽和數落自身及身邊人遭遇過(guò)金融消費的坑爹事。我們痛恨基金代銷(xiāo)銀行網(wǎng)點(diǎn)，為了托管傭金和銷(xiāo)售提成，蓄意報喜不報憂(yōu)。與此同時(shí)，記者也為這么多年理財知識宣傳下來(lái)，依舊有如此多市民還認為“踏進(jìn)銀行之門(mén)，自己只是一名儲戶(hù)”的認識而遺憾。
當然，我們呼吁相關(guān)監管部門(mén)多來(lái)現場(chǎng)督查臥底，對不合規的銷(xiāo)售行為及時(shí)糾正，防止投資者被誤導。但對投資者自身而言，也需提高認識。在股市，賺或賠，人們一般都自認倒霉，不會(huì )遷怒于他人。但在銀行，也許是擁有眾人如潮水般的信賴(lài)，銀行才會(huì )如此有底氣地在基金業(yè)績(jì)好與不好的年份中挑選出好的進(jìn)行宣傳，也許正是吃定了這種盲目的信任。但信任如果過(guò)度透支，就會(huì )難以為繼。
對投資者而言，買(mǎi)了基金就是基民，要對自己的投資負責。如果有疑慮，現場(chǎng)可咨詢(xún)，回家也可花時(shí)間做功課，過(guò)分信任銷(xiāo)售人員，只會(huì )讓投資行為過(guò)分依賴(lài)運氣。如果說(shuō)法海是因遁入空門(mén)而不懂愛(ài)，難道基民們也真當自己不懂基金，只是來(lái)坐收收益的？
(來(lái)源：長(cháng)沙晚報) .