投資5年，虧損近30%，同期的累計通脹率超過(guò)20%，這樣的“倒霉事”最近就發(fā)生在了購買(mǎi)光大銀行一款“同享二號”中華精選投資理財組合的投資者身上。
近年來(lái)，理財走入尋常百姓家，但各種理財產(chǎn)品“越理越虧”，甚至連本金都虧損的案例也不斷浮出水面。銀行“同享”收益，卻不“同享”風(fēng)險惹來(lái)諸多爭議。
10萬(wàn)元5年“理成”只剩7萬(wàn)元
根據光大銀行日前披露的“同享二號”中華精選投資理財組合的月度投資報告，該款成立于2007年10月31日的理財產(chǎn)品，最新的單位凈值為0.7029元，運作以來(lái)已經(jīng)虧損29.71%。
也就是說(shuō)，一位客戶(hù)5年前如果花10萬(wàn)元購買(mǎi)了該理財產(chǎn)品，現在不僅毫無(wú)收益，而且本金也只剩下7萬(wàn)元左右。
光大銀行這款產(chǎn)品近年來(lái)的投資報告顯示，該產(chǎn)品僅僅在開(kāi)始運作的頭兩個(gè)月里獲得了正收益，從2008年1月31日起，該款產(chǎn)品就踏上了“虧損的不歸路”。
數據顯示，2008年1月31日該產(chǎn)品單位凈值為0.8952元，虧損10.48%。2008年10月31日，該款產(chǎn)品單位凈值只剩下0.5149元，虧損幅度高達48.51%，近乎腰斬。迄今該款產(chǎn)品已經(jīng)經(jīng)手了三任投資經(jīng)理，但虧損的局面依然無(wú)法扭轉。
根據產(chǎn)品介紹，“同享二號”是由海富通基金管理有限公司作為投資顧問(wèn)，投資于以中國為核心的大中華區資本市場(chǎng)的開(kāi)放式理財產(chǎn)品。該產(chǎn)品由境內投資和境外投資兩部分構成，產(chǎn)品根據宏觀(guān)經(jīng)濟及市場(chǎng)變化情況，主動(dòng)對境內境外戰略性資產(chǎn)配置進(jìn)行不定期調整。在光大銀行的官網(wǎng)首頁(yè)上，該款產(chǎn)品還被列為推薦理財產(chǎn)品。
巨虧何以“前仆后繼”
理財產(chǎn)品巨虧，光大銀行并非個(gè)案。整個(gè)宏觀(guān)經(jīng)濟和市場(chǎng)環(huán)境成為眾多銀行理財產(chǎn)品巨虧的硬約束條件。
“進(jìn)入時(shí)點(diǎn)實(shí)在不好，2007年10月份A股泡沫破滅，上證指數從6000點(diǎn)狂瀉，走出國內股票歷史上最大的單邊下跌行情，一直到今天累計下跌了64%左右�！便y率網(wǎng)理財產(chǎn)品分析師殷燕敏指出，其實(shí)這一時(shí)期理財產(chǎn)品也存在“時(shí)運不濟”的因素。
光大銀行近年來(lái)在理財市場(chǎng)上不斷推新，理財早市、理財夜市等新概念都走在同業(yè)前列，不過(guò)，這次的理財虧損事件還是讓其受到了不少質(zhì)疑。
這種受到外部因素影響明顯的還有外資銀行。例如，作為發(fā)行QDII理財產(chǎn)品的大戶(hù)花旗銀行來(lái)說(shuō)，2011年就曾受到歐債危機影響，其一款產(chǎn)品曾創(chuàng )下凈值累計虧損56.04%的紀錄，而星展銀行去年底也被爆料一款QDII理財產(chǎn)品虧損了近20%。
南洋商業(yè)銀行的一款“南商中國源動(dòng)力基金”運作至今的5年多時(shí)間里也已經(jīng)虧損了34.86%，過(guò)去3年的虧損幅度也超過(guò)10%，其成立的時(shí)間也在同一時(shí)期的2007年10月份。
殷燕敏認為，這樣的市場(chǎng)走勢，本身就很難獲得正收益，市場(chǎng)因素是光大“同享二號”成立5年來(lái)一直虧損的主因，市場(chǎng)情況不好，產(chǎn)品收益走勢難以有翻身的機會(huì )。從同期的MSCI中國指數來(lái)看，同期該指數跌幅達到42.23%，遠超過(guò)其產(chǎn)品虧損的幅度。
業(yè)績(jì)不佳 管理費居高不下
盡管不時(shí)有銀行理財產(chǎn)品虧損的案例出現，且收益率也一降再降，但銀行的管理費卻居高不下，投資者熱情也并未減少。
“銀行理財產(chǎn)品的收益率雖然不是很高，今年多在4%-5%浮動(dòng)，但至少在普通老百姓眼里是一種旱澇保收的投資渠道，總比把錢(qián)直接存在銀行里要好�！遍L(cháng)期購買(mǎi)銀行理財產(chǎn)品的一位上海市民表示。
其實(shí)，與虧損本身相比，備受詬病的是銀行只愿“同享”收益，而把風(fēng)險拋給投資者“獨享”。面對投資者出現的虧損，對應的是銀行不斷增長(cháng)的理財服務(wù)手續費收入。
光大銀行2012年年報顯示，其2012年手續費及傭金凈收入實(shí)現94.79億元，比前一年增加25.06億元，同比增長(cháng)35.94%，其理財服務(wù)手續費收入15.47億元，比前一年增加5.54億元，同比增長(cháng)55.79%。
而此前亦有報道稱(chēng)，光大銀行理財產(chǎn)品平均管理費率為3.29%，在整個(gè)行業(yè)中處于較高水平。
對于風(fēng)險“同享”已有機構有所表率，近日國內首只浮動(dòng)費率基金露面，并承諾基金業(yè)績(jì)不“達標”，將免收管理費。
除了受到爭議的銀行“旱澇保收”的手續費，一位業(yè)內人士也表示，其實(shí)，投資者購買(mǎi)理財產(chǎn)品自身也應樹(shù)立風(fēng)險意識，理財產(chǎn)品是投資而非存款。博取收益的代價(jià)需要承擔一定的風(fēng)險。
專(zhuān)家提醒消費者，在投資時(shí)切莫盲目迷信銀行理財產(chǎn)品的高收益，銀行的理財產(chǎn)品并非都是保本保收益的，出現零收益、負收益產(chǎn)品的情況也比比皆是。