隨著(zhù)2013年上半年的結束,基金半年業(yè)績(jì)排名也隨之出爐,上投摩根新興動(dòng)力以上漲41.55%的絕對優(yōu)勢占據排行榜的第一位。不過(guò),就在其半年業(yè)績(jì)收官戰的最后一個(gè)月,A股出現斷崖式下跌,使得基金凈值出現下滑,部分基金凈值的下滑幅度甚至達到20%以上。然而,那些能隨機應變、操作靈活的基金,卻在下跌市中依然保持了穩定的業(yè)績(jì),在排名上一路趕超。
2013年過(guò)去了一半,股票型基金也交上了漂亮的期中答卷。
根據銀河基金研究中心提供的數據,今年上半年,普通股票型基金的漲幅為6.85%,而同期上證綜指下跌了12.78%。
杜猛執掌的上投摩根新興動(dòng)力以絕對優(yōu)勢成為股票型基金的半年度冠軍,半年的收益率達到了41.55%。半年度亞軍和季軍分別是郭鵬飛操盤(pán)的華寶興業(yè)新興產(chǎn)業(yè)和任澤松執掌的中郵戰略新興產(chǎn)業(yè),兩只基金的收益率分別是33.26%和32.82%。
數據顯示,今年上半年,盡管大盤(pán)下跌12.78%,但聚集眾多新興產(chǎn)業(yè)個(gè)股的創(chuàng )業(yè)板指數漲幅卻達到41.72%,相關(guān)行業(yè)板塊同樣表現得較為抗跌,如LED上漲20.32%、醫藥漲幅為13.43%、電子上漲13.25%、電子支付上漲24.08%、電器上漲3.98%、傳媒漲幅23.7%、印刷上漲3.43%、通信上漲5.15%。
相應的,重倉這些行業(yè)個(gè)股的股基,其凈值表現也可圈可點(diǎn),如業(yè)績(jì)排名靠前的基金大都重倉了醫藥行業(yè)及電子行業(yè)相關(guān)個(gè)股,獲得了超預期的絕對收益。
《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到,今年上半年,338只可比的股票型基金中,234只為正收益,而業(yè)績(jì)比較落后的基金多為重倉資源股如石油化工、貴金屬的基金。
數據顯示,今年上半年,資源板塊下跌幅度較大,其中煤炭石油下跌了22%,已是連續四年下跌;稀缺資源下跌36.71%,建材下跌22.47%,有色金屬下跌34%,鋼鐵下跌24.58%,黃金下跌28.67%,水泥下跌30.62%。
由于對結構性把握的偏差,倉位出現錯配,排名靠后的股基業(yè)績(jì)與排名靠前的收益率竟相差60個(gè)百分點(diǎn)。
另外,進(jìn)入六月份以來(lái),大盤(pán)一路下探,上證指數單月下跌13.97%,將今年A股前期累積的微小漲幅全部吞噬,今年攻勢凌厲的創(chuàng )業(yè)板指也下跌5.72%。上周一
(6月24日),A股跌幅更是達到5.3%,創(chuàng )下四年來(lái)最大單日跌幅。
六月股市下跌,給眾基金凈值帶來(lái)不同程度的縮水。但總體表現上,呈現出“強者恒強”的格局。
據同花順數據顯示,近一個(gè)月,排名越靠前的基金,其業(yè)績(jì)愈加穩定,跌幅相對較小,僅在5%左右徘徊。反觀(guān)排名靠后的基金,最近一個(gè)月的跌幅較大,甚至有基金出現20%的凈值跌幅。
6月抗跌基金一覽
盡管六月股市出現斷崖式下跌,然而部分股票型基金業(yè)績(jì)卻能保持相對穩定�！睹咳战�(jīng)濟新聞》記者篩選了幾只在下跌市中依然“穩如泰山”的基金,供投資者參考。
融通醫療保健:
小規模制勝
僅有不到0.89億份
(截至2013年3月31日,下同)的規模,或許正是融通醫療保健基金的優(yōu)勢,尤其是在概念股活躍的時(shí)間段里,更能充分發(fā)揮“船小好調頭”的長(cháng)項,使其成為表現最為出色的醫藥行業(yè)主題基金。
今年上半年,該基金回報率為26.7%,在338只股票型基金中排名第15位,其中投資于醫療保健行業(yè)股票的比例不低于其股票資產(chǎn)的80%。
融通醫療保健成立于2012年7月26日,享受到了2012年下半年以來(lái)醫療股股價(jià)暴增帶來(lái)的收益,目前累計凈值達到1.285元,成立以來(lái)的漲幅為30.38%。作為一只主題型基金,融通醫療保健的前十大重倉股均為醫藥行業(yè)股票,根據此前季報顯示,前十大重倉股每個(gè)季度通常約5只會(huì )被更換。
富國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè):
得益新興行業(yè)
同樣是去年新成立的基金,今年上半年,富國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的業(yè)績(jì)達到了26.12%,在338只股票型基金中排名第18位。規模僅為0.92億份,同樣為迷你型基金。
富國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)主要投資于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)相關(guān)上市公司股票,且投資比例不低于股票類(lèi)資產(chǎn)的80%。
高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)一般包含兩個(gè)方面,一是經(jīng)過(guò)長(cháng)期的發(fā)展,已經(jīng)趨向成熟的傳統高技術(shù)產(chǎn)業(yè),如電子、信息服務(wù)、信息設備、醫藥生物、機械設備、交運設備、家用電器、化工等行業(yè)的股票;二是隨著(zhù)科學(xué)技術(shù)的新突破和孵化,出現的新興的高技術(shù)產(chǎn)業(yè),目前主要包括與節能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物、高端裝備制造、新能源、新材料和新能源汽車(chē)等新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)的股票。
從今年行業(yè)走勢來(lái)看,聚集著(zhù)各大新興行業(yè)股票的創(chuàng )業(yè)板逆勢飆升,半年漲幅達到40%以上,尤其是電子支付、LED、通訊等個(gè)股出現逆勢增長(cháng)。
同樣因為規模小以及選股出色,使得該基金在6月也避免了凈值出現大的波動(dòng)。
華商價(jià)值精選:
6月跌幅最小的股基
今年上半年,華商價(jià)值精選的收益率為19.64%,在338只同類(lèi)股票型基金中排名33位。進(jìn)入六月,這只基金的跌幅僅為1.13%,成為股票型基金中跌幅最小的基金。
華商價(jià)值精選將主要投資目標鎖定在“價(jià)值相對被低估、成長(cháng)性受經(jīng)濟周期波動(dòng)影響較小的優(yōu)勢企業(yè)”。
股票投資比例為基金資產(chǎn)的60%～95%,其中符合該基金定義的價(jià)值型股票類(lèi)資產(chǎn)投資比例不低于股票類(lèi)資產(chǎn)的80%。
該基金成立于2011年5月,從歷史季報來(lái)看,華商價(jià)值精選對前十大重倉股的更換頻率并不大。目前,前十大重倉股多集中在高新科技行業(yè),且在六月的表現不俗。
中郵戰略新興產(chǎn)業(yè):
高持股集中度
這是一只新興產(chǎn)業(yè)股基,也是一只迷你基金,中郵戰略新興產(chǎn)業(yè)投資于戰略性新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)股票比例不低于基金股票資產(chǎn)的80%,規模僅為0.57億份。
截至上半年末,中郵戰略新興產(chǎn)業(yè)以32.82%的收益率,成為上半年股基第三名。同時(shí),其在下跌中也較為抗跌,六月微跌3.61%。
截至2013年1季度末,其股票倉位為57.83%,和上季度相比,減少8.96百分點(diǎn)。一季報數據顯示,其前十大重倉股中的前六大重倉股均為創(chuàng )業(yè)板股票,這六只股票的持倉比例均在6%以上,對風(fēng)險收益追求更高。
嘉實(shí)領(lǐng)先成長(cháng):
偏愛(ài)成長(cháng)大藍籌
嘉實(shí)領(lǐng)先成長(cháng)股票六月份下跌3.5%,今年上半年的收益率為9.97%,在338只基金中排名第104位。
該基金遵循“從中觀(guān)行業(yè)投資層面展開(kāi)向下挑選”的投資流程,精選在中國經(jīng)濟中快速成長(cháng)行業(yè)里的領(lǐng)先成長(cháng)企業(yè),其股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的60%～95%,其中不低于80%的股票資產(chǎn)投資于領(lǐng)先成長(cháng)企業(yè)。
該基金偏愛(ài)一些具成長(cháng)性的大藍籌股,如前十大重倉股中的伊利股份、格力電器等,一季度末,其對伊利股份的持倉達到9.12%。由于重倉股走勢較為穩定,其業(yè)績(jì)也未出現較大波動(dòng)。