繼山東海龍事件之后，山東省本地一家國企的違規資產(chǎn)劃轉，再次將作為債券主承銷(xiāo)商的恒豐銀行推到了“火山口”。
《第一財經(jīng)日報》獲悉，在當地政府的主導下，青島東億實(shí)業(yè)總公司（下稱(chēng)“東億實(shí)業(yè)”）在今年6月“靜悄悄”地完成了總額10.84億元的資產(chǎn)無(wú)償劃轉，卻直到本周一才對外披露，此舉引發(fā)了市場(chǎng)人士的不滿(mǎn)；東億實(shí)業(yè)所發(fā)行的中期票據“13東億MTN1”主承銷(xiāo)商恒豐銀行亦因此陷入漩渦之中。
10.8億資產(chǎn)違規劃轉
9月3日，東億實(shí)業(yè)發(fā)布了《關(guān)于非熱電資產(chǎn)劃轉的公告》，首次披露該公司將進(jìn)行重大資產(chǎn)重組，一是其將被劃歸到新成立的青島能源集團有限公司（下稱(chēng)“青島能源”），二是其非熱能資產(chǎn)將全部劃轉至原先的大股東青島高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區發(fā)展總公司（下稱(chēng)“青島高新”）。
東億實(shí)業(yè)是銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行人，其于2013年2月27日注冊發(fā)行了2013年度第一期中期票據（13
東億MTN1），發(fā)行金額3億元，期限3年，利率5.93%；由總部在山東省煙臺市的恒豐銀行擔任主承銷(xiāo)商，中誠信國際授予發(fā)行人及其中票的評級均為AA-。
上述公告稱(chēng)：“目前，本公司已將非熱電資產(chǎn)劃轉至青島高新技術(shù)開(kāi)發(fā)區發(fā)展總公司，相關(guān)手續正在辦理中�！边@即是說(shuō)，東億實(shí)業(yè)直到“木已成舟”之后才進(jìn)行披露，嚴重違背了銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì )（下稱(chēng)“交易商協(xié)會(huì )”）有關(guān)信息披露的規定。
實(shí)際上，據本報記者調查，上述資產(chǎn)劃轉規模高達10.84億元，約占東億實(shí)業(yè)總資產(chǎn)的1/3，并且早在今年6月底就劃轉完畢，距今過(guò)去了兩個(gè)多月。
據接近恒豐銀行的知情人士向本報記者透露，在“13東億MTN1”發(fā)行后不久，東億實(shí)業(yè)就醞釀無(wú)償劃轉部分資產(chǎn)，包括3處固定資產(chǎn)、3家全資子公司股權、4家控股公司股權、1家參股公司股權以及各公司債權，共計10.84億元，占該公司總資產(chǎn)的32%，全部劃轉至青島高新名下。
恒豐銀行再遭質(zhì)疑
“該企業(yè)在發(fā)債后不久即轉移占比如此大的資產(chǎn)，未及時(shí)將此重大事項在銀行間市場(chǎng)公告，嚴重違反相關(guān)市場(chǎng)規則�！鄙鲜鲋槿耸空J為，此次資產(chǎn)劃轉行為是6月底完成的，但東億實(shí)業(yè)二季度末報表的相關(guān)科目未反映該行為，涉嫌公布虛假信息，損害持有人利益。
在此過(guò)程中，作為主承銷(xiāo)商的恒豐銀行再次面臨質(zhì)疑。2011年9月至2012年4月，山東海龍爆發(fā)償債危機，其所發(fā)行的短期融資券連遭降級，同時(shí)其信息披露造假、隱瞞重大事項等違規問(wèn)題亦浮出水面，令主承銷(xiāo)的恒豐銀行一時(shí)間成為眾矢之的。
本報記者獲得的一份恒豐銀行上報給交易商協(xié)會(huì )的匯報材料顯示，直到2013年7月，該行才得知東億實(shí)業(yè)將進(jìn)行熱能資產(chǎn)部分資產(chǎn)重組事宜，但具體方案尚未確定；隨即于7月25日陪同東億實(shí)業(yè)高管人員專(zhuān)程前往交易商協(xié)會(huì )進(jìn)行專(zhuān)項匯報，但當時(shí)東億實(shí)業(yè)并未透露資產(chǎn)劃轉事宜。上述匯報材料稱(chēng)：“東億實(shí)業(yè)于2013年7月26日給我行發(fā)送了書(shū)面的情況說(shuō)明，告知我行2013年6月末，青島市嶗山區政府要求發(fā)行人將非供熱資產(chǎn)劃入區政府。根據區政府的統一安排，發(fā)行人于2013年6月底將非供熱資產(chǎn)劃轉完畢，但公司報表未作相應的科目調整�！�
對于恒豐銀行的“喊冤”，上述知情人士質(zhì)疑稱(chēng)，在東億實(shí)業(yè)被劃轉的資產(chǎn)里，屬于固定資產(chǎn)部分的麒麟大酒店已經(jīng)抵押給工商銀行、農業(yè)銀行和恒豐銀行，“在進(jìn)行房產(chǎn)過(guò)戶(hù)、工商登記變更時(shí)，應當需要債權銀行的配合，這意味著(zhù)恒豐銀行很難說(shuō)不知情”。
“13東億MTN1”募集說(shuō)明書(shū)第102頁(yè)顯示：“2012年6月，發(fā)行人以資產(chǎn)抵押方式向恒豐銀行高新區支行借款10000萬(wàn)元，貸款期限1年，抵押資產(chǎn)為麒麟大酒店裙樓房產(chǎn)�！�
不過(guò)，恒豐銀行稱(chēng)，此次資產(chǎn)劃轉違規，主要問(wèn)題出在發(fā)行人和地方政府身上。上述匯報材料稱(chēng)：“本次資產(chǎn)劃轉沒(méi)有區政府的正式批復整合文件，也沒(méi)有市政府下發(fā)的整合批文。發(fā)行人以此為由并未進(jìn)行信息披露，也未告知我行、評級機構、貴會(huì )等相關(guān)單位�！�
亡羊補牢
盡管如此，作為主承銷(xiāo)商，恒豐銀行依然擔負著(zhù)不可推卸的責任。恒豐銀行在上述匯報材料中提到，事件發(fā)生后，該行及時(shí)啟動(dòng)了應急預案，成立由分管行長(cháng)任組長(cháng)的應急預案工作小組，并由總行投資銀行部第一時(shí)間派遣后續管理人員進(jìn)駐企業(yè)。
同時(shí)，恒豐銀行給青島市政府、嶗山區政府、中國人民銀行青島市中心支行、青島市金融工作辦公室發(fā)函，闡述本次事件對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的不利影響以及對青島地區直接融資市場(chǎng)、當地金融環(huán)境和政府聲譽(yù)的負面影響，力求借助政府的力量使事件得到妥善處理。
恒豐銀行并稱(chēng)，在該行應急小組的積極協(xié)調下，嶗山區政府充分意識到了事件的嚴重性。2013年8月15日，在嶗山區政府、青島市市政公用局和青島市能源集團就東億實(shí)業(yè)資產(chǎn)重組三方會(huì )談會(huì )議備忘錄上，明確了“雙方在簽訂托管協(xié)議前，制定中期票據增信方案，解決中期票據增信問(wèn)題”。
其結果是，本周一，東億實(shí)業(yè)同時(shí)發(fā)布《關(guān)于召開(kāi)青島東億實(shí)業(yè)總公司2013年度第一期中期票據持有人會(huì )議的公告》稱(chēng)，由于此次資產(chǎn)無(wú)償劃轉事項已觸發(fā)債務(wù)融資工具持有人會(huì )議的召開(kāi)條件，恒豐銀行定于2013年9月10日召開(kāi)“13東億MTN1”持有人會(huì )議，由“13東億MTN1”持有人審議表決這一劃轉事項。
不過(guò)上述公告承認：“目前，發(fā)行人已將非熱電資產(chǎn)劃轉至青島高新，相關(guān)手續正在辦理中�！睂Υ�，一位市場(chǎng)人士感嘆此公告頗具諷刺意味：“生米都快煮成熟飯了，才想到要找投資人開(kāi)會(huì )�！�
或許是為了平息投資者的不滿(mǎn)情緒，東億實(shí)業(yè)同日還披露了《青島能源集團有限公司對青島東億實(shí)業(yè)總公司2013年度第一期中期票據的擔保函》，正式確認了青島能源將對“13東億MTN1”進(jìn)行全額無(wú)條件不可撤銷(xiāo)的連帶責任保證擔保。
一名評級機構人士告訴記者：“在作出上述增信措施后，這只債券的安全性得到了比較充分的保障，預計其評級應該會(huì )維持穩定，這將推動(dòng)事件平穩過(guò)渡�！�