8月27日，招商銀行率先啟動(dòng)了補充資本的計劃，以配股的方式，向A股股東配售了30.74億A股新股。
　　這僅是招商銀行此次資本補充計劃的一部分。按照完整配股計劃，招商銀行除了向A股股東配股外，還將向H股股東配售6.8億H股新股。通過(guò)“A+H”配股，招商銀行將募集約350億元的資金，用于資本金的補充。
　　據半年報顯示，2013年上半年，招商銀行的資本壓力進(jìn)一步加大，資本充足率為10.72%，核心一級資本充足率為8%，分別比年初下降了0.69個(gè)百分點(diǎn)和0.34個(gè)百分點(diǎn)。
　　不僅僅是招商銀行，在《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》施行半年多時(shí)間內，股份制銀行所面臨的資本壓力首當其沖。
　　其中，民生銀行、平安銀行、光大銀行、華夏銀行等股份制銀行目前的核心一級資本充足率均不超過(guò)8%，資本充足率均低于10%，處于同業(yè)中的較低水平。中信銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行等雖然資本質(zhì)量相對較好，但后續的業(yè)務(wù)拓展依然面臨著(zhù)資本補充需求的增大。
　　就在半年報發(fā)布之際，中信銀行也準備發(fā)行370億元的二級資本工具用于充實(shí)二級資本，提高總資本充足率，為其“大零售轉型”、“非主流業(yè)務(wù)主流化”的戰略而備足彈藥。
　　相比之下，五大行和三家城商行的資本質(zhì)量整體高于另外8家全國性股份制銀行。其中，建行的資本質(zhì)量水平最高，2013年上半年資本充足率和核心一級資本充足率分別為13.34%和10.66%。
　　不過(guò)，受新規資本監管趨嚴，銀行業(yè)業(yè)務(wù)轉型的影響，包括建行在內的16家上市銀行的資本質(zhì)量都較年初明顯下滑，資本補充的方案均提上了各家銀行的工作日程。
　　“實(shí)施新資本管理辦法總體上會(huì )使銀行資本充足率降低1個(gè)百分點(diǎn)，不到2%，具體因不同銀行而異。資本的快速消耗以及新資本管理辦法的實(shí)施，讓上市銀行又不得不面對較為迫切的再融資難題�！逼桨层y行副行長(cháng)趙繼臣在半年報業(yè)績(jì)發(fā)布會(huì )上表示。
　　對于各家銀行來(lái)說(shuō)，雖然可能?chē)乐匦圆煌�，但都面臨著(zhù)一個(gè)同樣的課題，那就是如何拓展資本補充渠道提升資本實(shí)力，同時(shí)合理控制風(fēng)險資產(chǎn)增長(cháng)速度，優(yōu)化風(fēng)險資產(chǎn)結構，提升風(fēng)險資產(chǎn)使用效率。

　　平安光大民生資本增壓

　　2013年上半年是《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》落地實(shí)施后的首個(gè)半年度，資本監管收緊的趨勢越發(fā)明顯。在資本新規的面前，原本資本壓力相對較大的全國性股份銀行，資本質(zhì)量水平出現了進(jìn)一步下降。
　　以原來(lái)的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》的口徑計算，截至2013年6月30日，平安銀行資本充足率為9.9%，核心資本充足率為8.05%，相比于2012年末的11.37%和8.59%均出現了明顯下降。不僅如此，若以《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》口徑計算，平安銀行目前的資本充足率僅為8.78%，一級資本充足率和核心一級資本充足率均為7.29%，成為16家上市銀行資本質(zhì)量水平最低的銀行。
　　按新辦法計算同樣不容樂(lè )觀(guān)的還有光大銀行、民生銀行、華夏銀行，三家銀行的核心一級資本充足率也均不超過(guò)8%。2013年上半年，光大銀行資本充足率為9.67%，核心一級資本充足率為7.77%。民生銀行資本充足率為9.92%，核心一級資本充足率為7.86%。華夏銀行資本充足率為9.88%，核心一級資本充足率為8.0%。
　　據《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》過(guò)渡期內的監管要求：2013年年底前，非系統重要銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別達到5.5%、6.5%、8.5%。目前，上述四家銀行均滿(mǎn)足過(guò)渡期分步達標的監管要求。不過(guò)，在16家上市銀行中，這4家銀行的資本充足率水平仍處于低位水平，補充資本需求依然較大。
　　據了解，平安銀行正在推進(jìn)向平安集團的獨家定向增發(fā)，募集規模約為200億元。平安銀行董事長(cháng)孫建一向媒體透露，“相關(guān)的方案已經(jīng)上報到監管部門(mén)，最近可能就會(huì )有結果�！�
　　除此之外，為補充二級資本，今年5月，平安銀行股東大會(huì )還通過(guò)了未來(lái)三年內新增發(fā)行不超過(guò)500億元的減記型二級資本工具的方案。
　　雖然招商銀行的資本充足率達到10.72%，接近11%的較高水平，但核心一級資本充足率較低，僅為8%。對于招商銀行來(lái)說(shuō)，核心一級資本的補充，成為其實(shí)施“以服務(wù)為主線(xiàn)推進(jìn)二次轉型”戰略的重要一環(huán)。
　　目前，招商銀行已經(jīng)啟動(dòng)了“A+H”的配股計劃，首先向A股股東配售30.74億A股新股，繼而向H股股東配售6.8億H股新股。預計“A+H”配股完成后，招商銀行將獲得約350億元的資金，扣除相關(guān)的發(fā)行費用后，將全部用于補充資本金。截至目前，招商銀行的資本凈額為2695億元，核心一級資本為2011億元，配股完成后，招商銀行的資本凈額將超過(guò)3000億元，核心一級資本約為2350億元。
　　在除交通銀行以外8家上市股份制銀行中，中信銀行的資本質(zhì)量最好，其次是興業(yè)銀行和浦發(fā)銀行。2013年上半年，這三家銀行的資本充足率和核心一級資本充足率的表現為，中信銀行11.47%和8.92%，興業(yè)銀行11.10%和8.78%，浦發(fā)銀行11.32%和8.61%。
　　中信銀行曾于2011年7月完成了A股和H股的配股再融資，募集所得257.86億元直接提高了資本充足率和核心一級資本充足率的水平。2012年，興業(yè)銀行也曾通過(guò)定向增發(fā)的方式募資資本金235.32億元，全部用于補充核心一級資本。
　　浦發(fā)銀行距今至今的一次定增發(fā)生在2010年10月，共募集資本金391.99億元補充核心資本，之后，浦發(fā)銀行和其他銀行一樣又相繼發(fā)行了數百億二級資本工具補充二級資本。
　　“今年沒(méi)有向股市再融資的計劃，短期內資本壓力不是很大，在未來(lái)會(huì )探索推出監管層鼓勵的發(fā)行創(chuàng )設新型資本工具來(lái)補充資本�！逼职l(fā)銀行副行長(cháng)穆矢表示。

　　五大行不輕松

　　相比于上述8家股份制銀行，三家城商行和五大行的資本質(zhì)量更令人滿(mǎn)意。
　　在三家城商行中，北京銀行的資本充足水平相對較低，但2013年上半年也達到了資本充足率11.92%、 核心一級資本充足率9.67%的同業(yè)較高水平。南京銀行的資本充足率為13.66%，核心一級資本充足率為10.73%，寧波銀行資本充足率為12.85%，核心一級資本充足率為9.84%。
　　2013年上半年，隨著(zhù)資本消耗的加速，五大行的資本充足率雖然都出現了不同程度的下降，但資本質(zhì)量水平依然處于同業(yè)的領(lǐng)先地位。
　　就目前而言，五大行中，建行、工行的資本充足率水平相對較高，建行的資本充足率和核心一級資本充足率分別為13.34%和10.66%，工行的資本充足率和核心一級資本充足率分別為13.11%和10.48%。農行、中行的資本充足率相對較低，相應的資本充足率和核心一級資本充足率為11.81%和9.11%、12.14%和9.27%。
　　交行通過(guò)2012年8月的億元的增資擴股，資本質(zhì)量達到了大行的平均水平。2013年上半年，交通銀行的核心一級資本充足率為10.14%，資本充足率為12.68%。但相比于其他四大行，凈利潤增速下滑、存貸比空間狹窄都將對交通銀行帶來(lái)資本下行的壓力。
　　2013年上半年，交通銀行實(shí)現凈利潤348億元，增速為12.27%，增速比2012年同期下降了5.51個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，上半年的存貸比增至74.44%，逼近75%的監管紅線(xiàn)。
　　對于五大行來(lái)說(shuō)，未來(lái)所面臨的監管壓力明顯高于股份制銀行和城商行。
　　2013年1月1日施行《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》中，對于系統重要性銀行和非系統重要性銀行設置了不同的監管要求。新規要求系統重要性銀行在2018年底前達到核心一級資本充足率不低于8.5%，一級資本充足率不低于9.5%，資本充足率不低于11.5%。此外，系統重要性銀行還要滿(mǎn)足1%附加資本要求，如果被確認全球系統重要性銀行，所適用的附加資本要求不得低于巴塞爾委員會(huì )的附加資本比率2.5%的規定，附屬資本由核心一級資本滿(mǎn)足。
　　理財周報記者了解到，截至目前，銀監會(huì )還沒(méi)有出臺明確的系統重要性銀行的判斷標準，但業(yè)內普遍認為工農中建進(jìn)入系統重要性銀行的監管名單中并無(wú)懸念。
　　有消息稱(chēng)，交通銀行、中信銀行、招商銀行、民生銀行等都有可能入選系統重要性銀行。不過(guò)，從目前的資本充足率水平看，招商銀行、民生銀行所面臨的提升資本充足率水平的壓力確實(shí)很大。

　　推進(jìn)輕資本業(yè)務(wù)

　　目前，除了多家股份行實(shí)施配股或發(fā)行資本工具的計劃外，四大行也在積極推進(jìn)資本補充。
　　8月26日，在建行半年報發(fā)布的當日，建行董事會(huì )即公告稱(chēng)，將發(fā)行不超過(guò)220億元的人民幣減記二級資本工具。農業(yè)銀行也準備在2015年底前發(fā)行不超過(guò)900億元人民幣等值資本工具，其中減記二級資本工具500億元。在2013年半年報中，中國銀行也明確表示，將擇機完成600億減記型二級資本工具的發(fā)行。
　　除了通過(guò)配股和發(fā)行資本工具的方式外，各家銀行均愈加重視以增加利潤為核心的內源式資本補充通道。今年上半年，工行、中行通過(guò)新增544.25億元和314.03億元的未分配利潤計入了核心一級資本。農行、建行分別計提638.29億元和718.55億元的一般風(fēng)險準備計入核心一級資本。
　　“浦發(fā)銀行未來(lái)主要的補充方式還是在兼顧投資者的利益前提下，依賴(lài)留存利潤作為內生性資本�！逼职l(fā)銀行副行長(cháng)穆矢稱(chēng)。
　　面對資本新規，多渠道補充資本僅是一個(gè)方面，銀行還面臨著(zhù)如何優(yōu)化風(fēng)險資產(chǎn)結構，最大限度內節約資本，提高風(fēng)險資產(chǎn)的使用效率。
　　中信銀行行長(cháng)朱小黃明確表示，“在中信銀行未來(lái)的同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展方面，主要突出地推動(dòng)輕經(jīng)濟資本的雙邊業(yè)務(wù)、代理型的業(yè)務(wù)等占用資本和流動(dòng)性較少的一些業(yè)務(wù)�！�
　　“農業(yè)銀行接下來(lái)，也會(huì )按照節約資本、節約成本的原則，進(jìn)行業(yè)務(wù)結構的優(yōu)化和調整�！鞭r行副行長(cháng)樓文龍稱(chēng)。
　　2013年上半年，農業(yè)銀行實(shí)現托管及其他受托業(yè)務(wù)傭金收入24.04億元，較上年同期增加16.82億元，增加233.0%。其主要原因就是農行承接的委托類(lèi)資產(chǎn)規模擴大，理財、保險、基金和收支賬戶(hù)托管業(yè)務(wù)收入增加。
　　“隨著(zhù)利率市場(chǎng)化加快，未來(lái)理財、代理、結算、托管等輕資本的業(yè)務(wù)會(huì )越來(lái)越受到重視，原有的依賴(lài)凈息差的凈利潤模式會(huì )逐漸過(guò)渡到向結構調整要利潤，這已成大趨勢�！币晃簧鲜秀y行副行長(cháng)表示。