今年以來(lái)，A股市場(chǎng)持續低迷，但傳媒板塊卻似一道亮麗的風(fēng)景線(xiàn)，炙手可熱，持續獲得資金的追捧。而在今年一季度不少公募基金爭相“團購”傳媒個(gè)股，而近期多家基金公司變更對華誼兄弟的估值方法，這也暴露了基金二季度仍在繼續增持華誼兄弟。在公募基金看來(lái)，以影視傳媒和互聯(lián)網(wǎng)為代表的新興產(chǎn)業(yè)已然成為全年投資的防御品種。
基金爭相團購傳媒股
文化傳媒板塊持續發(fā)力，同花順統計數據顯示，今年以來(lái)截止到上周末，申萬(wàn)二級行業(yè)中，傳媒板塊的漲幅僅次于網(wǎng)絡(luò )服務(wù)，期間上漲61.45%；網(wǎng)絡(luò )服務(wù)則是以78%的漲幅領(lǐng)漲所有板塊，醫療服務(wù)排名第三，今年上漲49.57%。
值得慶幸的是，與去年年末相比，文化傳媒板塊在一季度成為不少基金加倉的對象。根據同花順的統計數據，文化傳媒28個(gè)成分股中，截止一季度末，公募基金重倉的則有22只。
藍色光標、華誼兄弟、華聞傳媒是基金持股數量最大的三只傳媒股，不過(guò)基金持股占流通股比例最高的三只則是省廣股份、華策影視、藍色光標。
從基金前三大重倉行業(yè)來(lái)看，景順長(cháng)城優(yōu)選股票、景順長(cháng)城支柱產(chǎn)業(yè)、東吳行業(yè)輪動(dòng)、華商價(jià)值精選、長(cháng)城中小盤(pán)等多只基金前三大重倉行業(yè)中均有文化傳媒板塊的身影。從前十大重倉股的角度看，包括大成內需增長(cháng)、銀華消費主題、景順長(cháng)城中小盤(pán)、華富競爭力、華富價(jià)值增長(cháng)在內的10余只基金前十大重倉股中包含了至少兩只文化傳媒股，而包括國泰金鷹增長(cháng)、國泰成長(cháng)優(yōu)選、國泰中小盤(pán)成長(cháng)、泰達宏利成長(cháng)、泰達宏利首選企業(yè)在內的50余只基金前十大重倉股中均配置了文化傳媒股。而這些基金中，不少基金今年業(yè)績(jì)表現不俗。
以今年一季度的基金持股比例來(lái)看，文化傳媒板塊中共有9只個(gè)股的基金持股比例在10%以上，其中華策影視、藍色光標、光線(xiàn)傳媒、新文化的基金持股比例居前，分別為26.86%、25.05%、23.45%、21.09%，
不少漲幅居前傳媒股更是遭到了基金的集體團購，如光線(xiàn)傳媒、華誼兄弟等。去年年末，光線(xiàn)傳媒前十大流通股股東僅有3只基金的身影，而到今年一季度，則激增為9只基金，中銀系和景順長(cháng)城系各有三只基金抱團入駐。而華誼兄弟被華商系基金“團購”。一季報顯示，華誼兄弟前十大流通股東中有6席為公募基金，其中三只來(lái)自華商系。
此外，由于擬進(jìn)行重大資產(chǎn)重組，華誼兄弟于6月5日起停牌，近期多家基金公司紛紛變更對華誼兄弟的估值方法，這也暴露了基金二季度仍在繼續增持。
下半年依然是強勢品種
進(jìn)入下半年，文化傳媒板塊依然維持強勢。繼7月11日大盤(pán)金融藍籌股領(lǐng)漲，12日大盤(pán)紛紛回調，小盤(pán)股再次成為市場(chǎng)主角。在小盤(pán)股中，前段時(shí)間備受關(guān)注的文化傳媒板塊再度發(fā)力，漲幅居前。個(gè)股中，中南傳媒、光線(xiàn)傳媒、奧飛動(dòng)漫等個(gè)股均有不錯的表現。
其中，奧飛動(dòng)漫作為今年最為火熱的TMT產(chǎn)業(yè)，市場(chǎng)追逐熱情高漲。按復權算，截至上周五，奧飛動(dòng)漫今年漲幅高達114.25%。
一季報顯示，奧飛動(dòng)漫前十大流通股東中，有兩家基金公司的身影，分別是華商基金和國泰基金。其中，華商系基金集體“漫”游，重倉奧飛動(dòng)漫。共計持有2300萬(wàn)股，假設持股不變，按7月10日收盤(pán)價(jià)25.41元計算，華商系基金一天就獲利5313萬(wàn)元。若按復權價(jià)算，從奧飛動(dòng)漫4月8日11.98元低點(diǎn)反彈以來(lái)截至7月11日收盤(pán)價(jià)25.68元計算，華商系基金三個(gè)多月浮盈多達3億。
今年一季度，奧飛動(dòng)漫的前十大流通股東中就有基金一路追隨。華商動(dòng)態(tài)阿爾法從2010年就位列其前十大流通股之一，其他基金如國泰金牛創(chuàng )新成長(cháng)基金2012年現身十大流通股東之列。
“從今年下半年來(lái)看，確定性成長(cháng)股仍是選股的核心方法。普遍的估值擴張已經(jīng)結束，需要尋找有業(yè)績(jì)支撐的股票。主要的成長(cháng)股領(lǐng)域為“五朵金花”——電子、醫藥、環(huán)保、新傳媒、大眾食品與化工行業(yè)�！比A寶興業(yè)基金在其近期發(fā)布的2013年A股市場(chǎng)下半年展望中稱(chēng)，“選股上更注重自下而上，更加看重盈利增長(cháng)�！�
上投摩根新興動(dòng)力基金經(jīng)理杜猛也看好下半年傳媒娛樂(lè )的投資機會(huì )，其近日表示，未來(lái)仍存在結構性機會(huì )，今年下半年乃至近幾年均看好成長(cháng)股投資，相對看好智慧城市、傳媒娛樂(lè )、生物制藥、電子等行業(yè)板塊。