在資本市場(chǎng)一直頗具爭議的廣匯能源又陷入了一場(chǎng)新的爭議：在對前十大股東進(jìn)行重新分拆計算和排名之后，長(cháng)期占據公司流通股東前幾名的“客戶(hù)信用交易擔保證券賬戶(hù)”浮出水面，該公司也旋即陷入了“曲線(xiàn)買(mǎi)賣(mài)自家股票”、“未如實(shí)披露關(guān)聯(lián)關(guān)系”等多起指責之中。
禍起兩融賬戶(hù)
長(cháng)期以來(lái)，在廣匯能源這家上市公司的前十大流通股股東中，兩融擔保賬戶(hù)始終占據著(zhù)多個(gè)名額。數據顯示，截至一季度末，在廣匯能源的十大流通股東中，包括了海通證券、國泰君安、宏源證券、中信建投以及銀河證券的客戶(hù)信用交易擔保證券賬戶(hù)，持股比例分別達到了2.91%、2.27%、2.22%、1.45%和0.99%，分別位列第二、三、四、五、七大流通股股東�！翱蛻�(hù)信用交易擔保證券賬戶(hù)”是用于記錄客戶(hù)委托證券公司持有、擔保證券公司因向客戶(hù)融資融券所產(chǎn)生債權的證券。
在大量的兩融擔保賬戶(hù)的情況下，廣匯能源的股東持股細節也被長(cháng)期掩蓋。然而，廣匯能源日前公告，據上交所對公司半年度報告事后審查意見(jiàn)，經(jīng)向中登公司申請進(jìn)行“融資融券、轉融通擔保賬戶(hù)明細數據查詢(xún)”后，對前十名股東進(jìn)行了重新分拆計算與排名。在脫去“客戶(hù)信用交易擔保證券賬戶(hù)”馬甲后的股東榜上，一個(gè)名為“張建國”的自然人赫然出現在眾多機構之中，位列公司第四大股東。
截至6月末，張建國共持有廣匯能源股票5321.27萬(wàn)股，報告期(上半年)內增加1296.91萬(wàn)股。這表明截至2012年年底，張建國原持有廣匯能源4024.37萬(wàn)股。由于廣匯能源今年6月進(jìn)行了10送3轉2的分配，上述4000余萬(wàn)股在送轉股后應有6036.55萬(wàn)股。與張建國在公司半年報中持股相比，其在上半年應當減持了715.28萬(wàn)股。
張建國是何許人也？據廣匯能源2012年1月10日董事會(huì )決議公告，公司向新疆建銘股權投資有限公司提供1.5億元委托貸款，月息高達1.8%，期限為不超過(guò)一年，并表示“本次委托貸款不構成關(guān)聯(lián)交易”，而新疆建銘的法人代表也叫“張建國”。從廣匯能源2013年半年報的“一年內到期的非流動(dòng)資產(chǎn)”欄可看到，公司目前給新疆建銘的委托貸款還有1億元，期限11個(gè)月，貸款利率為12%。
不僅如此，廣匯能源的實(shí)際控制人廣匯集團的2011年年報還顯示，新疆萬(wàn)財投資有限公司為廣匯集團的控股子公司，廣匯集團合計持股比例為70%。而萬(wàn)財投資的原股東之一也叫“張建國”，廣匯集團此前對萬(wàn)財投資進(jìn)行了增資擴股以達到實(shí)際控制。
至此，有業(yè)內人士提出質(zhì)疑，廣匯集團與新疆建銘及張建國本人，已經(jīng)構成利益行動(dòng)一致人的關(guān)系，廣匯能源實(shí)際上是在曲線(xiàn)自我炒作自家股票。
公告澄而不清
在遭受了質(zhì)疑之后，廣匯能源被迫進(jìn)行了澄清。
廣匯能源公告稱(chēng)，除了新疆建銘，該公司所進(jìn)行的另外一家委托貸款的對方新疆盛景匯通投資管理有限公司法定代表人張建國，持有盛景匯通股權95%，截至2013年6月30日，張建國本人持有廣匯能源股票5321.27萬(wàn)股，占公司總股本的1.04%。廣匯能源稱(chēng)，經(jīng)查詢(xún)核實(shí)后確認，新疆建銘法定代表人與盛景匯通法定代表人為同一自然人張建國。新疆建銘與盛景匯通與廣匯能源不存在任何關(guān)聯(lián)關(guān)系，相關(guān)委托貸款業(yè)務(wù)不構成關(guān)聯(lián)交易，張建國個(gè)人買(mǎi)入公司股票屬于對公司未來(lái)發(fā)展前景的長(cháng)期看好及正常投資行為。
公告稱(chēng)，新疆建銘于2012年1月10日及2012年1月17日向廣匯液化天然氣公司分別借款1.5億元及5000萬(wàn)元，借款期限12個(gè)月，兩筆借款共計2億元；于2013年1月10日向我公司借款1億元人民幣，借款期限11個(gè)月。上述借款均用于兩家公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)并已經(jīng)還款。盛景匯通于2012年12月13日向廣匯液化天然氣公司借款1.5億元，借款期限12個(gè)月，于2012年12月26日向廣匯液化天然氣公司借款5000萬(wàn)元，上述借款亦用于盛景匯通自身業(yè)務(wù)。公告還表示，外界質(zhì)疑的公司控股孫公司萬(wàn)財公司股權結構中已沒(méi)有張建國，其旗下的新疆建銘公司所持有的萬(wàn)財公司29.7%股權已在2012年7月由公司全部收購。
然而，廣匯能源的上述澄清公告仍然留下了眾多疑點(diǎn)。一方面，廣匯能源2012年年報第22頁(yè)“委托貸款項目”顯示，盛景匯通向公司借款1.5億元，“是否關(guān)聯(lián)交易”欄顯示“是”。盛景匯通的法人代表是張建國，其個(gè)人持盛景匯通95%的股權。這與廣匯能源此次公告明顯存在出入。
另一方面，在公告公布的上述借款的用途中，有1.77億元用于新疆建銘的典當放款業(yè)務(wù)。而根據商務(wù)部頒布的《典當管理辦法》第28條的規定，典當行不得“從商業(yè)銀行以外的單位和個(gè)人借款”。
37億融資盤(pán)套牢
7月26日晚間，廣匯能源宣布在股價(jià)不超過(guò)11元/股的情況下，將以自有資金6億元回購不超過(guò)6000萬(wàn)股。廣匯能源此次拋出的經(jīng)濟“護盤(pán)”方案使得其前段時(shí)間大幅下挫的股價(jià)有了喘息的時(shí)機。
Wind統計數據顯示，自今年7月份以來(lái)，廣匯能源股價(jià)大幅下挫，兩個(gè)月跌幅達到了26.16%。伴隨著(zhù)7月份以來(lái)股價(jià)的下跌，廣匯能源的融資余額持續減少，已經(jīng)從7月10日的48.07億元減少到了8月28日的37.11億元，減少規模超過(guò)10億元之巨。數據顯示，廣匯能源的融資放巨量始于去年10月，在去年10月份融資余額突破20億元之后，在去年底突破30億元，今年2月初突破40億元，此后持續保持在高位。而從廣匯能源的股價(jià)區間看，大部分融資資金的股價(jià)成本都在最新收盤(pán)價(jià)之上，因而處于嚴重套牢的局面。似乎是出于安撫市場(chǎng)情緒的目的，廣匯能源在7月11日公布了數個(gè)重大項目的進(jìn)展情況。
不過(guò)，在業(yè)內人士看來(lái)，廣匯能源一系列行為表現出了對短期股價(jià)的高度關(guān)注，除了巨額的融資盤(pán)之外，可能與其大股東高比例的股權質(zhì)押有關(guān)。數據顯示，截至目前，廣匯集團持有廣匯能源23.11億股，持股比例為43.97%，而在廣匯集團持有的上述股票當中，目前仍然有12.57億股(占總股本的23.92%)被質(zhì)押給了包括光大銀行等在內的9家機構。分析人士說(shuō)，一旦廣匯能源的股價(jià)迅速下跌，接受廣匯集團股權質(zhì)押的銀行、信托將要求廣匯集團追加質(zhì)押。也就是說(shuō)，無(wú)論是對于37億元的融資買(mǎi)入盤(pán)還是被質(zhì)押的股份來(lái)說(shuō)，將廣匯能源的股價(jià)維持在一定位置，對于廣匯集團來(lái)說(shuō)都是有必要的。
廣匯能源2013年半年報則顯示，今年上半年，該公司凈利潤為5.58億元，同比下滑了22.27%。其報告期的財務(wù)費用則高達2.07億元，同比增長(cháng)了204.38%。而從合并資產(chǎn)負債表來(lái)看，截至今年上半年，廣匯能源的貨幣資金為21.38億元，其流動(dòng)負債則總計高達100.39億元。