北京時(shí)間周二(5月7日)12:30，澳洲聯(lián)儲將公布5月利率決議。由于最近中國和澳大利亞相繼發(fā)布了疲軟的經(jīng)濟數據，令市場(chǎng)對澳洲聯(lián)儲今日降息的預期大幅升溫。而隔夜市場(chǎng)更有傳聞，投資大鱷索羅斯正計劃做空澳元豪賭降息，更是一時(shí)激起千層浪。澳洲聯(lián)儲今日究竟何去何從，值得投資者拭目以待。
澳洲聯(lián)儲決議前瞻：數據之殤或促澳洲聯(lián)儲采取行動(dòng)
最近中國和澳大利亞相繼發(fā)布了疲軟的經(jīng)濟數據，令市場(chǎng)預期澳洲聯(lián)儲或將加入寬松陣營(yíng)，再加上本月公布的澳洲通脹緩和，更增強了這一預期。
澳洲聯(lián)儲近期公布的疲軟的制造業(yè)、居民營(yíng)建許可、零售銷(xiāo)售和商業(yè)信心數據暗示經(jīng)濟需要支持。而且，澳大利亞失業(yè)率處于2009年以來(lái)最高點(diǎn)，自去年此時(shí)以來(lái)普遍處于上升趨勢內。自2011年開(kāi)年以來(lái)，澳大利亞勞動(dòng)參與率就一直穩定地下滑，暗示一些勞動(dòng)力人口選擇離開(kāi)勞動(dòng)力市場(chǎng)。同時(shí)，廣告招聘繼續萎縮，暗示勞動(dòng)力市場(chǎng)形勢正在惡化。另外，高企的澳元令出口價(jià)格上升，從而打壓經(jīng)濟中的貿易相關(guān)領(lǐng)域。
作為澳洲的主要貿易伙伴，中國經(jīng)濟近期的低迷表現也令澳洲經(jīng)濟蒙上陰影。匯豐5月2日公布數據顯示，中國4月季調后制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(PMI)終值降至50.4，較初值小幅下修；4月新出口訂單下修至48.6，為四個(gè)月來(lái)首度降至榮枯線(xiàn)下方。
巴克萊的經(jīng)濟學(xué)家Steven
Yang表示，中國4月制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(PMI)表明，中國經(jīng)濟復蘇的力度仍溫和，并且部分經(jīng)濟學(xué)家可能調低對中國2013年GDP增長(cháng)率的預期。他表示，第二季度的經(jīng)濟增長(cháng)可能不會(huì )像想像的那樣加速，第二季度GDP增幅預計與第一季度類(lèi)似。
為了降低澳大利亞經(jīng)濟增長(cháng)對礦業(yè)投資的依賴(lài)，以及促進(jìn)消費者支出和住宅建筑等各種經(jīng)濟領(lǐng)域全面發(fā)展，澳洲聯(lián)儲從2011年年底以來(lái)已實(shí)施了六次降息舉措。盡管今年初澳洲聯(lián)儲始終對寬松政策模棱兩可，然而，4月政策會(huì )議結束以來(lái)，澳洲聯(lián)儲寬松政策傾向的確發(fā)生了一些變化。澳洲聯(lián)儲目前對寬松傾向較為明顯，而不只是說(shuō)一些“低通脹率給央行降息留出了空間”之類(lèi)不言而喻的話(huà)。
市場(chǎng)預期：降息與否五五開(kāi)
因此，對于澳洲聯(lián)儲今日是否會(huì )在將在貨幣政策會(huì )議上采取行動(dòng)，市場(chǎng)將予以重點(diǎn)關(guān)注，目前交易商就該央行是否會(huì )降息以刺激經(jīng)濟表達了不同的看法。
IG
Markets表示，大多數經(jīng)濟學(xué)家預計澳洲聯(lián)儲將在貨幣政策會(huì )議上維持關(guān)鍵利率3%不變，但交易商卻預計會(huì )降息。
AMP投資資本部主管Shane
Oliver表示，過(guò)去一個(gè)月有關(guān)全球經(jīng)濟的疲軟的新聞不斷，商品價(jià)格下滑，以及澳洲發(fā)布了令人失望的經(jīng)濟數據。他還稱(chēng)，隨著(zhù)過(guò)去18個(gè)月市場(chǎng)對于降息的反應被證明是具有試探性的，以及礦業(yè)投資放緩隱現，澳洲聯(lián)儲通過(guò)再次降息來(lái)刺激不振的經(jīng)濟將變得順理成章。
而道明證券亞太研究主管Annette
Beacher則表示：“市場(chǎng)震蕩，近期數據支持維持利率在3%且偏向寬松；我們認為澳洲聯(lián)儲得以按兵不動(dòng)，以評估未來(lái)四周一連串的數據和事件�！�
目前知名投行方面，澳新銀行(ANZ)和澳洲國民銀行(NAB)均認為澳洲聯(lián)儲將維持利率不變。而德意志銀行(Deutsche
Bank)、花旗集團(Citi)和高盛(Goldman
Sachs)均認為澳洲聯(lián)儲會(huì )選擇降息。
很顯然，市場(chǎng)目前對于澳洲聯(lián)儲降息與否的預期大致五五開(kāi)。有不少謹慎的市場(chǎng)人士表現，盡管澳大利亞4月經(jīng)濟數據不及預期，但還不足以促使澳洲聯(lián)儲馬上落實(shí)其寬松政策傾向；預計澳洲聯(lián)儲將在本周會(huì )議上表現出對整體經(jīng)濟信心的下降。
也有部分市場(chǎng)人士認為澳洲聯(lián)儲可能還將選擇等待。澳大利亞4月份就業(yè)數據將于周四(5月9日)公布，第一季度商業(yè)投資數據將于5月30日公布。這兩個(gè)數據的表現對于澳洲聯(lián)儲未來(lái)幾個(gè)月的決策非常關(guān)鍵。如果投資數據證實(shí)，澳大利亞百年一遇的礦業(yè)熱潮的消退速度快于預期、且經(jīng)濟其他領(lǐng)域的復蘇勢頭不足以支撐增長(cháng)的話(huà)，那么澳洲聯(lián)儲可能會(huì )傾向于在年中降息。
傳言索羅斯正計劃做空澳元，欲豪賭降息
不過(guò)盡管市場(chǎng)預期不一，但有一些金融大鱷們已經(jīng)摩拳擦掌，準備行動(dòng)。周一悉尼先驅晨報(sydney morning
herald)消息稱(chēng)，市場(chǎng)傳言索羅斯正計劃做空澳元，令澳元在今天周一晚些時(shí)候的交易中下挫。
未經(jīng)確認的市場(chǎng)傳言稱(chēng)索羅斯計劃在周二利率決議公布前做空澳元，交易員隨后在市場(chǎng)上做出反應。
據報道，在周一晚些時(shí)候，總額10億美元的澳元空單出現在香港和新加坡市場(chǎng)，據信這筆巨額空單來(lái)自索羅斯基金。
一位悉尼外匯交易員向先驅晨報表示：“一些人看起來(lái)準備下注降息。我今晚聽(tīng)說(shuō)了索羅斯的傳聞。10億美元的空單聽(tīng)上去很多，但這不足以撼動(dòng)澳元，對于索羅斯這一規模也不算大，但顯然外匯市場(chǎng)正在發(fā)生什么�！�
他表示：“如果確實(shí)是索羅斯干的，他很可能是在賭降息。在最近，10億美元對澳元不會(huì )有太大影響�！�
索羅斯去年底清空了黃金投資，因而引發(fā)市場(chǎng)傳言他將再度出擊外匯市場(chǎng)。外媒此前曾有報道，媒體稱(chēng)索羅斯基金在去年11月到今年2月間通過(guò)做空日元凈賺10億美元。
預計市場(chǎng)反應：市場(chǎng)有關(guān)索羅斯押注澳元空頭的傳聞無(wú)疑令市場(chǎng)對澳元的前景相對看淡。不過(guò)在風(fēng)險事件前，投資者仍需保持一定謹慎。因該消息目前尚未得到可靠渠道的證實(shí)。
由于目前市場(chǎng)對澳洲聯(lián)儲決議的預期不一，因此今日顯然不會(huì )像前幾次一樣出現“買(mǎi)預期賣(mài)事實(shí)”的情況。降息則澳元跌，維持利率不變則澳元漲，應該是今日澳洲聯(lián)儲決議公布后比較正常的市場(chǎng)反應。當然，如果澳洲聯(lián)儲未降息，投資者仍需密切關(guān)注其具體措辭，如果其在寬松方面的語(yǔ)氣更加強硬，仍有可能令澳元在上漲后出現一定回落行情。