昨日中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì )披露了《基金投資者情況調查分析報告（2012年度）》，來(lái)自65家基金公司合計61595份投資者問(wèn)卷結果揭開(kāi)2012年度基金投資情況面紗。
調查結果顯示，2012年基金申購總量和贖回總量均達到歷史最高值，有超過(guò)半數投資者將基金作為金融投資首選，偏股型基金、指數型基金和保本型基金最受基金投資者青睞，2013年基金投資者最感興趣的基金產(chǎn)品是貨幣基金T+0與短期理財基金。
2012年
二成三基金投資者獲利
投資基金是否賺錢(qián)往往最受關(guān)注。調查報告顯示，2012年有二成三的基金投資者獲利。
2012年，有23%的投資者通過(guò)投資基金獲得了盈利，較2011年的7%有較大增長(cháng)，有46%的投資者投資基金發(fā)生虧損，其中“虧了一些，小于30%”的投資者占比最高，占到32%，表示“盈虧不大”的投資者占31%。
另有數據顯示，有28%的被調查者通過(guò)投資基金總體獲得盈利，較2011年的19%提高了近10個(gè)百分點(diǎn)。其中，“賺了一些但小于30%”的投資者占20%；盈利在30%至100%和盈利超過(guò)100%的投資者所占比重很小，分別只占5%和3%。
不過(guò)，也有47%的投資者虧損，虧損比例較2011年減少了15個(gè)百分點(diǎn)。其中虧損小于
30%的投資者占比最高，占到28%；虧損大于30%的投資者比例為19%；另有24%的投資者表示“盈虧不大”。整體看，基金投資獲利比例回升，虧損程度較2011年有所下降。
值得注意的是，投資者的受教育程度和收入水平對基金投資的收益有一定影響。受教育程度越高，投資基金獲得盈利的比例也越高。在中專(zhuān)及以下學(xué)歷的投資者中，投資盈利的比例僅為22%；在研究生以上學(xué)歷的投資者中，這一比例為33%。而且，隨著(zhù)收入水平的提高，基金投資盈利的比例也越高，個(gè)人月收入在5000元以下的投資者中，獲得盈利的比例僅為23%；而收入在3萬(wàn)元以上的投資者中，這一比例顯著(zhù)增加到39%。2012年的數據也顯示出這一結論。
多年的基金投資經(jīng)驗也讓投資者更為成熟，七成投資者認為基金投資存在虧損的風(fēng)險，且有投資多家基金管理公司產(chǎn)品分散風(fēng)險的意識。投資者對基金收益的預期也在逐年下降，目前預期年收益率在5%至10%之間的投資者占42%，位列第一，與2011年相比增加了14個(gè)百分點(diǎn)。僅有2%的投資者的預期收益率為30%~50%，比2011年下降了8個(gè)百分點(diǎn)。
2012年申購贖回量
均達到歷史最高值
受益于去年新基金爆發(fā)性發(fā)行，2012年基金投資總申購量和總贖回量均達到歷史最高值，超過(guò)了2007年大牛市時(shí)期。
調查數據顯示，2012年，基金投資者認申購金額合計39781.03億元，認申購總額達到歷史最高值，超過(guò)了2007年36294.53億元的歷史高點(diǎn)，而2008年至2011年的年度總申購量均不足22000億元。
贖回金額同樣達到歷史最高值。2012年贖回金額34436.39億元，2011年贖回金額18765.31億元，2012年贖回金額較上年上升了85%。而從2007年到2011年歷史數據來(lái)看，除了2007年贖回金額達到21720.84億元外，其他年度贖回金額均未超過(guò)20000億元。
2012年全年實(shí)現了資金凈流入5344.64億元，較2011年凈流入額2185.70億元增長(cháng)明顯，證券投資基金行業(yè)持續了兩年的資金凈流入，年度資金凈流入額達到2008年來(lái)的最高值，僅落后于2007年。
從投資者申購贖回心態(tài)看，統計數據顯示，認為在購買(mǎi)基金后“一般不查看賬戶(hù)盈虧，注重長(cháng)期收益”的投資者占總人數46%，位列第一，但比2011年下降了7個(gè)百分點(diǎn)；其次，有44%的投資者表示會(huì )“偶爾查看一下自己的賬戶(hù)盈虧，覺(jué)得差不多了就贖回”，這個(gè)比例比2011年增加了5個(gè)百分點(diǎn)。最后，表示“很緊張投資的盈虧，每天要查看凈值、收益率及每日業(yè)績(jì)排名”和“頻繁操作以獲得短期套利”的投資者僅分別占8%和2%�；鹜顿Y者開(kāi)始注重長(cháng)期收益，投資操作的靈活性也逐漸增加。
此外，對于個(gè)人投資者申購基金的原因，認為“因為正好有適合自己的基金”和“用閑置基金進(jìn)行理財，作為養老儲蓄”的投資者最多，占比分別為32%和28%，因為大盤(pán)波動(dòng)和基金業(yè)績(jì)而選擇基金的情況分別為24%和16%。不過(guò)，基金贖回的原因，則是流動(dòng)性需求比例最高，占40%。而單純因為基金經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)、基金公司發(fā)生股權、高管變更等重大事項或因為銀行客戶(hù)經(jīng)理建議而贖回基金的投資者占比相對較小。
機構投資者有效賬戶(hù)
持續增加
值得注意的是，2012年開(kāi)放式基金投資者結構也出現較大變化，機構投資者有效賬戶(hù)數持續增長(cháng)。
數據顯示，截至2012年底，基金賬戶(hù)總數22717.42萬(wàn)戶(hù)，較2011年末上升了1080.87萬(wàn)戶(hù)；其中有效賬戶(hù)數為7635.71萬(wàn)戶(hù)，較2011年底下降了337.91萬(wàn)戶(hù)，降幅4.23%。2008年以來(lái)，基金有效賬戶(hù)數保持了相對穩定，但較行業(yè)歷史高峰期略有下降，主要是個(gè)人投資者有效賬戶(hù)數波動(dòng)，引起有效賬戶(hù)總數波動(dòng)。而機構投資者有效賬戶(hù)數持續增長(cháng)，從2009年至2012年機構有效戶(hù)數分別為3.76萬(wàn)戶(hù)、3.46萬(wàn)戶(hù)、5.26萬(wàn)戶(hù)、5.57萬(wàn)戶(hù)。
從個(gè)人投資者情況來(lái)看，小額基金賬戶(hù)占比略有下降，高凈值賬戶(hù)占比略有上升。2012年底，持有開(kāi)放式基金資產(chǎn)凈值在10萬(wàn)元以下基金投資者有效賬戶(hù)數約占95.82%，較2011年的96.91%小幅下降；而持有開(kāi)放式基金資產(chǎn)凈值在10萬(wàn)元以上基金投資者有效賬戶(hù)數約占4.18%，較2011年的3.08%小幅上漲。
而且，機構投資者和個(gè)人投資者的投資行為也非常不同。股票型基金機構投資者資金凈流入量明顯高于個(gè)人投資者。股票型基金認申購凈額746.12億元，其中機構認申購凈額661.67億元，明顯高于個(gè)人投資者84.45億元的認申購凈額。
混合型基金是開(kāi)放式基金五種類(lèi)型中唯一凈贖回的基金類(lèi)型。機構投資者凈贖回混合型基金191.84億元，明顯高于個(gè)人投資者70.26億元的凈贖回額。
債券型基金和貨幣型基金均出現較大額度的凈資金流入，個(gè)人投資者和機構投資者凈流入量相似，個(gè)人投資者凈認申購額高于機構投資者。QDII基金方面，機構和個(gè)人也出現了不同的趨勢，機構投資者凈申購，個(gè)人投資者凈贖回。
值得注意的是，基金投資者2013年最感興趣的創(chuàng )新產(chǎn)品有兩個(gè)：貨幣基金T+0和短期理財基金，占比都達到總調查人數的28%，其后是發(fā)起式基金，占18%。