6月年中考核時(shí)點(diǎn)已過(guò),銀行間一場(chǎng)白熱化的攬儲大戰似乎也告一段落。這從7月新發(fā)行的理財產(chǎn)品預期收益率下降中可見(jiàn)一斑。
“銀行月初發(fā)行的理財產(chǎn)品,比月末發(fā)行的理財產(chǎn)品的預期收益率低,這已經(jīng)是慣例。并且今年6月的情況有些特殊,資金異常緊張,7月初發(fā)行的理財產(chǎn)品預期收益率肯定會(huì )有所回落!币患夜煞葜沏y行理財師告訴《第一財經(jīng)日報》。
本報記者根據相關(guān)銀行理財產(chǎn)品發(fā)行信息對比發(fā)現,7月1日新發(fā)行的理財產(chǎn)品與6月末發(fā)行的理財產(chǎn)品相比,年化預期收益率已經(jīng)有小幅下降,并且募集期限也有縮短的趨勢。
大行收益率回落明顯
“7月份應該難以再看到7%~8%收益率的銀行理財產(chǎn)品了!绷硗庖患夜煞葜沏y行個(gè)人理財經(jīng)理對本報稱(chēng)。
銀率網(wǎng)統計的在售理財產(chǎn)品信息數據顯示,7月1日開(kāi)始發(fā)售的理財產(chǎn)品與6月末發(fā)行的理財產(chǎn)品預期收益率出現了小幅的下降,大行的理財產(chǎn)品預期收益率回落明顯。
以建行為例,7月1日發(fā)行的兩款理財產(chǎn)品已經(jīng)回落到4.5%左右,與6月29日發(fā)行的多款5%以上理財產(chǎn)品相比收益率有所回落。交行昨日起發(fā)行的理財產(chǎn)品收益率亦回落到3.7%,在6月末發(fā)行的同期限產(chǎn)品收益率則在4.1%。
不過(guò)與大行相比,中小銀行昨日新發(fā)行的理財產(chǎn)品中,不少產(chǎn)品預期收益率還在5%左右。其中6%以上的理財產(chǎn)品還在銀行的發(fā)行清單之上。
7月1日招行發(fā)行了募集期1天的理財產(chǎn)品,其收益率在6%,期限為90天。平安銀行(000001,股吧)也在當日發(fā)行了一款100萬(wàn)門(mén)檻的中期理財產(chǎn)品,收益率為6.2%。
“一些中小銀行過(guò)了攬儲節點(diǎn)還在發(fā)行高收益的理財產(chǎn)品,主要是為了吸引客戶(hù)!鄙鲜龉煞葜沏y行理財師表示。
值得注意的是,7月初發(fā)行理財產(chǎn)品的募集期限較6月份有所縮短。昨日發(fā)行的理財產(chǎn)品募集期限大部分在1~3個(gè)工作日,而6月份發(fā)行的理財產(chǎn)品募集期限大部分較長(cháng),在5個(gè)工作日左右,有的產(chǎn)品甚至長(cháng)達10天。
上述理財師分析稱(chēng),銀行通過(guò)理財產(chǎn)品攬儲主要在于募集期限與資金回款期限的設計。不少理財產(chǎn)品通過(guò)較長(cháng)的募集期,月末發(fā)行月初起息,或者月末到期月初回款,可以在月末考核的節點(diǎn)沉淀客戶(hù)投資的資金作為存款。
“增加理財產(chǎn)品募集期是在攤薄投資者的收益,所以現在客戶(hù)更會(huì )選擇募集期和回款期較短的理財產(chǎn)品!痹摾碡攷煼Q(chēng)。
監管趨嚴壓縮收益率
今年3月,銀監會(huì )下發(fā)《關(guān)于規范商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)投資運作有關(guān)問(wèn)題的通知》(“8號文”),要求銀行理財產(chǎn)品非標投資限制在一定比例,當時(shí)市場(chǎng)預計這將降低銀行理財產(chǎn)品的發(fā)行量以及收益率。
今年理財產(chǎn)品發(fā)行量并未如市場(chǎng)所預期,反而出現了同比增長(cháng)趨勢。2013年1~5月,國內商業(yè)銀行發(fā)行個(gè)人理財產(chǎn)品共16563款,較去年同期增長(cháng)26.18%。
“盡管監管趨嚴,銀行理財產(chǎn)品依然是銀行攬儲的一大有效渠道,銀行發(fā)行的動(dòng)力還比較充足!鄙鲜龉煞葜沏y行個(gè)人理財經(jīng)理稱(chēng)。
今年1~5月份,銀行理財產(chǎn)品的收益率出現下降,銀行理財產(chǎn)品整體收益率從1月的4.3863%降至5月的4.2757%,下降了0.11個(gè)百分點(diǎn)。6月份銀行理財產(chǎn)品的收益率狂飆,可能會(huì )提升今年理財產(chǎn)品的平均收益率水平。
“此前非標投資一直是提升銀行理財產(chǎn)品收益率一個(gè)很重要的方面,8號文出臺之后,銀行理財產(chǎn)品收益率會(huì )有所下降。投資債券等標準投資標的,其收益率在4%~5%,下半年會(huì )在這個(gè)水平上!鄙鲜龉煞葜沏y行理財師分析稱(chēng)。
該理財師表示,在存款利率還未完全市場(chǎng)化前,銀行理財產(chǎn)品的收益率是存款利率市場(chǎng)化的一個(gè)體現。不排除攬儲壓力較大的中小銀行,會(huì )通過(guò)提高銀行理財產(chǎn)品收益率來(lái)吸引客戶(hù)。