編者按：昨日，受鐵路投融資改革方案或年內出臺的利好影響，鐵路基建板塊大幅飆升，板塊整體漲幅達5.16%。據悉，2013年全國鐵路計劃安排固定資產(chǎn)投資6500億元，其中基建投資5200億元，計劃開(kāi)通新線(xiàn)5200公里。同時(shí)，7月23日中國鐵路總公司招標2013年第一期鐵路建設債券，發(fā)行規模為200億元，2013年中國鐵路建設債券發(fā)行總規�；驗�1500億元。
受上述消息影響，昨日，中鐵二局、遂道股份等各類(lèi)工程建設公司；北方創(chuàng )業(yè)、晉西車(chē)軸、時(shí)代新材等鐵路設備制造類(lèi)公司；鐵龍物流、申通地鐵等鐵路運營(yíng)、運輸、物流、儲運類(lèi)的相關(guān)服務(wù)公司；太原重工、包鋼股份等鐵路建設配套公司的股價(jià)大幅上漲，成為各路資金追捧的熱點(diǎn)。本版對以上4大細分板塊及其個(gè)股的投資機會(huì )進(jìn)行梳理分析，以饗讀者。
領(lǐng)域一：設備制造類(lèi)公司
目前鐵路設備制造類(lèi)公司主要有北方創(chuàng )業(yè)（主業(yè)涵蓋研制開(kāi)發(fā)銷(xiāo)售鐵路車(chē)輛）、晉西車(chē)軸（主營(yíng)火車(chē)軸等設備制造）、西北軸承（工業(yè)、機車(chē)用軸承等）、南方匯通（鐵路運輸設備開(kāi)發(fā)制造）、時(shí)代新材（主業(yè)涵蓋鐵路電力機車(chē)車(chē)輛）等。此外，還有中國南車(chē)和中國北車(chē)。
從昨日市場(chǎng)表現來(lái)看，晉西車(chē)軸上漲10.04%，北方創(chuàng )業(yè)上漲10.02%，時(shí)代新材上漲9.99%，中國南車(chē)上漲8.12%，中國北車(chē)上漲7.97%，西北軸承上漲5.34%，南方匯通上漲3.92%。從昨日資金流向看，中國南車(chē)資金凈流入9947.32萬(wàn)元，中國北車(chē)資金凈流入8863.98萬(wàn)元，時(shí)代新材資金凈流入7800.10萬(wàn)元，晉西車(chē)軸資金凈流入6996.35萬(wàn)元，北方創(chuàng )業(yè)資金凈流入2733.78萬(wàn)元，南方匯通資金凈流入285.04萬(wàn)元，西北軸承資金凈流入60.03萬(wàn)元。
長(cháng)江證券認為，鐵路設備制造行業(yè)見(jiàn)底，曙光將至。未來(lái)我國高鐵發(fā)展空間巨大，旺盛設備需求有望延續至“十三五”規劃時(shí)期。我國鐵路固定資產(chǎn)投資有望超預期，鐵路投資在國民經(jīng)濟增長(cháng)中扮演了重要的角色，在努力完成“十二五”規劃大背景下，預計2014年至2015年均新增鐵路運營(yíng)里程將達到8500公里左右，同時(shí)，鐵路固定資產(chǎn)投資有望超過(guò)2008年制定的2.8萬(wàn)億元目標，達到3.1萬(wàn)億元至3.3萬(wàn)億元。
未來(lái)，市場(chǎng)化改革、引入民間資本、擴大政府補貼范圍以及進(jìn)一步提升負債比例等多種渠道有望成為鐵路投資繼續提升的堅實(shí)基礎。重點(diǎn)推薦：中國北車(chē)、永貴電器、晉西車(chē)軸、時(shí)代新材。
領(lǐng)域二：各類(lèi)工程建設公司
目前主營(yíng)業(yè)務(wù)范圍中直接涉及相關(guān)工程建設的公司：中鐵二局、北方國際、騰達建設等。
從昨日市場(chǎng)的表現來(lái)看，中鐵二局上漲7.06%，北方國際上漲2.63%，騰達建設上漲1.80%。從昨日資金流向看，中鐵二局資金凈流入2972.52萬(wàn)元，北方國際資金凈流出67.64萬(wàn)元，騰達建設資金凈流出55.62萬(wàn)元。
群益證券認為，2013年的基建投資增速極可能是前高后低。但考慮到鐵路和城市軌道等工程的建設周期大多為1年至1年半，因此2012年下半年至2013年上半年的投資高增長(cháng)足以對2013年相關(guān)上市公司的業(yè)績(jì)構成支撐。重申國家不會(huì )改變對鐵路建設投資的力度的觀(guān)點(diǎn)，對于外界普遍關(guān)注的資金難題，目前中國鐵路總公司的融資渠道依然暢通，并且融資成本相對穩定。此外，從2013年4月開(kāi)始，中國鐵路總公司發(fā)行的債券以及原鐵道部發(fā)行的所有債券，被劃入“政府支持機構債券”，表明政府對鐵路建設融資的支持力度在加碼。
領(lǐng)域三：運輸物流儲運等相關(guān)服務(wù)公司
運輸、物流、儲運等相關(guān)服務(wù)類(lèi)上市公司主要包括鐵龍物流、申通地鐵、中儲股份等。
從昨日市場(chǎng)表現來(lái)看，鐵龍物流上漲5.17%，申通地鐵上漲2.35%，中儲股份上漲1.44%。從昨日資金流向看，鐵龍物流資金凈流入2389.94萬(wàn)元，申通地鐵資金凈流入60.68萬(wàn)元，中儲股份資金凈流入187.38萬(wàn)元。
湘財證券認為，鐵路貨運改革不斷深化，改革紅利正在兌現。2013年以來(lái)鐵路運輸整體貨運數據欠佳，為鐵路運輸企業(yè)蒙一層陰影，但大踏步前進(jìn)的鐵路改革則為鐵路運輸行業(yè)帶來(lái)生機，推出的貨運組織改革中簡(jiǎn)化貨運申請環(huán)節、一口價(jià)貨運等具體措施實(shí)施，將吸引新型貨源進(jìn)入鐵路運輸，從而改善行業(yè)的效率。鐵路改革深化帶來(lái)的改革紅利正在兌現中，看好改革對行業(yè)發(fā)展的推動(dòng)。
領(lǐng)域四：建設配套企業(yè)
直接對鐵路設施提升配套服務(wù)的公司：包鋼股份、太原重工等系列企業(yè)。此外，其他眾多的鋼鐵、水泥、建材、工程基械等類(lèi)型股票因可以為鐵路工程提供物資及建材或工程建設類(lèi)產(chǎn)品，也都可以直接或間接與鐵路建設相關(guān)聯(lián)。
從昨日市場(chǎng)表現來(lái)看，太原重工上漲10.00%，華新水泥上漲2.74%，尖峰集團上漲2.71%，海螺水泥上漲2.67%，包鋼股份上漲2.07%。從昨日資金流向來(lái)看，太原重工資金凈流入3423.13萬(wàn)元，海螺水泥資金凈流入2441.16萬(wàn)元，包鋼股份資金凈流入753.72萬(wàn)元，尖峰集團資金凈流入446.77萬(wàn)元。
招商證券認為，在政策“底線(xiàn)”預期趨穩后，水泥借助基本面的好轉，反彈可進(jìn)一步持續，并且出現相對收益。投資標的方面，仍推薦海螺水泥，另外推薦華新水泥和江西水泥。