端午節前，支付寶確認將于6月份推出一項增值服務(wù)“余額寶”，這則消息再次“挑動(dòng)”基金業(yè)人士的神經(jīng)。據了解，余額寶能夠實(shí)現投資與消費的“無(wú)縫對接”。用戶(hù)將資金轉入余額寶中，可以用其直接購買(mǎi)基金來(lái)投資獲益。最吸引人的一點(diǎn)是，該增值服務(wù)能隨時(shí)提取已經(jīng)購買(mǎi)的基金份額直接用于網(wǎng)絡(luò )購物消費，相當于贖回基金。
與此同時(shí)，數十家基金公司欲與淘寶聯(lián)手，將于7月底組團推出淘寶旗艦店的消息也得業(yè)內人士證實(shí)�；鸸窘柚詫毱脚_正式進(jìn)軍基金網(wǎng)上銷(xiāo)售，“叫板”銀行在基金銷(xiāo)售中的強勢地位。
緊隨基金公司組團在淘寶網(wǎng)上開(kāi)旗艦店消息之后，本月7日，中國證監會(huì )與中國保監會(huì )聯(lián)合公布《保險機構銷(xiāo)售證券投資基金管理暫行規定》(簡(jiǎn)稱(chēng)《暫行規定》)，為保險機構銷(xiāo)售證券投資基金打開(kāi)了“閥門(mén)”。根據《暫行規定》中的要求，可以申請基金銷(xiāo)售的保險機構不僅涉及到保險公司，還包括保險經(jīng)紀公司和保險代理公司，這將大大放寬基金銷(xiāo)售隊伍。6月已過(guò)半，上述三則消息集中爆發(fā)，可謂“三箭齊發(fā)”。
至此，公募證券投資基金銷(xiāo)售渠道已經(jīng)擴充到銀行、證券公司、基金公司官網(wǎng)直銷(xiāo)、第三方銷(xiāo)售機構、支付寶、淘寶網(wǎng)電商平臺和保險機構，呈現多元化態(tài)勢。
華西證券金融產(chǎn)品研究評價(jià)中心負責人劉明軍在接受記者采訪(fǎng)時(shí)表示，這些創(chuàng )新渠道產(chǎn)品將對銀行活期儲蓄和短期理財產(chǎn)品產(chǎn)生沖擊，短期內卻仍難以撼動(dòng)銀行利益。
基金渠道拓展
三箭齊發(fā)
“你知道嗎，現在支付寶上可以直接買(mǎi)基金，并且投資消費不耽誤�！币幻�(jīng)常網(wǎng)購的圣姓女士告訴記者，她已經(jīng)花了一些零錢(qián)買(mǎi)了些，但份額不多�！拔屹I(mǎi)的是貨幣基金，又投資又能隨時(shí)消費，先買(mǎi)著(zhù)看看�！�
據了解，余額寶目前只賣(mài)天弘基金的增利寶貨幣市場(chǎng)基金，該基金的招募說(shuō)明書(shū)顯示，該基金的管理費、托管費和銷(xiāo)售服務(wù)年費率共0.63%。天弘增利寶是為支付寶客戶(hù)定制的一只貨幣基金，相當于把基金公司官網(wǎng)直銷(xiāo)嵌入到了支付寶平臺上。天弘增利寶貨幣基金發(fā)行一天便成立，且全部為公司直銷(xiāo)。支付寶方面相關(guān)人士透露，利用余額寶能夠讓用戶(hù)投資與消費實(shí)現“無(wú)縫對接”。
除了上述支付寶可以無(wú)縫對接投資消費外，基金銷(xiāo)售增開(kāi)另一渠道，淘寶網(wǎng)上開(kāi)旗艦店已見(jiàn)雛形。據公開(kāi)資料顯示，銀河、富國等10余家基金公司已在淘寶網(wǎng)上開(kāi)設了“淘寶旗艦店”，并且大部分基金公司已經(jīng)在各自旗艦店上擺上產(chǎn)品展示。
不僅支付寶淘寶等電商渠道在打公募證券投資基金的“主意”，保險機構也來(lái)湊熱鬧。本月7日，中國證監會(huì )與中國保監會(huì )聯(lián)合公布《暫行規定》，為保險機構銷(xiāo)售證券投資基金打開(kāi)了“閥門(mén)”。根據《暫行規定》中的要求，可以申請基金銷(xiāo)售的保險機構不僅涉及到保險公司，還包括保險經(jīng)紀公司和保險代理公司。這將大大放寬基金銷(xiāo)售隊伍。業(yè)內人士認為，《暫行規定》的發(fā)布意味著(zhù)保險公司能更多的參與到基金的銷(xiāo)售當中來(lái)，共同“叫板”銀行強勢渠道地位。
銀行根基難撼
活期和理財產(chǎn)品受沖擊
華西證券金融產(chǎn)品研究評價(jià)中心負責人劉明軍在接受記者采訪(fǎng)時(shí)表示，類(lèi)似支付寶“余額寶”服務(wù)相當于直接買(mǎi)貨幣市場(chǎng)基金，還有淘寶網(wǎng)上開(kāi)旗艦店賣(mài)基金，它們的基金產(chǎn)品主要是貨幣基金和債券型基金等固定收益類(lèi)品種。雖然這些像余額寶的服務(wù)能吸收一定的存款量，但這與銀行存量相比是很小的一部分。在對銀行的影響方面，可能對銀行活期儲蓄和短期理財產(chǎn)品產(chǎn)生影響，短期內難以撼動(dòng)銀行利益。
不能說(shuō)買(mǎi)貨幣基金一定不會(huì )虧，但至少從長(cháng)期來(lái)看，貨幣基金虧損的概率很小�！爸荒苷f(shuō)這些創(chuàng )新渠道的推出在對銀行的活期儲蓄和短期理財產(chǎn)品會(huì )產(chǎn)生影響，它們并不能從根本上動(dòng)搖銀行的利益�！眲⒚鬈娬J為，銀行的地位牢固不僅有制度上的原因，如基金資金托管和清算等都需要有銀行參與其中；也有歷史原因，老百姓的錢(qián)都存在銀行，傳統觀(guān)念認為銀行最安全。
像支付寶業(yè)務(wù)和券商推出“現金寶”業(yè)務(wù)一樣，是在市場(chǎng)資金面收緊的時(shí)候，這些金融機構利用閑置資金的聚少成多的戰略。
為配合新基金法的實(shí)施，監管層又推出了一系列的制度，如允許券商托管資金等，這些規定可以看出監管層有意傾斜銀行利益�，F在雖然說(shuō)保險也加入了進(jìn)來(lái)，保險業(yè)務(wù)人員的銷(xiāo)售能力確實(shí)較強，但是這也不能一定說(shuō)這個(gè)市場(chǎng)能做大做強。
華西證券金融產(chǎn)品研究評價(jià)中心負責人劉明軍表示，“人們買(mǎi)基金的熱情特別是股票型基金，是與整個(gè)市場(chǎng)行情有關(guān)的，今年投資一些成長(cháng)股的基金賺錢(qián)了，業(yè)績(jì)還好些，但其他年份是不如意的。在整個(gè)股市環(huán)境不好的情況下，銀行買(mǎi)的也是固定收益類(lèi)產(chǎn)品居多，就算有強大的銷(xiāo)售隊，股市不好也難以做大�！�