隨著(zhù)基金二季報披露完畢，各基金持倉情況浮出水面。今年二季度基金對創(chuàng )業(yè)板市場(chǎng)“寵愛(ài)有加”。天相投顧統計數據顯示，二季度末，基金在創(chuàng )業(yè)板的重倉持股市值已達404.34億元，較一季度末和年初分別增長(cháng)59.45%和1.53倍，與2009年年底相比，升幅更達123倍。而華寶興業(yè)、景順長(cháng)城、農銀匯理等12家基金公司重倉持有創(chuàng )業(yè)板的市值均在10億元以上。
連續5個(gè)季度增配
1.47%、2.05%、2.42%、2.66%、4.22%、6.95%，自2012年一季度以來(lái)至今年二季度末，基金重倉創(chuàng )業(yè)板的市值占基金重倉股總市值的比重已經(jīng)連續5個(gè)季度呈現上升態(tài)勢。
今年以來(lái)截至6月末的數據顯示，上證綜指下跌12.8%，而同期創(chuàng )業(yè)板指數卻大幅上漲41.7%。創(chuàng )業(yè)板指數共有72只成份股出現在二季度基金重倉持股的名單上，其中有25只被10只以上基金所持有。
對此，有基金經(jīng)理認為，基金重倉持有創(chuàng )業(yè)板指數成份股一來(lái)是順應今年中小板和創(chuàng )業(yè)板大幅上漲的邏輯，“傳統行業(yè)再便宜，只要沒(méi)有增速，資金就會(huì )拋棄”；二來(lái)也是滿(mǎn)足多種需求的明智之舉，“資金不足以支撐整個(gè)市場(chǎng)的情況下，就要選擇容易突破的領(lǐng)域，那么盤(pán)子不大的創(chuàng )業(yè)板就是好的選擇�！�
重倉股自身魅力強
“創(chuàng )業(yè)板股票具有較高的成長(cháng)機會(huì )�！闭猩套C券研究發(fā)展中心高級基金分析師宗樂(lè )指出，新興產(chǎn)業(yè)、信息技術(shù)等主題類(lèi)基金，以及具有科技、媒體和通信(合稱(chēng)TMT)相關(guān)行業(yè)研究背景的基金經(jīng)理管理的基金上半年業(yè)績(jì)較佳，這些基金對創(chuàng )業(yè)板塊股票的配置較多。
數據顯示，截至6月末，已有8只創(chuàng )業(yè)板股進(jìn)入基金重倉市值最高的100只個(gè)股之列，其中碧水源排名最高，位列第15名，此外還有藍色光標、華誼兄弟、富瑞特裝等。
被重倉的創(chuàng )業(yè)板股票的特點(diǎn)主要表現為，所處行業(yè)符合經(jīng)濟轉型的方向，是受益于經(jīng)濟結構轉型、受?chē)艺叻龀值陌l(fā)展空間大的行業(yè)。宗樂(lè )在接受記者采訪(fǎng)時(shí)表示：“有些創(chuàng )業(yè)板公司在所屬行業(yè)中具有明顯的競爭優(yōu)勢，經(jīng)營(yíng)狀況良好，公司的業(yè)績(jì)具有較高確定性�！�
后市還看市場(chǎng)博弈
“如果創(chuàng )業(yè)股業(yè)績(jì)不達預期，或市場(chǎng)整體風(fēng)格轉換，那么資金將有可能大量流出創(chuàng )業(yè)板，導致一些流動(dòng)性較差的個(gè)股價(jià)格遭受重創(chuàng )，估值過(guò)高和潛在的流動(dòng)性風(fēng)險均是投資者需要考慮的問(wèn)題�！弊跇�(lè )指出，創(chuàng )業(yè)板重倉股的重合度較高，且估值高企，繼續加倉是否合理，取決于被增持股票的質(zhì)量，以及市場(chǎng)的博弈。
長(cháng)城基金宏觀(guān)策略研究總監向威達認為，下半年市場(chǎng)可能還是以持續震蕩為主要格局，大盤(pán)股和周期股盡管估值很低，但目前看大幅度上漲的可能性不大。市場(chǎng)未來(lái)的熱點(diǎn)可能還是以TMT、醫藥、節能環(huán)保和軍工為主。
“對于那些前期業(yè)績(jì)突出、對創(chuàng )業(yè)板股票配置較高的基金，穩健型基金投資者三季度可先以觀(guān)望為主，中長(cháng)期投資者可通過(guò)定期定投的方式分批介入�！弊跇�(lè )表示，而已經(jīng)持有該類(lèi)基金的投資者則需持續關(guān)注基金凈值的走勢，當發(fā)現有明顯向下趨勢時(shí)，可根據實(shí)際收益情況和贖回成本，選擇贖回一部分風(fēng)險較高的基金，獲利了結。