今年，監管部門(mén)將重點(diǎn)檢查銀行理財業(yè)務(wù)，“資金池”模式是其中監管重點(diǎn)。
記者獲悉，針對不規范的“資金池”理財業(yè)務(wù)，銀監會(huì )在年初召開(kāi)的內部監管會(huì )議上，要求商業(yè)銀行首先開(kāi)展內部風(fēng)險自查，若三個(gè)月內無(wú)法完成整改，需向公司董事會(huì )報備，并及時(shí)向監管部門(mén)報告。
消息人士透露，“資金池”操作模式已經(jīng)被列為銀監會(huì )2013年現場(chǎng)檢查的重點(diǎn)，監管部門(mén)擔憂(yōu)，部分銀行未必能計算清楚自己資金池內產(chǎn)品的資產(chǎn)負債情況和盈余狀況，有些銀行對監管部門(mén)苦口婆心的風(fēng)險警示也熟視無(wú)睹。
因此，此次監管部門(mén)嚴厲要求，一經(jīng)現場(chǎng)檢查若發(fā)現仍然違規開(kāi)展此類(lèi)業(yè)務(wù)，將考慮停止其從事理財業(yè)務(wù)的資格。
理財產(chǎn)品虧損爭議
去年，銀行理財資金進(jìn)入股市的討論一度甚囂塵上，但目前來(lái)看，2007年進(jìn)入股市的銀行理財資金所遭受的重創(chuàng )仍未完全抹平。
近期多款借助于信托平臺設立資金信托，投向股票市場(chǎng)的銀行理財產(chǎn)品被爆出仍然處于巨額虧損狀態(tài)。
如一家國有銀行2007年發(fā)行的“基金股票雙重精選人民幣理財產(chǎn)品”，3月14日的凈值公布為0.5588，運行了4年多后，仍然虧損將近45%。這款產(chǎn)品通過(guò)中融信托投資于基金、股票、新股申購、債券和貨幣市場(chǎng)工具等。投資說(shuō)明規定，其投資基金和股票的比例均為資產(chǎn)凈值的10%-90%，投資比例可上下浮動(dòng)10%。
同樣虧損45%的還有招商銀行“金葵花基金優(yōu)選系列之中投策略理財計劃”，虧損模式與上述產(chǎn)品十分相似，同樣通過(guò)資金信托投資于基金與股票市場(chǎng)，本以為能在大牛市中分一杯羹，沒(méi)想到深陷其中無(wú)法自拔。
鑒于理財產(chǎn)品投資股市的高風(fēng)險，2009年7月，銀監會(huì )規定，理財資金不得投資于境內二級市場(chǎng)公交交易的股票或與其相關(guān)的證券基金；2010年，銀監會(huì )實(shí)施《關(guān)于規范銀信理財合作業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》，規范了銀信合作理財業(yè)務(wù)。
現在，銀信、銀證、銀基、銀保等理財業(yè)務(wù)規模的迅速膨脹，為銀行理財業(yè)務(wù)埋下了隱患。
大型銀行實(shí)力雄厚，風(fēng)險控制較好，最令監管層擔憂(yōu)則是中小銀行近年來(lái)在“資金池”理財業(yè)務(wù)上的突飛猛進(jìn)。目前，國內理財產(chǎn)品創(chuàng )新少、同質(zhì)化嚴重，部分中小銀行的研發(fā)能力、風(fēng)控能力較為落后，但是出于同業(yè)競爭的需要，越來(lái)越多地參與發(fā)行理財產(chǎn)品，并以更高的回報收益吸引投資者。
根據普益財富的統計數據，今年2月份商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的發(fā)行占比，股份制銀行為38.74%、國有銀行為26.04%，而城市商業(yè)銀行的市場(chǎng)占比為27.71%，比1月份上升0.79%，已經(jīng)超過(guò)了國有銀行的發(fā)行量。
從平均收益率上來(lái)看，國有銀行發(fā)行產(chǎn)品的平均收益率為3.74%、股份制銀行的是4.4%，而城商行的平均收益率最高，達到4.61%。
高收益意味著(zhù)潛藏著(zhù)更多的風(fēng)險。如南洋商業(yè)銀行去年發(fā)行的148款掛鉤匯率產(chǎn)品中，僅有46款產(chǎn)品公布了到期收益，但其中的34款均未達到預期收益。
消息人士稱(chēng)，今年理財業(yè)務(wù)的監管重點(diǎn)，除了規范“資金池”業(yè)務(wù)，監管部門(mén)還將研究出臺理財產(chǎn)品研發(fā)設計和投資管理等方面的監管規定和制度，同時(shí)進(jìn)一步提高理財產(chǎn)品的信息透明度，并對理財產(chǎn)品的銷(xiāo)售活動(dòng)進(jìn)行專(zhuān)項檢查和明查暗訪(fǎng)。
“資金池”限時(shí)整改
監管部門(mén)對于“資金池”理財業(yè)務(wù)的警示，稱(chēng)得上“苦口婆心”。
早在2011年6月份，在銀監會(huì )前任紀委書(shū)記王慶華主次的一次監管座談會(huì )上，就已經(jīng)叫停多個(gè)理財產(chǎn)品同時(shí)對應多筆資產(chǎn)的“資金池”操作模式；9月份，銀監會(huì )正式下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步加強商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理有關(guān)問(wèn)題的通知》，重申了每個(gè)理財產(chǎn)品實(shí)行單獨核算和規范管理的要求。由于爭議巨大，監管政策的執行效果并不理想，部分銀行延續資金池模式。
目前，“資金池”問(wèn)題有可能演變?yōu)槔碡敇I(yè)務(wù)潛伏的巨大危險。所謂不規范的“資金池”理財業(yè)務(wù)，是指不同類(lèi)型、不同期限的多只理財產(chǎn)品同時(shí)對應多筆資產(chǎn)，無(wú)法做到每只理財產(chǎn)品的單獨核算和規范管理。銀行通過(guò)滾動(dòng)發(fā)行、期限錯配、信息不透明的資金池運作方式做高產(chǎn)品收益，一旦后續資金不足，便有可能引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險。
因此，監管部門(mén)要求，對于非保本浮動(dòng)收益型理財產(chǎn)品，不得采用多個(gè)理財產(chǎn)品同時(shí)對應多筆資產(chǎn)的“資金池”操作模式；如果有不能單獨核算的理財產(chǎn)品，應加強市場(chǎng)風(fēng)險管理，應由風(fēng)險管理部門(mén)開(kāi)展相應的壓力測試，按公允價(jià)格做好對理財資金資產(chǎn)的客觀(guān)估值和驗證，并根據壓力測試結果在三個(gè)月內進(jìn)行整改，即4月底為整改大限。
一位國有銀行的理財部門(mén)內部人士向記者證實(shí)，今年年初該行內部確實(shí)進(jìn)行了一輪風(fēng)險自查�！捌鋵�(shí)我們的每款理財產(chǎn)品都能實(shí)現獨立核算，但銀監會(huì )在去年年底檢查后仍然認為風(fēng)險較大�！彼a充道。
不過(guò)，對于被外界詬病為“影子銀行”的銀行理財業(yè)務(wù)，監管部門(mén)亦明確指出，我國信用中介機構絕大部分都已納入監管體系，并受到了嚴格監管，商業(yè)銀行理財和表外業(yè)務(wù)，不屬于“影子銀行”。