昨日，7月份行情已經(jīng)收官。上證指數自6月份大跌13.97%后，7月份開(kāi)始止跌，小幅反彈0.74%。雖然上證指數7月份表現不佳，但市場(chǎng)內板塊結構分化仍較明顯。
　　據wind統計數據顯示，信息服務(wù)行業(yè)（申萬(wàn)一級行業(yè)流通市值加權平均法計算）7月份累計漲幅18.17%，在23個(gè)申萬(wàn)一級行業(yè)中排名第一，累計成交額5814.40億元，累計換手率150.94%；信息設備行業(yè)7月份累計漲幅11.52%，在23個(gè)申萬(wàn)一級行業(yè)中排名第二，累計成交額2021.86億元，累計換手率104.78%；醫藥生物行業(yè)7月份累計漲幅10.11%，在23個(gè)申萬(wàn)一級行業(yè)中排名第三，累計成交額3270.07億元，累計換手率48.50%；家用電器行業(yè)7月份累計漲幅7.68%，在23個(gè)申萬(wàn)一級行業(yè)中排名第四，累計成交額730.33億元，累計換手率55.85%；餐飲旅游行業(yè)7月份累計漲幅7.27%，在23個(gè)申萬(wàn)一級行業(yè)中排名第五，累計成交額295.23億元，累計換手率47.39%。
　　分析人士表示，7月份信息服務(wù)、信息設備、醫藥生物等行業(yè)領(lǐng)漲整個(gè)大市主要受以下四個(gè)因素的影響。一是7月份中報已紛紛披露，醫藥生物，信息服務(wù)等行業(yè)中報業(yè)績(jì)較好超預期；二是部分熱點(diǎn)概念個(gè)股引領(lǐng)板塊走強，例如電子商務(wù)概念的上海鋼聯(lián)、抗癌概念恒瑞醫藥，機器人概念瑞凌股份等；三是政策性利好頻出使行業(yè)發(fā)展基礎較好，例如傳媒行業(yè)受益“營(yíng)改增”試點(diǎn)擴圍；醫藥行業(yè)受益推進(jìn)基藥制度、完善藥品價(jià)格形成機制，提升中藥發(fā)展為國家戰略角度等政策；四是在經(jīng)濟發(fā)展相對疲軟，且A股市場(chǎng)表現不盡如人意的背景下，醫藥生物行業(yè)作為防御性行業(yè)，容易受到資金的青睞。
　　7月份已然過(guò)去，對于8月份哪些行業(yè)能夠跑贏(yíng)大市，機構眾說(shuō)紛紜。
　　6月底機械行業(yè)觸底反彈，渤海證券表示，8月份繼續看好鐵路機械、高端裝備等相關(guān)機械行業(yè)走勢。7月份鐵路投融資體制改革、七年四萬(wàn)億元城軌建設投資帶動(dòng)了機械行業(yè)展現出周期性行業(yè)的高彈性和爆發(fā)力。自6月底行業(yè)展開(kāi)低位反彈以來(lái)，機械行業(yè)的運行態(tài)勢即呈現出由單一個(gè)股的事件性題材驅動(dòng)、逐漸向由同一產(chǎn)業(yè)鏈或細分市場(chǎng)中的個(gè)股共同驅動(dòng)轉變，即行業(yè)中的投資熱點(diǎn)呈現板塊化和集中化的特征，這一趨勢有望催生出結構性的主題投資機會(huì )。維持對鐵路設備、化石能源機械的“看好”評級，推薦中國南車(chē)、富瑞特裝、機器人、長(cháng)榮股份、巨星科技、開(kāi)山股份。
　　上半年，整個(gè)房地產(chǎn)業(yè)盈利繼續回暖，對此廣發(fā)證券表示，二季度以后，預計以房地產(chǎn)為代表的傳統行業(yè)的盈利開(kāi)始觸底回升，因此對市場(chǎng)的觀(guān)點(diǎn)由防御轉向進(jìn)攻。盈利改善的趨勢在不斷確認，預計市場(chǎng)上漲驅動(dòng)力會(huì )再次回歸盈利本源。隨著(zhù)8月份中報密集公布期的到來(lái)，盈利改善的趨勢會(huì )得到進(jìn)一步確認；而從流動(dòng)性、政策預期和估值的角度綜合來(lái)看，市場(chǎng)風(fēng)險溢價(jià)在接下來(lái)進(jìn)一步上行的動(dòng)力在趨弱。8月份對市場(chǎng)繼續維持積極觀(guān)點(diǎn)，從行業(yè)投資策略上，主要關(guān)注房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈（地產(chǎn)+中游+建筑裝飾）和鐵路產(chǎn)業(yè)鏈。
　　近日中央政治局會(huì )議上明確下半年要加大節能環(huán)保產(chǎn)業(yè)投入。對此，中投證券表示，8月份看好節能環(huán)保板塊投資機會(huì )。政策面持續利好和該產(chǎn)業(yè)未來(lái)廣闊前景是支撐該板塊8月份走牛的主要因素。7月30日召開(kāi)的中央政治局會(huì )議上，明確提出下半年要大力發(fā)展節能環(huán)保和新能源產(chǎn)業(yè)。此外，中國家發(fā)展改革委副主任解振華表示，為積極應對氣候變化，中國將進(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構和能源結構，堅持走新型工業(yè)化道路，到2015年我國節能環(huán)保產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值達4.5萬(wàn)億元，年均增長(cháng)15%以上。