Wind資訊統計顯示，截至5月28日，91.9%的偏股基金跑贏(yíng)業(yè)績(jì)基準，其中，上投摩根新興動(dòng)力更是大幅跑贏(yíng)業(yè)績(jì)基準46.19%。
納入統計的472只主動(dòng)偏股基金今年來(lái)平均收益率為15%，業(yè)績(jì)基準的平均增長(cháng)率為4.89%。其中，11%的基金跑贏(yíng)業(yè)績(jì)基準超20%。除上投摩根新興動(dòng)力外，更有11只基金超越業(yè)績(jì)基準超過(guò)30%，如匯豐晉信科技先鋒跑贏(yíng)其業(yè)績(jì)基準超過(guò)36.9%，景順長(cháng)城內需增長(cháng)及其貳號基金大幅跑贏(yíng)基準32.88%。
在434只跑贏(yíng)業(yè)績(jì)基準的基金中，208只基金跑贏(yíng)基準超過(guò)10%。不過(guò)，也有基金跑輸業(yè)績(jì)基準接近10%，出現業(yè)績(jì)基準上漲而基金凈值下跌的現象。
數據顯示，同期滬深300指數今年以來(lái)僅上漲4.81%，創(chuàng )業(yè)板指數和中小板指數則上漲48.35%和21.74%，中證500也上漲16.85%�！皩Ρ然鸪謧}以及同期指數可見(jiàn)，今年中小板和創(chuàng )業(yè)板的良好表現，讓重倉各類(lèi)中小盤(pán)股票的基金有了大幅跑贏(yíng)其業(yè)績(jì)基準的可能，這一現象曾在2010年市場(chǎng)中出現過(guò)�！鄙虾Ｒ晃换鸱治鰩煴硎�。
Wind統計顯示，2010年，88%的主動(dòng)偏股型基金跑贏(yíng)其業(yè)績(jì)基準，更有12只基金跑贏(yíng)業(yè)績(jì)基準超過(guò)30%。在所有基金中，超過(guò)50%的股票基金超越業(yè)績(jì)基準10%以上。其中，華商盛世成長(cháng)、銀河行業(yè)優(yōu)選以及信誠盛世藍籌更是跑贏(yíng)基準41.81%、39.71%和39.7%。
數據顯示，2012年年末，基金對中小板、創(chuàng )業(yè)板的持股占比持續回升至19.5%、19.7%，與此同時(shí)主板持股占比從17.3%下降至16.3%。需要關(guān)注的是，創(chuàng )業(yè)板的基金持股占比為19.7%，已接近2010年底21%的歷史最高值。
多數偏股型基金將“滬深300指數收益率*80%+上證國債指數收益率*20%”作為業(yè)績(jì)比較基準，在中小盤(pán)股票表現更好的年份中，股票型基金均能輕松跑贏(yíng)業(yè)績(jì)基準。申銀萬(wàn)國報告也指出，當前，機構投資者倉位已明顯向強勢消費成長(cháng)品種集中。因此2月份以來(lái)，股票型基金平均收益與滬深300收益之間的剪刀差不斷擴張。
不過(guò)，對于不同風(fēng)格不同投資標的的基金選用同樣的業(yè)績(jì)比較基準是否合理，也有基金分析師給出了不同意見(jiàn)。他認為，如果是一只明確以成長(cháng)風(fēng)格為特征的基金，就應該設定能夠體現風(fēng)格的指數為基準，例如是否考慮以中證500指數加上一定的國債指數為其基準�！安粚a(chǎn)品特性的業(yè)績(jì)基準未必能夠起到比較作用，也無(wú)法真正體現基金運作情況�！�