禽流感仍在蔓延中，受疫情擴散的影響，市民都不敢吃雞肉了，市場(chǎng)上雞價(jià)也一瀉千里。比市民更小心的是手握重金的基金經(jīng)理們，上周公募基金重點(diǎn)減持了農林牧漁和餐飲板塊，并且趁著(zhù)醫藥股的調整，又開(kāi)始將醫藥板塊納入囊中，此外基金經(jīng)理關(guān)注的重心還有電子信息和地產(chǎn)板塊。

　　基金重點(diǎn)減持農林牧漁

　　昨日滬指擊穿2200點(diǎn)整數關(guān)口，禽流感疫情的繼續蔓延，基金對于后期的走勢也越發(fā)謹慎，下調倉位靜觀(guān)其變。
　　根據萬(wàn)博基金經(jīng)理研究中心監測數據顯示，截至12日，上周主動(dòng)股票型基金平均倉位為80.69%，與前周81.49%相比下降0.80個(gè)百分點(diǎn)，其中主動(dòng)減倉0.46個(gè)百分點(diǎn)。
　　從板塊上來(lái)看，基金重點(diǎn)減持了農林牧漁和餐飲�！癏7N9禽流感疫情的蔓延，讓市場(chǎng)充滿(mǎn)了不確定性，提升了市場(chǎng)的風(fēng)險溢價(jià)水平。對于后期的市場(chǎng)，仍是以謹慎為主”博時(shí)基金宏觀(guān)策略部總經(jīng)理魏鳳春表示。
　　在基金減持的沖擊下，農林牧漁板塊上周以來(lái)也出現了明顯的調整。數據顯示，上周以來(lái)農林牧漁板塊下挫3.29%，而同期上證綜指只下跌了1.95%。其中益生股份跌幅最大，4月8日以來(lái)，該股已經(jīng)下跌15.89%。其次是西部牧業(yè)，下跌14.7%。雞肉第一股民和股份“勇奪”季軍寶座，截止昨日，累計暴跌12.4%，昨日盤(pán)中最低跌至7.34元，創(chuàng )下2011年以來(lái)的新低。
　　深交所盤(pán)后公開(kāi)信息顯示，機構出逃，是民和股份下跌的主要推手。4月8日，滬深交易龍虎榜上，有2家機構大舉甩賣(mài)民和股份，合計賣(mài)出1500萬(wàn)元。
　　直接“中槍”的還有餐飲旅游。同花順數據顯示，餐飲旅游上周以來(lái)跌3.74%，位居跌幅榜的第三位。板塊內27只個(gè)股中，僅有號百控股和北京旅游逆勢上漲，其余29只個(gè)股均是以綠盤(pán)報收。大連圣亞和世紀游輪跌幅均超過(guò)了10%。
　　在該板塊中，表現最不濟的是，同期跌幅超過(guò)15%。除此之外，跌幅超過(guò)5%的個(gè)股達到13只，其中“烤鴨股”全聚德的跌幅達到7.68%。

　　再次“吃”藥應對疫情蔓延

　　雖然H7N9禽流感疫情的爆發(fā)曾促漲部分生物醫藥概念類(lèi)個(gè)股，但市場(chǎng)對醫藥類(lèi)個(gè)股仍有樂(lè )觀(guān)情緒，趁著(zhù)上周回調，基金卻逢低布局，又開(kāi)始把重心放在醫藥股上，此外，還有電子信息和房地產(chǎn)行業(yè)。?
　　申銀萬(wàn)國分析師表示，醫藥板塊年初至今表現第一，絕對收益和相對收益突出。主要原因有政策好轉預期繼續得到確認、醫藥板塊業(yè)績(jì)增長(cháng)持續以及醫藥行業(yè)增長(cháng)最為確定等。根據申銀萬(wàn)國預測，2013年醫藥板塊的市盈率為25倍，當前板塊溢價(jià)水平合理。生物醫藥板塊仍具表現潛力。?
　　博時(shí)基金宏觀(guān)研究部總經(jīng)理魏鳳春也提出，在股票的行業(yè)配置上，傾向于避開(kāi)重資產(chǎn)的周期性行業(yè)，偏向輕資產(chǎn)新興成長(cháng)和消費行業(yè)。軍工和醫藥可能因熱點(diǎn)受益，而航空、養殖業(yè)、旅游酒店等行業(yè)在近期面臨遭疫情利空的壓力。
　　交銀施羅德對于目前的市場(chǎng)仍以謹慎為主。其在二季度的策略報告中表示，短期內受經(jīng)濟復蘇力度較弱、IPO重啟壓力、全球經(jīng)濟減速等因素影響，市場(chǎng)可能會(huì )維持震蕩局面。持有核心成長(cháng)類(lèi)，等待旺季經(jīng)濟數據，密切關(guān)注周期股走勢。對TMT類(lèi)個(gè)股深入研究；周期股關(guān)注其旺季數據環(huán)境中的修復性反彈。