6月以來(lái)A股市場(chǎng)出現連續下跌,特別是這兩天的大跌更是讓不少基金凈值大蒸發(fā)。而近來(lái)在基金公司大量贖回自購產(chǎn)品的背景下,基金公司出手自購權益類(lèi)產(chǎn)品卻有點(diǎn)少見(jiàn)。寶盈基金就于周二發(fā)布公告稱(chēng)將自購寶盈中證100指數型基金450萬(wàn)元?紤]到寶盈中證100指數型基金的資產(chǎn)規模已降至5000萬(wàn)元以下,而自購的金額或已超過(guò)基金資產(chǎn)的10%,自救或是寶盈基金本次自購的主要原因。
寶盈基金自購指基450萬(wàn)
本周二,寶盈基金發(fā)布公告稱(chēng),將于2013年6月27日起的10個(gè)交易日內申購寶盈中證100指數增強型證券投資基金450萬(wàn)元。
基金公司自購本不少見(jiàn),但近來(lái)基金公司在運用固有資金的操作方面幾乎都是贖回,目前鮮有基金還出手自購的。WIND數據顯示,5月份以來(lái),共有20只基金被基金公司贖回,僅3只基金被基金公司自購,且自購的基金全部為固定收益類(lèi)產(chǎn)品;6月以來(lái),大盤(pán)連續調整,基金公司對固有資金的投資也全部為贖回操作,于是寶盈基金就成為了6月以來(lái)第一家自購權益類(lèi)產(chǎn)品的基金公司。
寶盈自購的中證100指數基金成立于2010年2月份,是寶盈基金因股權代持問(wèn)題而被罰三年停發(fā)新品之前所發(fā)行的最后一只基金。從業(yè)績(jì)來(lái)看,截止6月24日,該基金今年以來(lái)跌幅為16.15%,排在196只指數基金漲幅榜的第165位,這樣的業(yè)績(jì)表現實(shí)在讓人看不到購買(mǎi)的理由。
自救或是主因
為何寶盈基金會(huì )在市場(chǎng)暴跌時(shí)選擇自購,難道真是因為想抄底?有分析稱(chēng),基金公司運用自有資金自購或贖回旗下基金產(chǎn)品,在一定程度上反映基金公司對后市的態(tài)度。由于目前藍籌風(fēng)格股票大跌,估值便宜,寶盈基金自購不排除低位布局藍籌股的可能。
不過(guò),接受《金融投資報》記者采訪(fǎng)的一位分析師卻并不贊同上述觀(guān)點(diǎn):“導致市場(chǎng)大跌的多種問(wèn)題目前并沒(méi)有完全解決,短期市場(chǎng)表現并不樂(lè )觀(guān)。而藍籌股盤(pán)子一般比較大,對經(jīng)濟形勢和資金都比較敏感,短期來(lái)看其投資價(jià)值不明顯。寶盈基金的自購更有可能是自保,免踩5000萬(wàn)元的紅線(xiàn)!
所謂5000萬(wàn)元紅線(xiàn),是指《證券投資基金運作管理辦法》規定,開(kāi)放式基金的基金合同生效后,基金份額持有人數量不滿(mǎn)兩百人或者基金資產(chǎn)凈值低于五千萬(wàn)元的,基金管理人應當及時(shí)報告中國證監會(huì );連續二十個(gè)工作日出現前述情形的,基金管理人應當向中國證監會(huì )說(shuō)明原因和報送解決方案。
寶盈中證100指數基今年一季度末的基金總份額為0.67億份,基金凈值為0.741元,期末凈資產(chǎn)恰好踩在5000萬(wàn)元紅線(xiàn)上。而本周一,寶盈中證100指數大跌5.67%,凈值為0.649元。若以6月24日凈值和一季度末的份額計算,則寶盈中證100的資產(chǎn)僅為4300余萬(wàn),已經(jīng)踏進(jìn)紅線(xiàn)之內,此次自購的金額或已超過(guò)基金資產(chǎn)的10%!盎鸸就赏ㄟ^(guò)幫忙資金或自購的方式來(lái)逃避"連續20日"的監管!鄙鲜龇治鰩煴硎。
對于自保的猜測,寶盈基金6月上中旬贖回旗下自購的寶盈資源優(yōu)選基金,或許就是一個(gè)很好證據。當時(shí)寶盈基金贖回了寶盈資源優(yōu)選基金2497萬(wàn)份,金額約為2500萬(wàn)元。如果寶盈基金真的是看好藍籌股的后市表現,那么選擇贖回寶盈資源優(yōu)選似乎也有點(diǎn)矛盾。
9只股基踏入清盤(pán)紅線(xiàn)
6月以來(lái)市場(chǎng)連續下跌,基金凈值也不斷縮水,東吳行業(yè)輪動(dòng)、中歐中小盤(pán)、長(cháng)信金利趨勢凈值跌幅都在18%以上。而本周一股市大跌,讓不少基金的凈值再度大蒸發(fā)。
WIND數據顯示,一季度末,主動(dòng)管理的偏股方向基金共有62只基金份額在1億份以下,其中方正富邦紅利精選、海富通國策導向、平安大華策略先鋒份額最少,分別為0.34億份、0.38億份、0.42億份。
而經(jīng)過(guò)本周一的大跌,基金凈值進(jìn)一步蒸發(fā)。若以本周一的凈值估算,共有9只基金的資產(chǎn)規模在5000萬(wàn)元以下,包括方正富邦紅利精選、長(cháng)盛同祥泛資源、海富通國策導向、平安大華策略先鋒、景順長(cháng)城支柱產(chǎn)業(yè)、建信社會(huì )責任、泰達宏利逆向策略、金元惠理核心動(dòng)力、國投瑞銀新興產(chǎn)業(yè)。其中方正富邦紅利精選的資產(chǎn)規模為3399萬(wàn)元左右。
此外,另有多只基金的資產(chǎn)規模雖未踏入紅線(xiàn)之內,但已逐步逼近5000萬(wàn)元,包括國聯(lián)安紅利、方正富邦創(chuàng )新動(dòng)力、天治趨勢精選、銀華中小盤(pán)精選、長(cháng)信內需成長(cháng)等。若基金凈值繼續下跌,踏入紅線(xiàn)恐怕只是時(shí)間問(wèn)題。而在指數型基金方面,也有數只基金資產(chǎn)規模接近5000萬(wàn)元紅線(xiàn)。
不過(guò),目前為止,基金業(yè)中還沒(méi)有基金出現清盤(pán)的現象!皩τ诨饦I(yè)來(lái)說(shuō),這是不正常的現象,對行業(yè)的健康發(fā)展有不利的影響。發(fā)行一只產(chǎn)品需要耗費大量成本,不可能有基金公司眼看著(zhù)基金清盤(pán),只能是越發(fā)越多。未來(lái)隨著(zhù)基金發(fā)行數量的快速上升,規模大的基金可能會(huì )是少數,也會(huì )有越來(lái)越多的小規;鸪霈F。如果能真正實(shí)現清盤(pán),淘汰業(yè)績(jì)落后的基金,對于基金業(yè)的發(fā)展是有積極意義的!鄙鲜龇治鰩煴硎。