銀監會(huì )要求各商業(yè)銀行將自查報告報至對口監管部門(mén)或銀監局，隨后各地銀監局對這些自查報告進(jìn)行收集，匯總數據后，上報對口監管部門(mén)。
由于此前銀監會(huì )曾透露，下一步將研究制定綜合性、系統性的商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)管理辦法，細化“8號文”關(guān)于理財業(yè)務(wù)規�？刂�、期限錯配、風(fēng)險防控方面的監管措施。因此，市場(chǎng)人士認為，此次檢查摸底之后，很可能會(huì )出臺細化政策，一場(chǎng)針對銀行理財產(chǎn)品的監管風(fēng)暴或將再次來(lái)襲。
連著(zhù)幾天中午，小劉都已經(jīng)忙得顧不上吃飯了。電話(huà)一端的他告訴記者，當地銀監局過(guò)幾天要來(lái)實(shí)地檢查他所在的銀行執行“8號文”的情況，在此之前，他必須按要求提交所有需要審核的自查報告及相關(guān)材料。
小劉的說(shuō)法進(jìn)一步印證了近來(lái)監管部門(mén)即將針對《關(guān)于規范商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)投資運作有關(guān)問(wèn)題的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“8號文”）執行情況展開(kāi)檢查的傳聞。這也是繼3月底“8號文”出爐給銀行理財市場(chǎng)帶來(lái)“地震”后，又一場(chǎng)如期而至的監管風(fēng)暴。
自查+抽查，重點(diǎn)直指“非標理財”
記者從有關(guān)人士處獲悉，一份由銀監會(huì )辦公廳下發(fā)的《關(guān)于開(kāi)展銀行理財投資運作檢查的通知》已在前不久下發(fā)至各家銀行。該通知稱(chēng)將對截至7月末的商業(yè)銀行執行“8號文”相關(guān)情況進(jìn)行檢查。重點(diǎn)內容包括九大方面，要求以各行自檢及各地銀監局抽檢的方式進(jìn)行，并在本月底前提交相關(guān)報告材料。
在北京銀監局的一份相關(guān)通知文件中，上述九大檢查重點(diǎn)被進(jìn)一步細化為十二項，其中七項均指向“非標理財產(chǎn)品”，具體內容包括：超過(guò)非標額度或不能做到一一對應，立即停止新增非標投資；比照自營(yíng)貸款管理流程，對非標準化債權資產(chǎn)投資進(jìn)行投前盡職調查、風(fēng)險審查和投后風(fēng)險管理；向理財產(chǎn)品投資人充分披露投資非標準化債權資產(chǎn)情況，包括融資客戶(hù)和項目名稱(chēng)、剩余融資期限、到期收益分配、交易結構等；理財產(chǎn)品存續期內所投資的非標準化債權資產(chǎn)發(fā)生變更或風(fēng)險狀況發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化的，應在5日內向投資人披露；理財資金投資非標準化債權資產(chǎn)的余額，在任何時(shí)點(diǎn)均能做到不超過(guò)理財產(chǎn)品余額的35%與商業(yè)銀行上一年度審計報告披露總資產(chǎn)的4%之間孰低者；代銷(xiāo)代理其他機構發(fā)行的產(chǎn)品投資于非標準化債權資產(chǎn)或股權性資產(chǎn)，應由總行審核批準；是否存在為非標準化債權資產(chǎn)或股權性資產(chǎn)融資提供直接或間接、顯性或隱性的擔�；蚧刭彸兄Z。
其余五項則是針對各商業(yè)銀行是否以及如何根據“8號文”規定，對其理財政策制度進(jìn)行修改，對理財管理流程、落實(shí)整改措施逐一梳理以及加強內部檢查以強化理財制度執行；此外，還包括：要求銀行理財投資合作機構實(shí)現名單制管理，理財產(chǎn)品與所投資資產(chǎn)應實(shí)現一一對應，對每個(gè)產(chǎn)品單獨管理、建賬和核算。
據了解，北京銀監局要求所管轄的商業(yè)銀行于8月15日前將材料上報，從8月19日開(kāi)始選擇三家銀行進(jìn)行實(shí)地抽查。這三家銀行分別是民生銀行(600016,股吧)、華夏銀行(600015,股吧)和北京銀行(601169,股吧)。
有分析人士表示，各地銀監局將檢查情況匯總后上報銀監會(huì )，或將成為后者細化“8號文”相關(guān)規定的重要依據。
嚴控“非標”暗度陳倉
“8號文”中最引人關(guān)注的莫過(guò)于首次劃定理財資金投資非標資產(chǎn)“兩條紅線(xiàn)”——理財資金投資非標準化債權資產(chǎn)的余額，在任何時(shí)點(diǎn)均以理財產(chǎn)品余額的35%與銀行總資產(chǎn)的4%之間孰低者為上限。
根據銀監會(huì )披露的有關(guān)數據，截至6月末，銀行理財資金余額9.08萬(wàn)億元，其中非標債資產(chǎn)余額2.78萬(wàn)億元，這一數字比“8號文”出臺前下降7%。
盡管“8號文”出臺后“非標”產(chǎn)品的清理已取得明顯效果，但也不排除個(gè)別銀行出于各種目的“明修棧道，暗度陳倉”。記者采訪(fǎng)了解到，目前銀行對存量“非標”產(chǎn)品主要采取產(chǎn)品到期自動(dòng)終止或出售非標債權的方式，但也有銀行試圖通過(guò)增加標準化債權投資、做大分母，以滿(mǎn)足“非標”投資不超過(guò)理財產(chǎn)品余額35%的監管要求。
一位銀行理財部門(mén)人士告訴記者，單純從規模上看，大部分銀行年底前“非標產(chǎn)品”都能符合監管指標，但隱藏在“非標”之下的種種問(wèn)題并沒(méi)有解決，這意味著(zhù)銀行理財中存在的期限錯配、杠桿率放大和信用轉換等風(fēng)險并未根本消除。
由于“非標”產(chǎn)品是銀行理財資金直接或通過(guò)非銀行金融機構、資產(chǎn)交易平臺，間接投資于“非標準化債權資產(chǎn)”，因而存在規避貸款管理、未及時(shí)隔離投資風(fēng)險等弊端。對此，“8號文”要求商業(yè)銀行資金來(lái)源運用一一對應，即每個(gè)理財產(chǎn)品與所投資資產(chǎn)（標的物）應做到一一對應，做到每個(gè)產(chǎn)品單獨管理、建賬和核算�！叭绻茏龅竭@一點(diǎn)，"非標"產(chǎn)品風(fēng)險就大大降低，這比單純控制"非標"規模更重要�！币晃环治鋈耸勘硎�。
但事實(shí)上，這做起來(lái)并不容易，對銀行來(lái)說(shuō)，工作量大不說(shuō)，系統不支持也是問(wèn)題。此外，也有銀行為規避非標額度限制，將這部分資金轉移到同業(yè)業(yè)務(wù)通道。而這有可能進(jìn)一步加劇了借短貸長(cháng)的錯配風(fēng)險。并且，“8號文”雖叫停了銀行對非標資產(chǎn)的兜底，但其中銀行的隱形擔保仍然存在。
因此，清理“非標”很重要的一點(diǎn)就是提高投資透明度。此次檢查中，要求銀行提供理財投資合作機構的詳細情況，除了以前熟悉的信托、證券、基金、保險（放心保）等，還提到了私募基金、金融資產(chǎn)交易所等。有關(guān)人士認為，此舉意在進(jìn)一步降低銀行投資“非標”過(guò)程中暗箱操作的可能。
監管細化方案或將近期出臺
銀監會(huì )目前開(kāi)展的檢查是對銀行執行“8號文”情況的一次大摸底。
對于監管部門(mén)要求提供的各項報告材料，各家銀行反映的情況也不盡相同。小劉告訴記者，有些數據整理起來(lái)有難度，比如有關(guān)“非標”部分的資產(chǎn)負債表、損益表，再有就是關(guān)于向理財產(chǎn)品投資人及時(shí)充分披露相關(guān)信息，恐怕也難以很快做到。他表示，目前各家銀行都在根據“8號文”要求做系統調整，“這需要一個(gè)過(guò)程”。而在系統調試完成之前，只能通過(guò)人工方式做報表“應付”檢查。
據了解，銀監會(huì )要求各商業(yè)銀行將自查報告報至對口監管部門(mén)或銀監局，隨后各地銀監局對這些自查報告進(jìn)行收集，匯總數據后，上報對口監管部門(mén)。銀監會(huì )則在此基礎上，在9月10日進(jìn)行所有檢查數據的匯總。
由于此前銀監會(huì )曾透露，下一步將研究制定綜合性、系統性的商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)管理辦法，細化“8號文”關(guān)于理財業(yè)務(wù)規�？刂�、期限錯配、風(fēng)險防控方面的監管措施。因此，市場(chǎng)人士認為，此次檢查摸底之后，很可能會(huì )出臺細化政策，一場(chǎng)針對銀行理財產(chǎn)品的監管風(fēng)暴或將再次來(lái)襲。