一季度公募基金整體交出亮麗成績(jì)單。偏股基金平均獲得3.28%收益跑贏(yíng)大盤(pán),超73%的偏股基金獲得正收益。表現最好的類(lèi)別為分級債基金進(jìn)取份額和可轉債B/C類(lèi)基金,分別獲得14.06%和8.35%收益。
天相投顧統計顯示,一季度846只納入統計的偏股基金平均收益為3.82%,同期上證指數下跌1.43%,深成指下跌2.49%,基金整體跑贏(yíng)大盤(pán)。具體來(lái)看,618只偏股基金一季度獲得正收益,占比達到73.05%;而單位凈值漲幅超過(guò)10%的達到115只,更有5只股票基金凈值漲幅超過(guò)20%,其中漲幅最大的一只基金上投摩根新興動(dòng)力股票,單位凈值漲幅達到24.82%。
值得注意的是,一季度結構性機會(huì )發(fā)揮到了極致,持倉結構遠重于倉位。因此一季度指數型基金整體表現弱于主動(dòng)偏股基金。據銀河證券統計,138只納入統計的指數型基金一季度凈值僅上漲0.36%,27只增強型指數基金平均收益也只有0.93%,而股票型、混合型各類(lèi)產(chǎn)品的平均收益均在4%~5%。
行業(yè)表現的劇烈分化也導致股票型基金業(yè)績(jì)首尾差異達到37.91個(gè)百分點(diǎn)。部分業(yè)績(jì)較好基金主要是受益于配置行業(yè)漲幅較大,一季度醫藥、新興產(chǎn)業(yè)等板塊表現出色,因此重倉這類(lèi)行業(yè)的基金表現居前。如上投新興動(dòng)力、匯晉低碳先鋒、中郵新興產(chǎn)業(yè)等基金受益于新興產(chǎn)業(yè);業(yè)績(jì)前五名中,醫藥行業(yè)基金占據3席,易方達醫療、匯添富醫藥、融通醫療等凈值增長(cháng)率超過(guò)20%;而重倉電子、信息行業(yè)的寶盈核心優(yōu)勢、上投核心雙核平衡等也取得了較好的業(yè)績(jì),創(chuàng )業(yè)板指數、招商TMT50等指數產(chǎn)品也表現突出。
部分基金由于配置過(guò)多周期性個(gè)股或者金融地產(chǎn)板塊而表現平平。據統計,一季度有7只偏股基金單位凈值跌幅大于10%,表現最差的凈值跌幅達13.09%,不少就是重倉這些行業(yè)。
債券基金表現也相對較好。銀河數據顯示,可轉債基金B/C類(lèi)一季度平均收益高達8.35%,分級債基進(jìn)取份額上漲更是高達14.06%,是業(yè)績(jì)最好的兩類(lèi)基金,其他一級債基、二級債基平均收益在3.5%左右。貨幣型基金平均收益率為0.87%,短、中、長(cháng)期理財債券基金平均收益均在0.9%以上。