4月22-26日當周,外匯市場(chǎng)可謂是風(fēng)云變幻,市場(chǎng)主要圍繞著(zhù)美元指數展開(kāi)一系列廝殺。英鎊無(wú)疑是本周的最大贏(yíng)家,而美元指數終于低下了它那高昂的頭顱,前半周美國公布的一系列疲軟經(jīng)濟數據,已使得市場(chǎng)開(kāi)始懷疑美國經(jīng)濟是否真的已經(jīng)走在上行軌道中,而本周五(4月26日)的美國疲軟GDP數據,更加印證了此前經(jīng)濟數據的不佳,并不是“空穴來(lái)風(fēng)”。同時(shí)也打消了市場(chǎng)此前對美國經(jīng)濟的樂(lè )觀(guān)預期。而下周風(fēng)險事件云集,需重點(diǎn)關(guān)注美聯(lián)儲、歐洲央行利率決議,同時(shí)還需關(guān)注美國非農數據。
本周熱點(diǎn)梳理
美國疲軟GDP數據打壓美指
從美元指數本周的走勢看,基本面的疲軟無(wú)疑是在走勢上得到了有效的印證。美元指數在前期觸及高位83.50后,基本屬于回調整理中,幾次上攻83關(guān)口,皆被打壓回落,除了有技術(shù)面的回調之外,本周一些列的疲軟經(jīng)濟數據,使得美元指數“難上青天”,重返82關(guān)口附近。
全美不動(dòng)產(chǎn)協(xié)會(huì )(NAR)周一(4月22日)公布,美國3月成屋銷(xiāo)售月率下降0.6%,經(jīng)季節調整后的年化總數為492萬(wàn)戶(hù),此前受訪(fǎng)分析師預期增加至501萬(wàn)戶(hù)。美國3月成屋銷(xiāo)售進(jìn)一步顯示,隨著(zhù)第一季結束,美國經(jīng)濟動(dòng)能減弱。
道明證券的資深分析師Millan
Mulraine稱(chēng):“房屋銷(xiāo)售步伐令人失望,為樓市正面動(dòng)能開(kāi)始減弱提供了一些佐證”。
而美國4月制造業(yè)PMI初值降至52.0,創(chuàng )六個(gè)月最低。美國3月耐用品訂單月率下降5.7%,創(chuàng )七個(gè)月最大降幅。美國3月耐久財(耐用品)訂單創(chuàng )下七個(gè)月來(lái)最大跌幅,衡量企業(yè)支出計劃的指標也僅是微幅上升,這些最新跡象進(jìn)一步說(shuō)明經(jīng)濟活動(dòng)放慢。
而本周五(4月26日)疲軟GDP數據更加印證了美國經(jīng)濟的放緩,美元指數最低下探到82.39。美國商務(wù)部周五(4月26日)公布的數據顯示,美國第一季度經(jīng)濟增速不及預期,鑒于有跡象顯示就業(yè)和投資已出現放緩,美國今年的經(jīng)濟增長(cháng)可能會(huì )再度疲軟。數據顯示,美國第一季度實(shí)際GDP初值年化季率增長(cháng)2.5%,預期增長(cháng)3.0%,去年第四季度增長(cháng)0.4%。雖然此后公布的美國4月密歇根大學(xué)消費者信心指數終值上修至76.4,但難改美元指數走勢的萎靡。美元指數本周收盤(pán)報82.48。
英國強勁GDP提振英鎊飆升
英國方面公布的強勁GDP數據無(wú)疑給了市場(chǎng)一個(gè)意外的驚喜。也使得英鎊成為本周發(fā)揮最好的貨幣。從英鎊兌美元的走勢看,在基本面的有效支撐下,已走出橫盤(pán)整理之態(tài),強勢上攻1.5400整數關(guān)口,目前大有向1.5500關(guān)口發(fā)起挑戰的趨勢。
英國國家統計局(ONS)周四(4月25日)公布的數據顯示,英國第一季度國內生產(chǎn)總值(GDP)初值季率上升0.3%,預期上升0.1%,去年第四季度下滑0.3%;GDP初值年率上升0.6%,為2011年底以來(lái)最大增幅,預期上升0.3%,去年第四季度上升0.2%。
GDP數據公布后,英國財政大臣奧斯本就此表示,第一季度GDP數據令人鼓舞,表明經(jīng)濟正在回暖。奧斯本在聲明中稱(chēng):“盡管經(jīng)濟環(huán)境艱難,但我們在前進(jìn)!比艚(jīng)濟出現“三底衰退”,奧斯本將倍感尷尬,就在幾天前評級機構惠譽(yù)(Fitch)剝奪了英國的AAA最高信用評級,其上月預算案幫助房屋持有人的計劃也受到議員們的攻擊。
然而第一季度GDP數據的強勁使得英鎊的壓力迅速得到釋放,遠好于預期的數據使得英鎊段時(shí)間內飆升。與此同時(shí)其他風(fēng)險貨幣也同樣獲得提振。在美國經(jīng)濟復蘇放緩,中國經(jīng)濟增速減弱,歐元區經(jīng)濟低迷之時(shí),英國方面經(jīng)濟的改善使得近期的經(jīng)濟擔憂(yōu)獲得緩解,這為風(fēng)險貨幣提供了支持。
蘇格蘭皇家銀行(RBS)匯市策略師Melinda Burgess稱(chēng),
“數據優(yōu)于預期,今日對英鎊非常有利……英鎊兌美元或進(jìn)一步漲至1.5500上方,可能至1.5600!
歐銀降息預期升溫 歐元恐步步維艱
本周(4月22-26日當周)關(guān)于歐銀降息的預期不絕于耳,從基本面看,不難找出線(xiàn)索。作為歐元區經(jīng)濟的“火車(chē)頭”德國經(jīng)濟再顯疲憊不堪,德國4月IFO商業(yè)景氣指數下滑,支撐歐洲央行降息預期。
智庫IFO周三(4月24日)公布的數據顯示,德國4月IFO商業(yè)景氣指數較上月下降,且降幅超出市場(chǎng)預估,現況指數和預期指數同樣不及預估。鑒于昨日公布的PMI數據不佳,疲軟的IFO數據進(jìn)一步鞏固了歐洲央行(ECB)降息的預期。
而作為老二的“法國”同樣是問(wèn)題重重,難以讓歐元區省心。周四(4月25日)公布的數據顯示,法國3月失業(yè)人數創(chuàng )下歷史新高,如此難堪的紀錄讓政府在年底前扭轉失業(yè)趨勢的承諾遭到更多質(zhì)疑。
作為歐元區兩大經(jīng)濟體的德法兩國,目前已難以支撐整體歐元區疲憊不堪的身軀,市場(chǎng)中關(guān)于歐銀降息預期逐步升溫。從歐元兌美元的走勢上,不難看出,本周的最高點(diǎn)在1.3093,而本周收盤(pán)報1.3028。整體波幅有限,或將是為日后降息埋下伏筆。
法國興業(yè)銀行(Societe
Generale)日前稱(chēng),若歐洲央行(ECB)下周仍然按兵不動(dòng),或者只降息25個(gè)基點(diǎn)而不采取其他行動(dòng),外圍市場(chǎng)將會(huì )感到失望。該行指出,歐洲央行為中小企業(yè)貸款計劃提供支持為時(shí)尚早,而考慮到最近的市場(chǎng)反應,該行擔心歐洲央行的行動(dòng)力度會(huì )弱于預期。
而本周歐元區的另一個(gè)看點(diǎn),就是意大利新總理稱(chēng)組閣談判有進(jìn)展,但分歧仍然巨大。意大利新獲任命的總理萊塔(Enrico
Letta)周四(4月25日)表示,當天各黨派間的組閣談判大體上小有進(jìn)展,但他所在的民主黨與前總理貝盧斯科尼(Silvio
Berlusconi)領(lǐng)導的中右翼聯(lián)盟在諸多具體問(wèn)題上仍存有巨大的分歧,因而各方還須進(jìn)行進(jìn)一步會(huì )談,以期達成更多共識。
日本央行無(wú)新舉措 打壓美元兌日元
日本央行按兵不動(dòng)且通脹預估報告略低于此前2%的通脹目標的影響,美元兌日元打壓至98關(guān)口附近。美元兌日元周五(4月27日)跌幅達1.28%,并錄得自4月15日以來(lái)最大單日百分比跌幅。DailyFX匯市分析師Christopher
Vecchio表示:“美元兌日元已跌穿八日指數移動(dòng)均線(xiàn),在突破了日相對強弱指標的情況下,美元兌日元上升三角形利多形態(tài)的對角線(xiàn)支撐位已失守!
日本總務(wù)省(Internal Affairs
Ministry)周五(4月27日)公布數據顯示,日本3月份通脹較上月小幅升高,但較去年同期仍持續下滑,凸顯日本央行要達到2%通脹目標的任務(wù)十分艱巨。
美國GDP疲軟,引發(fā)投資者對日元的空頭回補。此外GPD數據公布后,美國公債收益率下滑,因投資人押注美聯(lián)儲可能在下周貨幣政策會(huì )議上考慮更多刺激措施。公債收益率下滑也是今日美元兌日元交易的一個(gè)主要因素。
此前日本央行公布利率決議,宣布維持現有貨幣政策不變,承諾繼續將以每年60-70萬(wàn)億日元的規模擴大基礎貨幣。決議公布后,美元兌日元震蕩走低,現跌幅擴大至近0.9%,刷新本周低點(diǎn)至98.21日本央行在決議聲明中表示:維持利率不變是一致性通過(guò)的結果。承諾將以每年60-70萬(wàn)億日元的規模擴大基礎貨幣。沒(méi)有委員要求擴大寬松措施。
日央行按兵不動(dòng)并缺乏實(shí)現2%通脹目標的時(shí)間表令市場(chǎng)失望,引發(fā)美元兌日元的獲利了結。
下周:風(fēng)險事件接踵而至 匯市或再掀波瀾
下周風(fēng)險事件云集,需重點(diǎn)關(guān)注美聯(lián)儲、歐洲央行利率決議,美國非農數據,此外還需關(guān)注多國制造業(yè)PMI數據。目前市場(chǎng)預期美聯(lián)儲可能考慮在下周舉行的會(huì )議上采取進(jìn)一步舉措提振經(jīng)濟,同時(shí)市場(chǎng)還預期歐洲央行將降息;另?yè)饷皆L(fǎng)查的分析師預估中值顯示,4月非農就業(yè)崗位預計增加15萬(wàn)。但一些交易所擔心,數據可能再度令人失望。3月非農就業(yè)崗位就僅增加8.8萬(wàn),遠遜預期的20萬(wàn);近期全球經(jīng)濟數據大多疲軟,若下周多國制造業(yè)數據整體表現亦疲軟,料將打壓市場(chǎng)人氣,提振避險美元、日元。