由于煤炭的市場(chǎng)需求持續疲軟，今年以來(lái)煤炭?jì)r(jià)格大幅下滑，這也使得煤炭板塊成為A股市場(chǎng)上表現最差的行業(yè)之一。受累于此，高配煤炭股的基金二季度以來(lái)表現不佳，其中，東吳行業(yè)輪動(dòng)或因重配煤炭股市值蒸發(fā)1億以上，而銀河系基金也可能因重倉跌幅最大的煤炭股永泰能源浮虧7000萬(wàn)。
東吳行業(yè)市值蒸發(fā)1億
由于行業(yè)低迷，今年以來(lái)煤炭采選行業(yè)不僅凈利潤增速普遍下滑，而且股票價(jià)格也是一路走低。據WIND數據顯示，今年一季度，43家煤炭開(kāi)采行業(yè)（申萬(wàn)二級行業(yè)）上市公司中，僅有11家公司凈利潤同比增長(cháng)，其余公司均不同程度下滑；所有申萬(wàn)二級行業(yè)中，今年以來(lái)煤炭開(kāi)采行業(yè)以17.45%的跌幅名列跌幅榜第2，其中二季度以來(lái)跌幅達6.89%，名列所有行業(yè)跌幅第4名。
而重倉煤炭股的基金明顯受到拖累。據基金一季報顯示，多只基金重倉了煤炭采選個(gè)股。其中，東吳行業(yè)輪動(dòng)對煤炭行業(yè)的配置最重。一季報顯示，東吳行業(yè)輪動(dòng)倉位為93.40%，配置主要集中在制造業(yè)和采礦業(yè)，基金凈值占比分別為40.05%和37.76%。前十大重倉股中包括了6只煤炭股，分別是永泰能源、陽(yáng)泉煤業(yè)、潞安環(huán)能、大有能源、蘭花科創(chuàng )、昊華能源，基金凈值占比為9.40%、9.13%、5.60%、5.47%、4.63%和3.53%，合計占基金凈值的比達37.76%。
而今年二季度以來(lái)，截止5月13日，東吳行業(yè)輪動(dòng)所持6只煤炭股中，僅大有能源上漲7.12%，其余重倉股均宣告下跌，永泰能源跌幅達三成以上。就市值來(lái)看，5只下跌的煤炭股導致東吳行業(yè)輪動(dòng)持倉市值蒸發(fā)高達1億以上。盡管東吳行業(yè)輪動(dòng)抓住了光線(xiàn)傳媒、四川美豐等二季度牛股，但受能源股的拖累，該基金二季度以來(lái)漲幅僅為3.5%，跑輸同類(lèi)基金平均漲幅4.5%。
而易方達資源行業(yè)與華寶興業(yè)資源優(yōu)選兩只主題基金對煤炭股的配置也較大。今年一季度，兩只基金對采掘業(yè)的配置占基金凈值的比例分別為48.03%和52.81%。兩只基金的前十大重倉股中各自配置了5只煤炭股。
此外，交銀主題優(yōu)選前十大重倉股中也出現了3只煤炭股的身影，包括潞安環(huán)能、冀中能源、蘭花科創(chuàng )，基金凈值占比合計達11.75%；申萬(wàn)菱信旗下兩只基金也重配了煤炭股。申萬(wàn)菱信競爭優(yōu)勢、申萬(wàn)菱信盛利精選均持有冀中能源和潞安環(huán)能，基金凈值占比分別為9.6%
和7.14%。二季度以來(lái)，上述三只基金的漲幅分別為-3.43%、3.85%、4.23%，其中交銀主題優(yōu)選與申萬(wàn)菱信競爭優(yōu)勢跑輸同類(lèi)基金平均漲幅。
基金合計浮虧約13億
從煤炭個(gè)股方面來(lái)看，43只煤炭股中，有14只個(gè)股二季度以來(lái)的跌幅達10%以上，其中永泰能源和開(kāi)灤股份領(lǐng)跌，截止5月13日，兩只個(gè)股二季度的跌幅分別達30.03%和22.85%。這使得重倉兩只個(gè)股的基金苦不堪言。
據WIND數據顯示，截止一季度末，永泰能源基金持有數量為11379.445萬(wàn)股，持股比例為7.95%。一季報顯示，前十大流通股東中，東吳行業(yè)輪動(dòng)、基金開(kāi)元、匯添富成長(cháng)焦點(diǎn)分別持有1655.67、1609.67、1435.58萬(wàn)股，名列第8至第10大流通股東。此外，永泰能源還出現在包括國泰估值優(yōu)勢、中歐新趨勢、廣發(fā)制造業(yè)精選等18只主動(dòng)管理的偏股方向基金的前十大重倉股中。
而因籌劃非公開(kāi)發(fā)行股票購買(mǎi)相關(guān)煤業(yè)資產(chǎn)事宜，永泰能源二季度以來(lái)其股價(jià)跌幅已達三成。若不考慮基金持倉變動(dòng)情況，這讓持有永泰能源的基金市值合計蒸發(fā)約4.45億元。
而從基金公司來(lái)看，銀河基金持有永泰能源數量最多。銀河競爭優(yōu)勢成長(cháng)、銀河行業(yè)優(yōu)選股票、銀河銀泰理財分紅、銀河主題策略分別持有
59.7、 1040.27、 649.71、34.73萬(wàn)股，合計持有
1784.41萬(wàn)股，這或使上述四只基金市值在二季度合計減少約7000萬(wàn)。
自1月起停牌的開(kāi)灤股份自5月2日復牌公告終止重組后連續下跌，二季度以來(lái)已跌去22%。這讓重倉基金的市值合計浮虧近1億元。其前十大流通股東中，博時(shí)精選、易方達價(jià)值精選、匯添富成長(cháng)焦點(diǎn)、國泰金馬穩健回報、天弘精選混合分別持有900萬(wàn)股、880.99萬(wàn)股、689萬(wàn)股、702.09萬(wàn)股、689萬(wàn)股、599.95萬(wàn)股，復牌后8個(gè)交易日，上述5只基金就或將合計浮虧9000萬(wàn)元。
此外，包括恒源煤電、兗州煤業(yè)、山煤國際、國投新集在內的12只個(gè)股二季度以來(lái)的跌幅超過(guò)10%。43只煤炭股中，僅有7只股價(jià)實(shí)現上漲。而據WIND數顯示，在下跌的煤炭股中，有25只個(gè)股被基金持有，以二季度以來(lái)的股票差價(jià)計算，這25只個(gè)股將使重倉基金合計浮虧約12.96億元。