隨著(zhù)利率市場(chǎng)化不斷推進(jìn)，北京、廣州等地股份制銀行最近紛紛上調長(cháng)期存款利率。記者在鄭州調查發(fā)現，大多數城商行早已將存款利率調至最高上限，而國有銀行暫時(shí)沒(méi)有調整存款利率。一時(shí)間，多家銀行上調存款利率成為各大媒體財經(jīng)頭條，近日記者就上調存款利率后如何調整投資理財策略采訪(fǎng)了理財專(zhuān)家，從理財產(chǎn)品投資、個(gè)人貸款選擇及家庭金融資產(chǎn)配置方面為投資者答疑解惑。

    存款利率高低有區別 可貨比三家再選擇

    貸款利率上下限放開(kāi)后，關(guān)于存款利率市場(chǎng)化的猜測不斷。業(yè)內普遍認為，存款利率市場(chǎng)化將從5年期存款突破。不過(guò)，記者上周走訪(fǎng)發(fā)現，本地銀行5年期存款利率上調的跡象并不明顯。
    對于記者咨詢(xún)5年期存款的事情，不少銀行工作人員表示還未收到相關(guān)消息。據一位工作人員介紹，大多數有長(cháng)期理財需求的市民，較少選擇5年期定期存款，而多選擇國債，“這樣收益率要高不少”。
    “正是選擇5年期定存的市民少，才會(huì )成為市場(chǎng)化的突破口�！睂Υ�，鄭州某股份制銀行人士稱(chēng)，客戶(hù)群體小影響就相對小，利率改革肯定會(huì )是“先長(cháng)期后短期”。
    “其實(shí)，理財產(chǎn)品也算是利率市場(chǎng)化的探索�！痹撊耸勘硎�，理財產(chǎn)品已經(jīng)成為各家銀行爭取資金的重要渠道。6月下旬，銀行資金緊張，各家銀行紛紛發(fā)行年化收益超過(guò)6%的理財產(chǎn)品，實(shí)際上就是存款利率的市場(chǎng)化。
    早在2012年6月，央行就已允許各家銀行將存款利率執行1.1倍上限標準，這意味著(zhù)五年期定存利率最高的執行水平為5.225%。只是，從各家銀行的市場(chǎng)表現看，運用這一政策的銀行還不普遍，而上調五年定期利率的銀行更在少數。
    記者走訪(fǎng)了解到，當前形勢下，各家銀行反應不一，大型國有銀行反應沉穩，存款執行利率均為央行基準利率；中小銀行則先觀(guān)望，后跟風(fēng)上��；個(gè)別城商行猛然發(fā)力，一浮到頂，三年內定期存款利率上浮10%。
    有觀(guān)點(diǎn)認為，這幾日銀行存款利率的變化實(shí)際上是各行博弈的體現，部分中小型銀行的存款利率上浮其實(shí)是被大行“綁架”了。興業(yè)銀行鄭州分行金融理財師錄鳳娟表示，資本有逐利性，會(huì )流向利率較高的銀行。目前五大行的市場(chǎng)占比約50%，一旦有影響力的大行上浮利率，那些平時(shí)存款就不太穩定的小行就會(huì )面臨存款流失的壓力。
    此外，在談到五年定期存款利率是否上調時(shí)，多家銀行的工作人員均表示，一切以央行信息為準。而提到存款利率收益時(shí)，工作人員稱(chēng)五年定期存款利率偏低，他更推薦客戶(hù)購買(mǎi)國債等利率較高的產(chǎn)品。

    理財產(chǎn)品所得收益大于上浮后的存款利息

    從目前的投資方式來(lái)說(shuō)，關(guān)于存款，老百姓的渠道實(shí)際上已經(jīng)越來(lái)越多元化了。從銀行的角度來(lái)講，銀行推出了很多理財產(chǎn)品，有些理財產(chǎn)品的期限比2年、3年、5年更短，同時(shí)回報率可能更高，而且還是保本的，所以大部分人可能會(huì )傾向選擇理財產(chǎn)品。
    據統計顯示，7月份前兩周，發(fā)行量占比最大的1至3個(gè)月期產(chǎn)品，平均預期收益率為4.3%左右，如此看來(lái)，這與一年期存款利率相比依然保持一定的優(yōu)勢。目前在上調存款利率的形勢下，光大銀行的半年盈產(chǎn)品4和年年盈產(chǎn)品4的預期年化收益率達到了5.3%和5.4%，而交通銀行的沃德添利120天的預期收益率也達到了4.5%。
    中信銀行鄭州分行金融理財師侯毅峰表示，目前，中長(cháng)期理財產(chǎn)品確實(shí)具有相對優(yōu)勢，在收益率方面下降得不多，因此，不少投資者在這一時(shí)期也會(huì )傾向于選擇中長(cháng)期產(chǎn)品來(lái)鎖定風(fēng)險。
    同時(shí)，在此背景下，侯毅峰建議投資者，不妨選擇風(fēng)險相對較低、收益較為穩定的銀行理財產(chǎn)品，投資期限選擇上要長(cháng)短期理財產(chǎn)品相結合�！爱斎�，最重要的一點(diǎn)是根據自己的財務(wù)狀況選擇理財產(chǎn)品，在投資期限、風(fēng)險等級兩方面來(lái)選擇理財產(chǎn)品。切記不要盲目跟風(fēng)，盡量選擇自己相對熟悉領(lǐng)域的理財產(chǎn)品進(jìn)行購買(mǎi)。比如有炒股經(jīng)驗，可以購買(mǎi)股票型理財產(chǎn)品，而對外匯較為熟悉，就可以選擇與匯率掛鉤的產(chǎn)品。但這類(lèi)理財產(chǎn)品收益較高，風(fēng)險也較大，需謹慎購買(mǎi)”。
    此外，有專(zhuān)家建議，市民在選擇理財產(chǎn)品時(shí)，首先應適當增加權益類(lèi)資產(chǎn)的比例，建議采取定期定額投資等方式。短期內股市還將維持振蕩行情，而采取定期定額投資等方式可以規避股市下行造成的投資風(fēng)險。其次，還可以適當購買(mǎi)債券型基金，分享降息“靴子”落地后短期內推動(dòng)起來(lái)的債券市場(chǎng)行情。但是不宜過(guò)多配置，因為前期市場(chǎng)對降息預期已經(jīng)有所反應，債券市場(chǎng)價(jià)格已經(jīng)有了一定程度的上揚。
    最后，對一些風(fēng)險承受能力較低的客戶(hù)，建議選擇長(cháng)期的固定收益類(lèi)理財產(chǎn)品或者購買(mǎi)國債，鎖定現階段收益，規避未來(lái)利率風(fēng)險。

    利率市場(chǎng)化蓄勢待發(fā)

    仍需完善條件

    “利率市場(chǎng)化”這個(gè)看起來(lái)很專(zhuān)業(yè)的財經(jīng)術(shù)語(yǔ)，實(shí)際上和老百姓的“錢(qián)袋子”緊密相關(guān)。
    多位銀行業(yè)人士表示，各家銀行下半年的攬儲任務(wù)依然很重。無(wú)論是中長(cháng)期定存利率上浮還是銀行理財產(chǎn)品收益率上調，均折射出銀行面臨資金壓力，也反映出銀行“未雨綢繆”的心態(tài)，即進(jìn)一步加強流動(dòng)性風(fēng)險管理，應對日益激烈的競爭環(huán)境。
    有業(yè)內人士分析，明年存款利率上限有條件繼續擴大，屆時(shí)商業(yè)銀行的攬儲成本將更高。該業(yè)內人士表示，明年有條件將存款利率上限擴大至基準利率的1.2倍，利率市場(chǎng)化應該在資本項目可兌換之前盡快完成。
    而交通銀行首席經(jīng)濟學(xué)家連平則表示，貸款利率市場(chǎng)化已基本完成，未來(lái)利率市場(chǎng)化的主要任務(wù)是進(jìn)一步放開(kāi)存款利率上限，將按照“先長(cháng)期大額，后短期小額”的步驟放開(kāi)存款利率上限。并逐步減少存款利率期限檔次，在存款保險(放心保)制度等相關(guān)配套舉措建立后再漸進(jìn)取消上限管制。
    而利率市場(chǎng)化一旦完全實(shí)現，普通百姓選擇銀行存錢(qián)的思維和行為必將發(fā)生較大改變。大眾客戶(hù)會(huì )更關(guān)注銀行基礎儲蓄產(chǎn)品的穩定性和收益性以及銀行金融服務(wù)的便利性和快捷性。有一定資金實(shí)力的客戶(hù)會(huì )在確保存款安全性、金融便捷性的同時(shí)，更加關(guān)注銀行投資類(lèi)產(chǎn)品的服務(wù)。
    此外，有專(zhuān)家認為，利率市場(chǎng)化所需配套的盡快落實(shí)，比利率市場(chǎng)化本身的推進(jìn)還要重要，比如說(shuō)存款保險制度的建立，比如說(shuō)未來(lái)對市場(chǎng)調控的新的基準利率體系的形成，比如說(shuō)商業(yè)銀行破產(chǎn)退出機制的建立等。因為只有這些配套設施不斷完善之后，才有可能最終徹底實(shí)現存款利率上浮的放開(kāi)，也就是徹底完成利率的市場(chǎng)化。