重配創(chuàng )業(yè)板的申萬(wàn)菱信競爭優(yōu)勢和浦銀安盛戰略新興產(chǎn)業(yè)區間跌幅均超7%
近日滬深兩市出現回調，前期漲幅驚人的創(chuàng )業(yè)板則成為回調的重災區。受此影響，基金持有創(chuàng )業(yè)板股的總市值在最近4個(gè)交易日內蒸發(fā)了32億元以上，而重配創(chuàng )業(yè)板股的股票基金也是領(lǐng)跌同類(lèi)基金。
基金持股市值蒸發(fā)32億
自7月25日以來(lái)，創(chuàng )業(yè)板指數連續出現回調，25日更是大跌4.4%。截止7月30日收盤(pán)，僅4個(gè)交易日，創(chuàng )業(yè)板指已下跌6.59%，同期上證指數和深證成指的跌幅則分別為2.13%和2.59%。
而在最近4個(gè)交易日中，A股跌幅前50位的個(gè)股名單中，創(chuàng )業(yè)板股票占據了29席，占比達到58%。富瑞特裝和方直科技領(lǐng)跌，跌幅分別為21.18%和20.94%，其中富瑞特裝是二季度末基金重倉持有的個(gè)股之一，基金持股比例達23.6%。此外，二季度末出現在基金前十大重倉股中的和佳股份、順網(wǎng)科技、銀邦股份、樂(lè )視網(wǎng)等16只創(chuàng )業(yè)板股的跌幅也在16%以上。355只創(chuàng )業(yè)板股中，僅35只個(gè)股的股價(jià)實(shí)現了上漲，僅占10%。
事實(shí)上，由于創(chuàng )業(yè)板此前的出色表現，二季度基金紛紛扎堆創(chuàng )業(yè)板。一季度末，主動(dòng)股票型基金中，僅有59只基金前十大重倉股中至少配置了3只創(chuàng )業(yè)板股。而二季報披露的結果顯示，524只主動(dòng)管理的股票型基金中，共有119只基金前十大重倉股中至少配置了3只創(chuàng )業(yè)板股。然而這次創(chuàng )業(yè)板的大幅回調，使得基金持有創(chuàng )業(yè)板的市值也出現了大蒸發(fā)。
WIND數據顯示，截至二季度末，共有149只創(chuàng )業(yè)板個(gè)股進(jìn)入到基金重倉股行列之中，基金合計持有創(chuàng )業(yè)板市值達到445億元。同時(shí)，創(chuàng )業(yè)板7月以來(lái)的走勢也是節節高升，以二季度末持股數量估算，截止回調開(kāi)始以前，基金持有創(chuàng )業(yè)板股的總市值進(jìn)一步升至526億元以上。而這4個(gè)工作日創(chuàng )業(yè)板的大幅回調，讓基金持有創(chuàng )業(yè)板的市值蒸發(fā)了32.46億元，損失慘重。
重倉創(chuàng )業(yè)板基金領(lǐng)跌
受創(chuàng )業(yè)板股的回調影響，重倉創(chuàng )業(yè)板股的基金也領(lǐng)跌同類(lèi)型。
WIND數據顯示，7月25日至29日3個(gè)交易日內，538只主動(dòng)管理的股基算術(shù)平均跌幅為3.59%，而在跌幅榜排名前50名的基金中，共有30只基金二季度末在前十大重倉股中至少配置了3只創(chuàng )業(yè)板股。
具體來(lái)看，重配創(chuàng )業(yè)板的申萬(wàn)菱信競爭優(yōu)勢和浦銀安盛戰略新興產(chǎn)業(yè)的區間跌幅分別為7.1%和7.09%，排在區間跌幅榜的第2和第3位。二季度末申萬(wàn)菱信競爭優(yōu)勢在前十大重倉股中配置了3只創(chuàng )業(yè)板股，分別為洲明科技、金龍機電、長(cháng)方照明，合計占基金凈值的比為17.55%。近3個(gè)交易日中，這三只個(gè)股的跌幅分別為10.55%、8.74%、10.7%，為其重倉股中跌幅較大的。而今年新成立的基金浦銀安盛戰略新興產(chǎn)業(yè)前十大重倉股中有一半的個(gè)股來(lái)自創(chuàng )業(yè)板，包括華誼嘉信、萬(wàn)達信息、新文化、安居寶、華平股份，合計占基金凈值的比為14.53%。其中除華平股份上漲3.9%以外，其余個(gè)股的跌幅分別為華誼嘉信4.67%、萬(wàn)達信息10.52%、新文化10.36%、安居寶10.05%。
新華優(yōu)選成長(cháng)、廣發(fā)制造業(yè)精選、興全輕資產(chǎn)、華富價(jià)值增長(cháng)、廣發(fā)新經(jīng)濟等基金跌幅也均在6%以上。從配置上看，這些基金均在前十大重倉股中配置了4至6只創(chuàng )業(yè)板股。
而今年二季度末前十大重倉股中持有創(chuàng )業(yè)板公司最多的為銀河競爭優(yōu)勢成長(cháng)、農銀匯理中小盤(pán)、中郵戰略新興產(chǎn)業(yè)3只基金，均配置了7只創(chuàng )業(yè)板股。3只基金區間凈值跌幅均在4%以上。而包括興全輕資產(chǎn)、廣發(fā)聚瑞在內的11只配置了6只創(chuàng )業(yè)板股的基金區間平均跌幅也達4.59%。整體看，至少重配了3只創(chuàng )業(yè)板股的119只基金的區間平均跌幅為4.44%，而配置創(chuàng )業(yè)板股在3只以下的基金平均跌幅為3.45%，整體跌幅低于重配創(chuàng )業(yè)板股的基金。
創(chuàng )業(yè)板短線(xiàn)壓力大
從部分基金公司近期發(fā)表的觀(guān)點(diǎn)來(lái)看，對于創(chuàng )業(yè)板未來(lái)的走勢，基金公司認為，在大幅上漲后，創(chuàng )業(yè)板確實(shí)面臨一定的回調壓力，不過(guò)也有基金公司表示，短線(xiàn)的調整更有利于創(chuàng )業(yè)板未來(lái)的走勢。
富安達基金認為，創(chuàng )業(yè)板在高估值、高業(yè)績(jì)預期的背景下，能否延續之前走勢面臨一定的不確定性。
匯豐晉信也表示，創(chuàng )業(yè)板綜指短期調整沒(méi)有結束，向下仍有空間，以創(chuàng )業(yè)板綜指來(lái)看，1000點(diǎn)位置是需要時(shí)間來(lái)考驗的關(guān)口，不會(huì )輕易被多方占領(lǐng)。不過(guò)匯豐晉信同時(shí)也分析認為，8月份創(chuàng )業(yè)板仍有看點(diǎn)。在大盤(pán)藍籌股持續疲弱的狀況下，資金轉戰小盤(pán)股的意愿并沒(méi)有因價(jià)格的上漲而減弱。尤其8月份中報密集期，高增長(cháng)和超預期的吸引力將廣泛受到關(guān)注。因此當前的調整還是十分有利于創(chuàng )業(yè)板三、四季度的走勢。
德圣基金研究中心一位分析師也表示：“創(chuàng )業(yè)板估值溢價(jià)是比較高，回調是很正常的，但是目前的行情還是以炒作中小盤(pán)股票為主，這是主線(xiàn)，風(fēng)格還是沒(méi)有改變的跡象�！睂χ貍}創(chuàng )業(yè)板的基金的操作，這位分析師表示：“可以考慮減持，但是基金未必會(huì )跌太多，每個(gè)公司都有自己的風(fēng)控，估值過(guò)高肯定是要減持股票的�！�