隨著(zhù)上市公司中報的密集出爐，近日又有博時(shí)、南方、華泰柏瑞等5家基金公司上半年的盈利狀況浮出水面。整體來(lái)看，在上半年經(jīng)營(yíng)情況已揭曉的14家基金公司中，大部分基金公司凈利潤同比實(shí)現正增長(cháng)，但值得注意的是，公募業(yè)務(wù)資產(chǎn)規模卻同比下降。分析人士認為，目前非公募業(yè)務(wù)尤其是專(zhuān)戶(hù)業(yè)務(wù)已成為基金公司利潤增長(cháng)的重要來(lái)源。與公募業(yè)務(wù)相比，專(zhuān)戶(hù)業(yè)務(wù)賺錢(qián)更快。
博時(shí)、南方凈利潤增長(cháng)
8月21日招商證券公布的中報揭開(kāi)了博時(shí)基金上半年的盈利情況，而此前華泰證券的中報則披露了南方基金的上半年經(jīng)營(yíng)狀況，兩家大型基金公司今年上半年凈利潤均同比實(shí)現增長(cháng)。至此，6家千億級別的基金公司中，已有兩家的盈利情況出爐。
招商證券中報顯示，截止今年二季度末，其持有49%股權的博時(shí)基金總資產(chǎn)19.69億元，凈資產(chǎn)15.03億元；上半年實(shí)現凈利潤2.46億元。按權益法核算，今年上半年招商證券從博時(shí)基金獲取長(cháng)期股權投資收益為1.21億元，占招商證券上半年凈利潤10.47億元的11.5%。
與去年同期相比，博時(shí)基金上半年凈利潤實(shí)現正增長(cháng)。數據顯示，去年上半年，博時(shí)基金總資產(chǎn)17.81億元，凈資產(chǎn)13.47億元，實(shí)現凈利潤2.08億元，今年上半年凈利潤的同比增幅18.27%。
而日前華泰證券披露的中報顯示，其持有45%股權的南方基金今年上半年盈利情況與博時(shí)基金旗鼓相當。截止二季度末，南方基金總資產(chǎn)32.10億元，凈資產(chǎn)
23.53億元。2013年上半年，南方基金實(shí)現營(yíng)業(yè)收入9.57億元，凈利潤2.62億元。華泰證券獲得投資收益1.03億元，占其上半年凈利潤的8.5%左右。
與去年同期相比，南方基金的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤實(shí)現雙增長(cháng)。去年上半年，南方基金實(shí)現營(yíng)業(yè)收入8.28億元，實(shí)現凈利潤1.94億元，今年同比增幅分別達到15%和35%。
數據顯示，截止二季度末，南方基金和博時(shí)基金管理的公募業(yè)務(wù)總資產(chǎn)凈值分別為
1247.93億元和1051.48億元，排在所有基金公司第4位和第5位。
次新公司發(fā)展艱辛
中小基金公司中，華泰柏瑞、招商基金與財通基金的盈利情況也揭曉，其中華泰柏瑞凈利潤增幅高達55%，而財通基金作為次新基金公司和小公司的代表，仍陷虧損的境地。
除南方基金外，華泰證券還控股了華泰柏瑞，持股比例為49%。今年上半年，華泰柏瑞總資產(chǎn)達到5.04億元，凈資產(chǎn)4.62億元。2013年上半年，華泰柏瑞基金公司實(shí)現營(yíng)業(yè)收入1.37億元，與去年同期1.14億元的營(yíng)業(yè)收入相比，增長(cháng)了20.18%；上半年實(shí)現凈利潤3050.44萬(wàn)元，而去年同期凈利潤為1960.38萬(wàn)元，增幅高達55.61%。
作為第一家中外合資的基金管理公司，招商基金的大股東招商銀行上周六批露的中報顯示，截止二季度，招商基金總資產(chǎn)
8.92億元，凈資產(chǎn)
6.73億元。2013年上半年，招商基金實(shí)現營(yíng)業(yè)收入3.15億元，凈利潤8000萬(wàn)元，而去年同期營(yíng)業(yè)收入和凈利潤分別為2.75億元和7292.42萬(wàn)元，分別同比增長(cháng)14.55%和9.7%。
而與大中型基金公司相比，小基金公司的生存之路仍然艱辛。持有財通基金30%股權的升華拜克中報顯示，財通基金仍陷虧損之中。財通基金成立于2011年6月，今年上半年公司實(shí)現營(yíng)業(yè)收入2770.47萬(wàn)元，凈利潤仍然虧損1815.87萬(wàn)元，而去年同期營(yíng)業(yè)收入和凈利潤分別為696.8萬(wàn)元和-1893.04萬(wàn)元。盡管營(yíng)業(yè)收入增長(cháng)4倍，但凈利潤仍無(wú)明顯起色。
專(zhuān)戶(hù)業(yè)務(wù)或成重要增長(cháng)點(diǎn)
截止8月21日，已有14家基金公司上半年的盈業(yè)情況浮出水面，整體看，大多數基金公司上半年凈利潤同比實(shí)現正增長(cháng)，盈利出現回升跡象。其中凈利潤增幅較大的有興業(yè)全球、華泰柏瑞、南方基金，天弘基金則扭虧為盈。而紐銀梅隆、財通兩家基金公司仍處于虧損狀態(tài)。
不過(guò)值得注意的是，在凈利潤實(shí)現正增長(cháng)的基金公司中，不少公司管理的公募業(yè)務(wù)資產(chǎn)凈值相比去年卻是下降的。以增長(cháng)較快的華泰柏瑞為例，WIND數據顯示，去年二季度末，華泰柏瑞管理的公募業(yè)務(wù)資產(chǎn)規模為367.19億元，而今年二季度末，這一數值降至294.80億元，降幅達到19.7%。招商基金管理的公募業(yè)務(wù)資產(chǎn)規模也由去年上半年的547.39億元降至今年上半年的493.53億元。
從招商銀行披露的一組數據或許可見(jiàn)一些端倪：去年上半年，招商基金共管理25只開(kāi)放式基金、4個(gè)社保組合、18個(gè)年金組合、23個(gè)專(zhuān)戶(hù)理財組合和
1個(gè)QFII組合，合計管理資產(chǎn)規模802.82億元。今年上半年招商基金共管理32只開(kāi)放式基金、4個(gè)社保組合、13個(gè)年金組合、29個(gè)專(zhuān)戶(hù)理財組合、1個(gè)QFII組合，合計管理資產(chǎn)規模831.52億元。對比發(fā)現，招商基金開(kāi)放式基金和專(zhuān)戶(hù)理財成為其規模增長(cháng)的主要動(dòng)力。但同時(shí)WIND數據也顯示，盡管開(kāi)放式基金數量上升，但規模卻由
524.39億元降至456.91億元，這似乎也說(shuō)明，其凈利潤增長(cháng)的主要來(lái)源或許正是專(zhuān)戶(hù)理財組合�！耙欢ǔ潭壬峡梢哉f(shuō)基金公司目前的利潤增長(cháng)來(lái)源是非公募業(yè)務(wù)，特別是專(zhuān)戶(hù)業(yè)務(wù)。專(zhuān)戶(hù)業(yè)務(wù)產(chǎn)品種類(lèi)繁多，契約嚴格，主要針對高凈值客戶(hù)以及企業(yè)，收益性一般要高于公募產(chǎn)品，由于沒(méi)有銀行的尾隨傭金，因此成本較低。有一些小的基金公司可能公募上的產(chǎn)品不是特別多，但是專(zhuān)戶(hù)業(yè)務(wù)擴張迅猛。像去年成立的基金公司紅塔紅土根本就沒(méi)發(fā)公募產(chǎn)品，但是專(zhuān)戶(hù)規模擴張挺厲害。發(fā)公募賺錢(qián)慢，專(zhuān)戶(hù)就快多了�！钡率セ鹧芯恐行囊晃环治鰩煾嬖V《金融投資報》記者。
以財通基金為例，截至7月末，財通基金已成功發(fā)行80只專(zhuān)戶(hù)產(chǎn)品，累計管理規模約66億元。而WIND數據顯示，其公募業(yè)務(wù)僅有16億元的規模。同時(shí)基金業(yè)協(xié)會(huì )公布的數據也顯示，基金非公募業(yè)務(wù)飛速增長(cháng)。截止7月末，總規模為10432.13億元，與去年12月份非公募業(yè)務(wù)的規模7564.52億元相比，今年上半年非公募業(yè)務(wù)增長(cháng)了2867.61億元，增幅達38%�？梢圆孪�，非公募業(yè)務(wù)尤其是專(zhuān)戶(hù)業(yè)務(wù)已成為基金凈利潤的重要增長(cháng)點(diǎn)。