年報披露大幕開(kāi)啟基金業(yè)打響翻身仗
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2013-03-29 作者:記者 王原/上海報道 來(lái)源:經(jīng)濟參考報
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隨著(zhù)安信、寶盈、博時(shí)等首批10家基金公司陸續發(fā)布2012年年報,基金業(yè)績(jì)披露進(jìn)入密集期。分析人士指出,相比于2011年基金全年虧損超5000億元的慘淡,從目前披露的年報數據看,2012年的年成不壞:基金數量與資產(chǎn)管理規模齊增、利潤扭虧為正,在交易費、管理費、托管費同比大減的同時(shí),客戶(hù)維護費占管理費比重維持較高水平,銷(xiāo)售服務(wù)費亦大幅增加。 從已公布年報基金的利潤合計數據來(lái)看,與2011年哀鴻遍野的景象完全不同,2012年里股市盈利機會(huì )的增多與債市牛市的延續,首批公布年報的10家基金公司在2012年均實(shí)現了盈利。 眾祿基金研究中心數據顯示,安信、寶盈、博時(shí)、長(cháng)城、長(cháng)盛、長(cháng)信、大成、東吳、方正富邦、富國10家基金公司累計利潤達192.94億元。其中,規模最大的博時(shí)基金盈利最多,達到67.06億元,而規模最小的方正富邦基金盈利規模最小,僅為0.13億元。 從基金公司規模來(lái)看,這10家基金公司2012年底基金數據總計173只,較去年同期增加34只,同比增加24.46%;公募基金管理規?傆4007.84億元,較去年同期增加594.93億元,同比增加17.43%,多數基金公司告別了2010年與2011年普遍出現的資產(chǎn)管理規模連年萎縮態(tài)勢。 眾祿基金研究中心廖帥指出,10家公司中,基金數量增幅最大的是長(cháng)盛基金,2012年新增基金6只,增幅為35.29%;公募基金資產(chǎn)管理規模增幅最大的則是寶盈基金,2012年公募基金資產(chǎn)管理規模增加38.06億元,增幅為50.04%。 基金公司在規模擴大的同時(shí),管理費卻有所下降。數據顯示這10家基金公司累計收取管理費39.36億元,較上年減少3.75億元,降幅為8.69%。 廖帥分析,主要原因來(lái)自于產(chǎn)品結構的變化:由于2010年、2011年行情連續下跌,投資者規避投資風(fēng)險的需求明顯增加,對固定收益類(lèi)產(chǎn)品的關(guān)注提升。在2012年出現了投資資金由管理費率、托管費率較高的偏股型基金,向管理費率、托管費率較低的債基、貨基、理財基金等低風(fēng)險品種“搬家”的情況。 與管理費同比減少一樣,基金公司客戶(hù)維護費(尾隨傭金)總額下降也是由于產(chǎn)品結構的變化。數據顯示,這10家基金公司累計支付客戶(hù)維護費6.11億元,較去年同期減少0.73億元,降幅為10.71%。 雖然費率減少,但是各家公司尾隨傭金占管理費比重的平均水平為16.31%,依舊居高不下?傮w而言,中小基金公司的銷(xiāo)售渠道維護成本明顯高于大型基金公司,客戶(hù)維護費占管理費比例最高的是長(cháng)信基金,該比值高達21.90%,最低的是寶盈基金,為9.58%。 隨著(zhù)中國證監會(huì )一張張牌照的下發(fā),或許將打破大型銀行壟斷銷(xiāo)售渠道的“堅冰”。3月15日證監會(huì )公布新修訂的《證券投資基金銷(xiāo)售管理辦法》,為基金銷(xiāo)售松綁。從外資行、券商、期貨、保險到獨立基金銷(xiāo)售機構,渠道越拓越寬。 據證監會(huì )網(wǎng)站顯示,目前已有渣打、大華、花旗、東亞、恒生五家外資行正在申請基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格。 支付寶公關(guān)部朱健接受記者采訪(fǎng)時(shí)亦表示,天弘、博時(shí)等基金公司正在與淘寶積極接洽,籌備線(xiàn)上直銷(xiāo)事宜。天弘基金首席市場(chǎng)官周曉明透露,目前該公司的相關(guān)團隊、流程、技術(shù)系統準備工作都在順利進(jìn)行。 業(yè)內人士分析,對于從報備、測試到直營(yíng)店上線(xiàn)的流程推算,預計今年上半年會(huì )有基金直營(yíng)店在淘寶等電商平臺開(kāi)業(yè)。 好買(mǎi)基金副總經(jīng)理張茹指出,對于一些議價(jià)能力不高的中小基金公司來(lái)說(shuō),與電商、第三方平臺等銷(xiāo)售機構合作將是差異化發(fā)展的出路之一。而從基金業(yè)整體來(lái)看,銷(xiāo)售渠道松綁帶來(lái)的并不是簡(jiǎn)單的引入市場(chǎng)競爭降低基金費率傭金,而是蔓延到投資建議、渠道便利性、個(gè)性化服務(wù)、基金業(yè)績(jì)表現等領(lǐng)域的全方位競爭。
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