“發(fā)新基金都是虧錢(qián),大贖回的情況很普遍,因此只能做舊基金的持續營(yíng)銷(xiāo)”,基金人士感言
春江水暖鴨先知。
不過(guò),近半年來(lái),中小型基金公司感知的不是市場(chǎng)溫暖的水溫,而是陣陣寒流。
截至今年6月30日,內地成立的新基金已達353只(A、B類(lèi)分開(kāi)計算),各種創(chuàng )新基金也不斷推出,其中包括黃金ETF、債券ETF和各種細分的行業(yè)ETF。
然而,據理財周報記者統計,今年上半年,竟有11家中小型基金公司未發(fā)行任何新產(chǎn)品,這些基金公司包括寶盈、光大保德信、興業(yè)全球、匯豐晉信、諾德、中郵創(chuàng )業(yè)、益民、平安大華、浙商、紐銀梅隆和方正富邦。
中小基金紛紛停發(fā)新基金
在市場(chǎng)行情低迷的階段,發(fā)行新產(chǎn)品是維持基金公司規模的有效手段。今年新基金發(fā)行戰場(chǎng)硝煙四起,但一些中小基金公司卻未能加入戰局。
截至6月30日的數據顯示,此次未發(fā)行新基金的公司多數都是中小型公司,例如方正富邦規模為1.23億元,排名第70;紐銀梅隆規模5.73億元,排名第67;浙商規模8.89億元,排名第64;平安大華規模23.44億元,排名第60;諾德規模34.63億元,排名第59;益民規模42.73億元,排名第58;匯豐晉信規模81.14億元,排名第53;寶盈規模105.45億元,排名第47;光大保德信規模233.07億元,排名第34;中郵創(chuàng )業(yè)規模237.49億元,排名第33;興業(yè)全球規模337.41億元,排名第24。
其中寶盈、興業(yè)全球、匯豐晉信、諾德、益民、平安大華、浙商、紐銀梅隆和方正富邦甚至未向證監會(huì )申報一只產(chǎn)品;光大保德信有一只產(chǎn)品于5月29日獲批,中郵也有一只產(chǎn)品于7月8日剛剛獲批。
這也是很多中小型基金公司面臨的最大問(wèn)題,公司規模致使其不能隨意發(fā)行新基金,轉而投身舊基金的持續營(yíng)銷(xiāo)。
“現在發(fā)新基金都是虧錢(qián),大贖回的情況很普遍,我們公司也是考慮到這點(diǎn)才覺(jué)得還是做持續營(yíng)銷(xiāo)比較好!鄙鲜鲆患一鸸痉矫嫣寡。
“上半年不發(fā)新基金不算什么,主要看全年的!绷硪患一鸸救耸勘硎,“在我們看來(lái),業(yè)績(jì)比規模更重要!
據記者統計,以今年上半年末和去年底數據對比,上述11家公司資產(chǎn)規模平均縮水24.93%。僅有3家規模增長(cháng)。
規?s水的8家公司包括方正富邦(87.23%)、紐銀梅。71.48%)、平安大華(56.03%)、浙商(38.28%)、諾德(14.22%)、中郵創(chuàng )業(yè)(9.09%)、光大保德信(8.88%)、寶盈(6.91%)。
“備案制出來(lái)后對大型基金公司就是一個(gè)紅利,發(fā)行基金越來(lái)越快,小公司資金跟不上,又不能像大公司那樣一直上報基金,成本這一塊就過(guò)不去!睖弦换鸸救耸拷忉。
然而,側重子公司、重點(diǎn)專(zhuān)戶(hù)、不隨波逐流也成為了上述基金公司不發(fā)行基金的原因。
有基金分析師認為,此前一些小型基金公司在剛剛成立之際,通過(guò)拉來(lái)大量幫忙資金以充規模,現在已經(jīng)嘗到惡果,因此從戰略上來(lái)講,選擇發(fā)行新基金還不如做好老基金;同時(shí)這些基金公司的渠道能力相對較弱,即便是要發(fā)行,也是相當的困難。
11家大基金發(fā)行數量均超10只
那么上半年那些信誓旦旦要發(fā)行多只基金的公司表現又如何呢?
在新基金發(fā)行中,我們可以看到,發(fā)行數量超過(guò)10只的有11家公司,包括工銀瑞信、華夏、嘉實(shí)、匯添富、廣發(fā)、國泰、民生加銀、易方達、博時(shí)、華安和建信。去年同期僅有華安基金發(fā)行新基金達到兩位數,有11只。
其中,博時(shí)發(fā)行11只(A、B類(lèi)分開(kāi)計算),工銀瑞信發(fā)行18只,廣發(fā)發(fā)行15只,國泰發(fā)行12只,華安發(fā)行12只,華夏發(fā)行16只,匯添富發(fā)行14只,嘉實(shí)發(fā)行16只,建信發(fā)行10只,民生加銀發(fā)行12只,易方達發(fā)行14只。
而不少次新基金公司也發(fā)行了一些基金,英大基金發(fā)行2只,華宸未來(lái)發(fā)行2只,方正富邦發(fā)行1只,德邦發(fā)行3只,長(cháng)安和財通也各發(fā)行2只。
值得注意的是,無(wú)論是發(fā)行的多還是發(fā)行的少,固收類(lèi)產(chǎn)品和ETF產(chǎn)品占據了發(fā)行市場(chǎng)的大部分江山,在發(fā)行基金中,僅有19只為權益類(lèi)產(chǎn)品,另有26只混合基金和14只QDII產(chǎn)品。2012年年底,公募圈中就有不少人預言2013年將是新基金發(fā)行“競爭最為慘烈”的一年。
在老基金廣泛遭受贖回的難堪處境之下,公募基金業(yè)似乎都在將更多的“權重”賦予增量。證監會(huì )網(wǎng)站披露的新基金發(fā)行募集申報表顯示,簡(jiǎn)易程序中共有74只產(chǎn)品在排隊等待,常規程序則有141只。
其中,債券基金和指數產(chǎn)品依然占據大頭,貨基其次,股基寥寥。
而等待發(fā)行的基金僅有7只,分別為國泰國證醫藥衛生、信誠中證800有色B、信誠中證800有色A、國泰國證醫藥衛生A、易方達裕豐回報、信誠中證800有色和國泰國證醫藥衛生B。
“上半年只是一個(gè)起步,下半年才是真正的拼搏!鄙虾D持鸸救耸勘硎。