5月私募業(yè)績(jì)出爐，廣東私募創(chuàng )勢翔以年內近90%的收益率繼續領(lǐng)跑，且領(lǐng)先第二名20個(gè)百分點(diǎn)。此外，銀牛10號單月創(chuàng )造了逾40%的收益率。不過(guò)多數受訪(fǎng)私募認為，6月創(chuàng )業(yè)板恐將回調，而風(fēng)格轉向周期股仍處假想階段，私募6月業(yè)績(jì)難以復制5月輝煌。
創(chuàng )勢翔年內收益翻倍
根據私募排排網(wǎng)的數據，前4個(gè)月的黑馬私募——廣州創(chuàng )勢翔投資今年以來(lái)截至5月20日的收益率達到88.8%，已經(jīng)連續3個(gè)月處于股票策略型私募業(yè)績(jì)排行榜第一名的位置。
“其實(shí)到今天為止，我們的收益率已經(jīng)超過(guò)100%�！�5月31日，創(chuàng )勢翔人士表示。截至4月20日時(shí)，其今年以來(lái)的收益率超過(guò)63%，可見(jiàn)僅僅5月份，創(chuàng )勢翔的收益率就超過(guò)25個(gè)百分點(diǎn)。Wind數據顯示，5月深證綜指上漲13.5%，上證綜指上漲5.3%。
最新的私募業(yè)績(jì)排行榜單顯示，排名前十位的陽(yáng)光私募產(chǎn)品年內平均收益率超過(guò)50%，除創(chuàng )勢翔1期之外，排在第二和第三的分別是眾祿投資的中融信托·聯(lián)合成長(cháng)2號和中江信托·銀牛10號，這兩只產(chǎn)品今年前5個(gè)月業(yè)績(jì)分別為60.23%和51.71%。
緊隨其后的是國淼投資的國淼一期，華鑫信托發(fā)行的融源1期、融源2期和融源3期，鼎力投資的鼎力價(jià)值成長(cháng)1期，澤龍投資的澤龍投資以及平安信托發(fā)行的弘益1期。與前4個(gè)月相比，在最新榜單中，排名前十的產(chǎn)品變化較大。除創(chuàng )勢翔1期、鼎力價(jià)值成長(cháng)1期和國淼一期外，其余均為新面孔。
根據私募排排網(wǎng)的數據，截至5月底，今年表現最差的私募產(chǎn)品為塔晶投資的“華寶信托·塔晶獅王二號”，收益率為-15.5%。在各類(lèi)型策略的私募中，股票策略型今年以來(lái)獨領(lǐng)風(fēng)騷。逾900只產(chǎn)品前5個(gè)月的平均收益超過(guò)10%，同期上證綜指僅上漲1.3%。而私募的業(yè)績(jì)主要還是得益于中小盤(pán)股票的上漲，同期深證綜指上漲了17%。
銀牛10號5月漲逾40%
業(yè)內人士表示，紅5月之“紅”有些出乎人們意料，本以為將進(jìn)入調整的中小盤(pán)股票始終沒(méi)有出現調整跡象，概念股持續“橫行”，有多只股票創(chuàng )造出激動(dòng)人心的股價(jià)走勢。例如，具有“可穿戴式醫療器械”概念的九安醫療5月的漲幅達到124.02%，帶有“觸摸屏”概念的匯冠股份、勝利精密5月分別上漲83.57%、77.99%。還有受到美國特斯拉概念股影響的金瑞科技在5月漲幅達到74.28%。
數據顯示，創(chuàng )勢翔并不是5月單月最牛的私募，中江信托發(fā)行的“銀牛10號”在5月的收益率高達42.21%，導致其今年以來(lái)的業(yè)績(jì)排名從4月底的第418名躍升至第3名。其次，月度表現較好的還有鼎陶朱輝旗下的兩只產(chǎn)品，中融信托·鼎輝1號和中融信托·鼎陶朱輝2期，收益率分別為30.53%、24.82%。業(yè)內人士認為，如果5月堅守中小盤(pán)股，像“銀牛10號”那樣的單月收益率近50%的業(yè)績(jì)并不是沒(méi)有可能。
創(chuàng )勢翔內部人士表示，5月之前的收益率，主要依靠重倉文化類(lèi)和科技類(lèi)股票獲得，比如漲幅翻倍的樂(lè )視網(wǎng)和掌趣科技，以及北斗衛星導航概念股。但是因為考慮到5月創(chuàng )業(yè)板估值過(guò)高，早在5月初就清空了創(chuàng )業(yè)板股票，其5月收益主要來(lái)源于小盤(pán)房地產(chǎn)股，并且將倉位控制在半倉水平。
該人士稱(chēng)，房地產(chǎn)股之前由于受到“新國五條”等政策影響，大家都在觀(guān)望，但實(shí)際上很多房地產(chǎn)企業(yè)一季度業(yè)績(jì)不錯。目前房地產(chǎn)政策基本處于真空期，創(chuàng )業(yè)板已處高位，房地產(chǎn)股是資金調倉的第一站。
6月或進(jìn)入震蕩期
為何布局小盤(pán)房地產(chǎn)股？創(chuàng )勢翔表示，小盤(pán)房地產(chǎn)股在廣深一線(xiàn)城市有較多業(yè)務(wù)布局，成長(cháng)性較強�！褒堫^房地產(chǎn)股可作為大盤(pán)指標，操作則集中在小盤(pán)房地產(chǎn)股更好�！�
Wind數據顯示，申萬(wàn)房地產(chǎn)指數自5月下旬以來(lái)上漲近15%，而創(chuàng )業(yè)板走向分化。部分資金開(kāi)始轉向藍籌股，滬深300指數在5月下旬上漲4%。在5月最后一周，上證綜指報收2300點(diǎn)，僅上漲0.53%。上周的盤(pán)面說(shuō)明市場(chǎng)資金在大盤(pán)和小盤(pán)股之間反復切換，形成了一定的蹺蹺板效應。面對這一情景，私募的投資正在走向精細化。北京源樂(lè )晟投資表示，6月將對持倉組合進(jìn)行精細化調整以應對市場(chǎng)波動(dòng)。
去年私募業(yè)績(jì)冠軍銀帆投資總經(jīng)理王濤表示，6月創(chuàng )業(yè)板整體出現回調的可能性很大，但是目前周期股能否將資金吸引過(guò)去仍難以確定�！�5月下旬的房地產(chǎn)股上漲也主要是對相關(guān)股票中報業(yè)績(jì)樂(lè )觀(guān)的反應，難以形成合力，對大盤(pán)缺乏實(shí)質(zhì)性影響�！蓖鯘A計，6月大盤(pán)將改變目前的中小盤(pán)股票上漲的格局，而呈現震蕩走勢，建議投資者保持謹慎。王濤透露，目前銀帆投資的倉位已在五成以下。
創(chuàng )勢翔投資同樣對6月行情持謹慎態(tài)度：雖然有很多大盤(pán)藍籌股估值便宜，但從成交量上看，資金還在猶豫，需等待中報出來(lái)之后再進(jìn)行布局。
王濤認為，今年的賺錢(qián)機會(huì )仍將集中于小盤(pán)股，可持續關(guān)注創(chuàng )業(yè)板中與新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)的熱點(diǎn)。
某私募TMT研究員認為，越臨近三季度，越應重視中小盤(pán)股票的業(yè)績(jì)，一些僅有概念沒(méi)有業(yè)績(jì)的創(chuàng )業(yè)板股票難有更大上漲空間。