經(jīng)濟弱復蘇的大背景下，資本市場(chǎng)亦略顯乏力，而今年以來(lái)基金市場(chǎng)的略顯暖意則實(shí)屬不易。僅從剛剛過(guò)去的5月份數據來(lái)看，各類(lèi)型基金全部上漲，其中股票型基金漲幅最好，上漲10.43%：混合型、指數型基金分別上漲8.46%、8.00%；債券型、貨幣型基金分別上漲1.84%、0.32%；QDII基金上漲0.16%。各家基金無(wú)論從基金業(yè)績(jì)、新產(chǎn)品發(fā)行數量、首發(fā)規模還是產(chǎn)品創(chuàng )新等諸多方面都有不錯的表現。
新基金回暖 固收仍占主導
新基金的發(fā)行熱潮依舊，無(wú)論發(fā)行數量還是募集規模，今年以來(lái)都有不俗的表現。統計顯示，截至6月6日，今年以來(lái)已先后有57家基金公司旗下的150只新基金獲準設立，首發(fā)募集資金共計近3200億元，平均每只新基金首募21.3億元。與去年同期相比，成立數量和首發(fā)金額同比分別提升78.57%和71.75%。
Wind統計顯示，新發(fā)基金中，股票型基金32只(其中有20只為指數型基金)、混合型基金12只、債券型基金73只、貨幣市場(chǎng)型基金11只、保本型基金12只、QDII型基金6只、封閉式基金4只，首發(fā)募資金額分別為312.86億元、94.74億元、2420.22億元、225.91億元、117.89億元、42.81億元和40.43億元。
具體來(lái)看，華夏和嘉實(shí)兩家公司均有10只新產(chǎn)品推出，是設立新基金數量最多的公司；而工銀瑞信新發(fā)產(chǎn)品也多達7只，首發(fā)募資總額達到305.15億元，為57家年內發(fā)新品的基金公司中，首募金額最高的一家。
值得注意的是，盡管今年以來(lái)偏股型基金的業(yè)績(jì)表現不錯，但由于市場(chǎng)的不景氣，固定收益類(lèi)產(chǎn)品、尤其是債券型基金仍然受到投資者的青睞。很多大型的老公司今年也繼續將發(fā)力點(diǎn)集中到債券型基金身上，不少次新基金公司也將首只產(chǎn)品定位于固定收益產(chǎn)品。
統計顯示，固定收益類(lèi)基金今年以來(lái)成立數量占全部新設立基金總數的64%，首發(fā)募資占總額的86.52%，與去年同期相比分別增長(cháng)182.35%和123.63%。
對于新基金密集發(fā)行的持續，一位基金公司人士指出，新基金申請條件的放松，由核準制改為注冊制，這就在一定程度上使得基金公司報備和發(fā)行新產(chǎn)品的數量激增，一輪基金公司之間的實(shí)力較量也拉開(kāi)帷幕。
新基創(chuàng )新不止 準電商產(chǎn)品“迎考”
除了以固定收益產(chǎn)品為主導的新基金密集發(fā)行，各家基金公司在產(chǎn)品設計、發(fā)行方式等諸多方面也頗具心思。
近日，天弘基金在業(yè)內推出的首只支付寶定制產(chǎn)品——天弘增利寶貨幣基金已于5月29日成立。值得注意的是，該基金募集期僅一天且全部為公司直銷(xiāo)，最后募集規模為2.01億元。這樣的首募規模雖然在今年新基金的發(fā)行中創(chuàng )下了新低，但是不依托銀行而直銷(xiāo)取得如此的成績(jì)，也是一種突破。
據天弘基金介紹，天弘增利寶是為支付寶客戶(hù)定制的一只貨幣基金，該基金以天弘基金為唯一銷(xiāo)售機構，以支付寶作為唯一直銷(xiāo)推廣平臺，支付寶用戶(hù)通過(guò)該平臺可以直接申購天弘增利寶，并且以后在購物時(shí)可直接以貨幣基金份額進(jìn)行支付。記者從相關(guān)負責人方面了解到，真正的支付寶直銷(xiāo)推廣平臺將于6月內上線(xiàn)。
基金公司的直銷(xiāo)和基于支付寶網(wǎng)站直銷(xiāo)的不同點(diǎn)，在于直銷(xiāo)推廣平臺不同，平臺的資質(zhì)、流量、用戶(hù)數量不同。數據顯示，目前一般基金公司網(wǎng)站日均瀏覽量為幾千次到一萬(wàn)次，支付寶網(wǎng)站日均瀏覽量則達幾千萬(wàn)到上億次，支付寶有億級的用戶(hù)群。
市場(chǎng)人士指出，增利寶作為直銷(xiāo)內嵌在支付寶網(wǎng)站的產(chǎn)品，其能在多大程度上打通基金公司與支付機構之間的銜接環(huán)節，還有待上線(xiàn)后進(jìn)一步觀(guān)察。
無(wú)論是基金還是券商機構，對于電商消費賬戶(hù)里面的閑置資金都覬覦已久�！叭缃窬W(wǎng)購越來(lái)越普及，人們的消費方式已經(jīng)發(fā)生不小的變化。雖然單獨來(lái)看，每個(gè)人的消費賬戶(hù)資金未必多，但由于基數龐大，整體計算起來(lái)還是非�？捎^(guān)的�！币晃换鸸句N(xiāo)售部門(mén)人士表示。
而此前，據一位基金公司人士介紹，目前盤(pán)活閑置消費資金功能因受限于法規而無(wú)法真正鋪開(kāi)。這實(shí)際上涉及到兩個(gè)客戶(hù)群體的問(wèn)題，眼下使用貨幣基金支付功能的仍屬于理財需求群體，這與原有基金銷(xiāo)售渠道群體實(shí)質(zhì)上是重合的，而更為廣闊的消費群體則不在此范圍內。由于目前涉及到基金資金賬戶(hù)支付等問(wèn)題，須遵循央行的相關(guān)規定，這使得客戶(hù)使用電商平臺購買(mǎi)基金時(shí)，其支付賬戶(hù)實(shí)質(zhì)上是兩個(gè)獨立回路的賬戶(hù)，分別為購買(mǎi)一般產(chǎn)品的“消費賬戶(hù)”和購買(mǎi)基金產(chǎn)品的“理財賬戶(hù)”。這也使得很多基金公司與電商平臺設想中的基金電商新產(chǎn)品無(wú)法實(shí)現原來(lái)設想的是盤(pán)活電商消費賬戶(hù)閑置資金、從而實(shí)現電商現金管理業(yè)務(wù)的空間打開(kāi)。
此外，在產(chǎn)品方面，伴隨內地首批黃金ETF及其聯(lián)接基金獲頒“準生證”，中國投資者又擁有了一條新的黃金投資渠道。
近日，來(lái)自華安基金的消息稱(chēng)，歷經(jīng)四年籌備的華安黃金ETF及聯(lián)接基金日前已獲得證監會(huì )批準，將盡快安排正式發(fā)行，而國泰基金旗下黃金ETF也同期獲批。據了解，首批黃金ETF主要投資于上海黃金交易所場(chǎng)內的黃金現貨合約，以追蹤國內黃金現貨價(jià)格的走勢�；鸱蓊~以人民幣標價(jià)，在上海證券交易所掛牌交易。投資者可以像買(mǎi)賣(mài)股票一樣進(jìn)行份額交易，也可以使用黃金現貨合約在一級市場(chǎng)進(jìn)行申購和贖回。
鼓勵長(cháng)期投資 基金短炒將受“懲罰”
對于投資者而言，未來(lái)頻繁贖回更換基金將可能受到“懲罰”。
6月7日，證監會(huì )在例行發(fā)布會(huì )上發(fā)布了修訂后的《開(kāi)放式證券投資基金銷(xiāo)售費用管理規定》，并將于今年8月1日正式實(shí)施。新規鼓勵差異化、市場(chǎng)化的費率征收機制；并要求對持有期少于6個(gè)月的贖回行為強制征收懲罰性贖回費，該部分費用將計入基金財產(chǎn)，以鼓勵長(cháng)期投資。
隨著(zhù)市場(chǎng)不斷創(chuàng )新發(fā)展，現有的費用定價(jià)機制、費率水平及銷(xiāo)售機構盈利模式等方面逐步出現了一些影響市場(chǎng)化競爭的問(wèn)題，如同一類(lèi)產(chǎn)品收費模式和水平幾無(wú)差異，部分銷(xiāo)售機構引導投資人頻繁申購贖回基金等。證監會(huì )新聞發(fā)言人指出，新規要求對持續持有期少于6個(gè)月的贖回行為強制征收一定比例的懲罰性贖回費，以避免短期頻繁交易對長(cháng)期持有人利益造成損害，鼓勵長(cháng)期投資。該部分懲罰性贖回費將按照不同比例計入基金財產(chǎn)。新規明確，強制性懲罰性贖回費規定只適用于除ETF基金、LOF基金、分級基金、指數基金、短期理財產(chǎn)品基金等之外的股票基金或混合基金。
針對不利于基金運作的市場(chǎng)短炒行為，規定強調，“對持續持有期少于7日的投資人，收取不低于1.5%的贖回費，對持續持有期少于30日的投資人，收取不低于0.75%的贖回費，并將上述贖回費全額計入基金財產(chǎn)；對持續持有期少于3個(gè)月的投資人收取不低于0.5%的贖回費，并將不低于贖回費總額的75%計入基金財產(chǎn)；對持續持有期長(cháng)于3個(gè)月但少于6個(gè)月的投資人，收取不低于0.5%的贖回費，并將不低于贖回費總額的50%計入基金財產(chǎn)；對持續持有期長(cháng)于6個(gè)月的投資人，應當將不低于贖回費總額的25%計入基金財產(chǎn)�！�