周一(4月8日)紐約時(shí)段,日元“開(kāi)著(zhù)外掛”一路下挫,面對日本央行推出的寬松政策,地球人似乎已經(jīng)無(wú)法阻止日元的跌勢了,而對于此現象可能引起的結果,市場(chǎng)人士似乎不樂(lè )觀(guān)。不過(guò)日本央行的舉措意外帶動(dòng)了歐債上漲,盡管歐債問(wèn)題層出不窮。此外,有機構認為全球貨幣政策將再次放寬。
日元重挫存威脅
日本央行上周承諾,在不到兩年時(shí)間里向經(jīng)濟投注約1.4萬(wàn)億美元,為抗擊通縮而推行的激進(jìn)刺激政策的一部份,日元因此受到重挫。周一美元兌日元漲至2009年5月以來(lái)高位99.37,連續三日大漲,100關(guān)口近在眼前,同時(shí)歐元兌日元觸及三年新高,澳元兌日元亦攀升至2008年7月高點(diǎn)。
面對日元的暴跌,很多人士發(fā)出了警告聲,認為日元或將面臨崩潰的威脅。此前曾很多市場(chǎng)人士還在擔心日本央行推出的額外經(jīng)濟刺激措施不足以進(jìn)一步推低日元,因自去年10月份以來(lái),日元已經(jīng)大幅貶值,很多人對它是否有進(jìn)一步下行的空間表示懷疑。
有分析師認為,新政策不一定會(huì )成功,甚至可能反其道而行,徒然加重日本的債務(wù)負擔。甚至有分析師表示:“其它央行將會(huì )觀(guān)察日本的試驗,看看是否奏效,若真有效,可能也會(huì )效仿此做法,這將引發(fā)貨幣戰爭,從而導致全球通脹面臨嚴重威脅!
而金融大鱷、美國億萬(wàn)富翁索羅斯和太平洋投資管理公司(Pimco)首席投資官兼債券天王格羅斯亦均發(fā)出警告,日本央行終結通縮的計劃恐將使得日元崩潰。
日本央行新措施意外提振歐債
不過(guò),在日本央行寬松措施的推動(dòng)下,周一整個(gè)歐洲國債市場(chǎng)起死回生。由于日元跌至數年新低,日本國債收益率一瀉千里,投資者只好尋找其他哪怕只有一點(diǎn)點(diǎn)回報的市場(chǎng)來(lái)保存資金,歐洲似乎是個(gè)不錯的目的地,而該地區的債務(wù)危機似乎已經(jīng)無(wú)足輕重了,這恐怕是在很多人意料之外的。
對沖基金SLJ
Macro Partners的聯(lián)合創(chuàng )始人Stephen
Jen稱(chēng):“我感到很意外,這種情況很不尋常,我可以理解為什么很多人懷疑日本央行大舉放松政策的決心,但我絕沒(méi)有預料到歐洲國債收益率會(huì )大幅下跌!彼硎,美聯(lián)儲通常被視為可以影響到全球市場(chǎng)的重要央行,而現在日本央行顯然也加入了其中。
周一法國、比利時(shí)、奧地利以及荷蘭的10年期國債收益率均降至紀錄低點(diǎn),同時(shí)意大利國債已經(jīng)完全收復了大選后的失地,而西班牙2年期國債收益率則跌至2010年10月以來(lái)的最低水平,僅葡萄牙國債表現較為落后,主要因該國憲法法院裁定部分財政緊縮措施違法。
上周五(4月5日)葡萄牙憲法法院裁定部分緊縮措施不合法,該國救助計劃的繼續執行面臨不確定性。針對葡萄牙憲法法院裁定該國13億歐元緊縮措施違憲一事,歐盟委員會(huì )發(fā)言人稱(chēng)葡萄牙必須要等到至少5月份才能獲得國際救助計劃中的20億歐元資金,而國際三方則將再度蒞臨該國,對既有援助措施的執行狀況進(jìn)行再度審查。
密切關(guān)注央行動(dòng)態(tài)
本周重點(diǎn)需要關(guān)注的是美聯(lián)儲會(huì )議紀要,而在此之前美聯(lián)儲主席伯南克將于周二(4月9日)上午7:15在亞特蘭大聯(lián)儲金融市場(chǎng)會(huì )議上講話(huà),或將對后市的貨幣政策有所暗示。同時(shí),日本央行上個(gè)月的會(huì )議紀要亦將于周二上午公布,投資者需密切關(guān)注。
據外媒報道,曾經(jīng)擔任美聯(lián)儲經(jīng)濟學(xué)家的Drew
Matus表示,美聯(lián)儲決策者們正在為美國可能即將在夏季出現的經(jīng)濟衰退做準備,為避免重蹈覆轍,美聯(lián)儲可能會(huì )在整個(gè)夏季都維持其每月850億美元的資產(chǎn)購買(mǎi)規模。
而布朗兄弟哈里曼(BBH)則作出了全球貨幣政策將再次放寬的觀(guān)點(diǎn)。該機構指出,日本央行上周宣布了寬松政策,歐洲央行也為最早在下月降息打開(kāi)了大門(mén),同時(shí)卡尼也將于數月內出任英國央行行長(cháng)且被授權可實(shí)施放寬政策,此外美國較弱的經(jīng)濟數據將迫使美聯(lián)儲維持每月購買(mǎi)850億長(cháng)期債券的步伐。
此外,據美國媒體周一報道,加拿大央行可能最早于本周確認其新行長(cháng)人選,F任行長(cháng)卡尼已確認將于7月1日起調任英國央行行長(cháng),并料將在5月份卸去當前職務(wù)。
投資者還需注意的是,周二將公布中國通脹數據以及歐洲各國的貿易帳數據,或將澳元以及歐元產(chǎn)生一定的影響。