外資銀行苦盼多年的公募基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)，在今年6月底終于正式放開(kāi)，首批獲得此資格的分別是星展、東亞、花旗、渣打、匯豐等多家銀行。由于代銷(xiāo)基金收入被業(yè)內視為銀行中間業(yè)務(wù)的重要組成部分，首批獲準代銷(xiāo)基金產(chǎn)品的外資行終于可以分享這一市場(chǎng)。
　　如今，代銷(xiāo)業(yè)務(wù)啟動(dòng)滿(mǎn)月，從市場(chǎng)反應來(lái)看，和多數中資行不同，外資銀行注重風(fēng)險匹配，瞄準了原有的高端客戶(hù)，走的是精品路線(xiàn)。

　　代銷(xiāo)業(yè)務(wù)厚積薄發(fā)

　　8月1日，匯豐中國宣布正式開(kāi)始代理銷(xiāo)售本地基金，本地居民以及符合相關(guān)條件的港澳臺居民/外國人可通過(guò)匯豐中國服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行證券投資基金交易申請，投資匯豐中國代銷(xiāo)的匯豐晉信旗下基金。
　　這是繼東亞、花旗、渣打之后，又一家正式加入國內基金產(chǎn)品代銷(xiāo)業(yè)務(wù)的外資銀行。8月2日，有消息稱(chēng)，星展銀行也已經(jīng)敲定，將代銷(xiāo)上投摩根、長(cháng)盛等基金公司的6款產(chǎn)品。
　　一直以“外資行里的中資行”自詡的東亞銀行，則是沖在了代銷(xiāo)隊伍的最前面。6月26日該行宣布獲首批基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格，7月1日，相關(guān)業(yè)務(wù)已經(jīng)正式啟動(dòng)，并迅速與已確認合作的華安基金、國投瑞銀基金、匯添富基金、海富通基金、長(cháng)盛基金、信誠基金6家公司正式簽訂了戰略合作協(xié)議。短短幾天之后，7月9日，基金申購業(yè)務(wù)已經(jīng)成功開(kāi)放，東亞銀行成為國內首家完成基金注冊登記數據中央交換平臺接入的外資銀行。
　　外資行急切的背后，是對于基金代銷(xiāo)市場(chǎng)的渴求。隨著(zhù)基金成為普通大眾廣泛配置的理財產(chǎn)品，銀行渠道的銷(xiāo)售已經(jīng)占據了基金銷(xiāo)售市場(chǎng)的大半壁江山，而基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)作為銀行中間業(yè)務(wù)的重要部分，也為銀行貢獻了不菲的利潤水平。
　　記者從東亞中國了解到，早在2007年，東亞銀行就開(kāi)始研究基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)的可行性，正式籌備業(yè)務(wù)可以追溯到2008年。經(jīng)過(guò)多年籌備，無(wú)論是軟件還是硬件都具備了相關(guān)條件，獲批之后才能迅速確定代銷(xiāo)產(chǎn)品，贏(yíng)得客戶(hù)認可。

　　申購客戶(hù)可能遭拒

　　和中資行認購門(mén)檻低廉以量取勝的思路不同，各家外資銀行似乎更注重代銷(xiāo)的“質(zhì)”。有部分投資者向記者反映：“相比國內千元即可認購基金的門(mén)檻，外資行的基金申購門(mén)檻很高，花旗等銀行的起購金額都是2萬(wàn)元，而且還有一系列復雜的基金認購程序，包括成功開(kāi)戶(hù)之后的理財風(fēng)險測試，銀行方面會(huì )嚴格按照測試結果推薦和風(fēng)險承受能力匹配的產(chǎn)品�！�
　　和中資銀行品類(lèi)繁多的代銷(xiāo)基金目錄相比，外資銀行代銷(xiāo)的基金品種種類(lèi)十分有限，通常都不超過(guò)10只。據外資行業(yè)內人士稱(chēng)：“在挑選合作伙伴時(shí)，外資行會(huì )對基金公司的背景、產(chǎn)品業(yè)績(jì)、基金經(jīng)理的投資風(fēng)格等進(jìn)行詳實(shí)調查；在面對客戶(hù)時(shí)，銀行會(huì )嚴格按照理財風(fēng)險測試的結果，配置相應的產(chǎn)品，風(fēng)險控制非常嚴格�！�
　　經(jīng)過(guò)一定的理財風(fēng)險測試，如一旦結果顯示投資者的風(fēng)險承受能力、風(fēng)險偏好、投資風(fēng)格等要素不符合銀行的相關(guān)要求，即使達到了外資行規定的申購門(mén)檻，最終也可能被銀行拒絕。

　　定位高凈值客戶(hù)服務(wù)

　　有觀(guān)點(diǎn)認為，外資行開(kāi)賣(mài)基金，就像基金第三方銷(xiāo)售放開(kāi)一樣，只是新增了一種購買(mǎi)基金的渠道，短期之內中資行在基金銷(xiāo)售渠道上獨大的局面仍難以改變，對外資銀行來(lái)說(shuō)，代銷(xiāo)國內基金也只是產(chǎn)品多元化的一步而已。
　　受營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)資源有限、從業(yè)人員數量相對稀少等因素閑置，開(kāi)展一項具體的業(yè)務(wù)時(shí)，銀行只能考慮先滿(mǎn)足原有中高端客戶(hù)。和大部分中資行撒大網(wǎng)收取中間費用的經(jīng)營(yíng)方式不同，在代銷(xiāo)基金業(yè)務(wù)中，外資行也是把基金看做是客戶(hù)資產(chǎn)配置的一種，而不是單純地銷(xiāo)售基金賺取費用。
　　渣打銀行大中華區及中國區個(gè)人銀行總裁安柏民曾指出，代銷(xiāo)國內基金不僅將進(jìn)一步豐富渣打銀行現有財富管理服務(wù)的投資產(chǎn)品線(xiàn)，更重要的是為客戶(hù)提供資產(chǎn)配置的選擇將更加多元化。
　　瞄準原有高凈值客戶(hù)而展開(kāi)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)配置服務(wù)，這是每一家外資行都在強調的內容。東亞中國相關(guān)人士告訴記者：“我們歷來(lái)倡導用專(zhuān)業(yè)的投資顧問(wèn)團隊為客戶(hù)提供個(gè)性化的理財服務(wù)，未來(lái)東亞中國將同國內基金公司展開(kāi)全方位的合作，業(yè)務(wù)將涵蓋公募基金及基金專(zhuān)戶(hù)、并結合香港母行優(yōu)勢，通過(guò)QDII基金專(zhuān)戶(hù)力求創(chuàng )新，致力為國內投資者打造精品基金交易平臺�！� (來(lái)源：金融投資報)